Resumo

• O BTC registou uma valorização de 2,9 % esta semana e o ETH subiu 1,10 %, enquanto os tokens do setor RWA deram um salto médio superior a 20 %.
• A Gate inaugurou a Ondo Zone, permitindo a negociação de ativos tokenizados representativos de ações cotadas.
• A Pump.fun apresentou a iniciativa “Project Ascend”, promovendo ajustes ao mecanismo de taxas dos criadores e ao processo de candidatura.
• A Galaxy Digital associou-se à Superstate para tokenizar ações GLXY na rede Solana.
• O valor total bloqueado (TVL) da AAVE avançou mais de 110 % nos últimos 7 dias, atingindo um máximo histórico.
• Os fluxos líquidos para ETFs à vista de Ethereum ascenderam a 3 608 400 ETH, o que equivale a cerca de $28.36 mil milhões.

Análise de Mercado

Comentário ao Mercado

• BTC – O BTC avançou 2,9 % esta semana. Mantém-se num padrão de consolidação de curto prazo, com o valor a oscilar acima da média móvel horária, garantindo estabilidade no desempenho recente. O MACD evidencia cruzamento descendente, com barras de histograma cada vez menores e sinal de enfraquecimento do momentum. Caso não recupere a zona dos 112 000 em breve, importa considerar testes de suporte na banda dos 111 000 ou mesmo 110 000. Se, pelo contrário, quebrar os 112 500 com volume, poderá surgir espaço para novas subidas.
• ETH – O ETH valorizou 1,10 % esta semana. Após uma correção recente, registou uma recuperação e encontra-se agora em consolidação, enfrentando resistência na proximidade dos 4 470. O MACD revela um cruzamento descendente inicial em zona elevada, sugerindo perda de força no curto prazo. Sem superação clara da resistência acima dos 4 500, existe risco de novo teste na banda dos 4 400 a 4 350.
• Altcoins – As principais altcoins mostraram tendência ligeiramente positiva esta semana, destacando-se os tokens dos setores IP e RWA, que subiram mais de 20 % em média. Nos últimos 7 dias, entre as 100 maiores criptomoedas, o IP valorizou 17,28 % e o ONDO 1,1 %, captando o olhar do mercado.
• Stablecoins – O valor total do mercado de stablecoins ronda os $296,9 mil milhões, com destaque para USDC e USDE devido ao interesse dos investidores.
• Taxas de Gás – As taxas de gás na rede Ethereum diminuíram esta semana. A 4 de setembro, a média diária situou-se em 0,281 Gwei.

Tokens em Destaque

Os principais setores de altcoins registaram ligeiros ganhos esta semana. De acordo com a CoinGecko, os setores IP, Stablecoin Protocol e RWA evidenciaram elevados crescimentos nos últimos 7 dias: 34,5 %, 22,3 % e 11,2 %, respetivamente. Seguem exemplos e razões para o desempenho de tokens populares em cada segmento.

P Story Network (+5,14 %, Capitalização de Mercado $2 073M)

Segundo os dados da Gate, o token IP regista cotação de $8,281, com apreciação de 5,14 % nas últimas 24 horas. O Story Network constitui um ecossistema de protocolos centrado na gestão descentralizada de propriedade intelectual e incentivos aos criadores. Recentemente, destacou-se por duas iniciativas relevantes. Primeiro, a Aria Protocol concluiu uma ronda de financiamento de $15M com investidores como Polychain e Story Foundation, destinada à divisão de direitos de receita de streaming musical em ativos negociáveis, já abrangendo músicas de BLACKPINK, BTS e Dua Lipa. Segundo, a aplicação Poseidon estreou-se na Worldcoin Mini App Store, permitindo que utilizadores obtenham pontos ao submeter dados de voz, potenciando projetos de treino de dados para IA. O aumento do IP resulta sobretudo destas novidades. O mercado reconhece a aptidão da Story para entregar inovação nos setores de IA e música, e a melhoria do sentimento de mercado no segmento IP incentivou fluxos de capital concentrados.

ENA Ethena (+5,07 %, Capitalização de Mercado $4 812M)

De acordo com a Gate, o ENA está cotado a $0,7201, com uma subida de 5,07 % nas últimas 24 horas. O Ethena é um protocolo focado em ativos USD on-chain e estruturas de rendimento. O produto central, USDe, segue um paradigma de stablecoin sintética independente de bancos, oferecendo estabilidade através de staking on-chain e estratégias de cobertura. O ENA assume funções de governança e incentivo, participando na partilha de receitas e processos de decisão. O desempenho do token foi impulsionado por indicadores muito positivos: o USDe já circula acima dos $1 000M nas exchanges centralizadas, enquanto a capitalização total alcançou $12 000M, consagrando-o como o dólar digital com crescimento mais rápido de sempre. O rendimento acumulado da Ethena ultrapassou $500M, mostrando maturidade do modelo de negócio. O reconhecimento do estatuto USD on-chain reforçou a valorização do ENA.

SYRUP Maple (+7,64 %, Capitalização de Mercado $559M)

Dados Gate indicam que o SYRUP está cotado em $0,49751, subindo 7,64 % nas últimas 24 horas. O Maple é uma plataforma de crédito on-chain vocacionada para o segmento institucional. Recentemente lançou o syrupUSDC (ativo estável derivado na Arbitrum), utilizável como colateral para empréstimos em USDC, USDT, GHO, e já integrado em protocolos de crédito como 0xfluid, MorphoLabs, Euler. A valorização do SYRUP está associada ao lançamento oficial do syrupUSDC na Arbitrum. O ativo integra múltiplos protocolos e faz parte do programa de incentivos DRIP, permitindo utilizar syrupUSDC como colateral e obter recompensas adicionais. Esta funcionalidade expandiu os casos de uso do syrupUSDC e potenciou a movimentação de capital, destacando o Maple como foco de interesse no curto prazo.

Destaque da Semana

Pump.fun Apresenta o Plano “Project Ascend”, Otimiza Taxas dos Criadores e Processo de Candidatura

A Pump.fun revelou o plano “Project Ascend”, focado em reforçar a sustentabilidade dos tokens da plataforma e aperfeiçoar os mecanismos de remuneração dos criadores. Destaca-se o novo sistema de taxas “Dynamic Fee V1”, orientado para a PumpSwap, que define o valor das taxas em função da capitalização de mercado do token — quanto maior o valor, menor a taxa. Este mecanismo visa refrear a especulação de curto prazo e incentivar o desenvolvimento dos projetos. Simultaneamente, a plataforma melhorou substancialmente a eficiência no processamento de candidaturas CTO, prometendo aprovações aproximadamente 10 vezes mais rápidas. Esta medida resolve atrasos anteriores e favorece uma participação mais dinâmica. O plano “Project Ascend” centra-se, assim, na adequação dos mecanismos de receita e na gestão dos processos. Os efeitos futuros serão avaliados com base em dados e feedback dos utilizadores.

Galaxy Digital e Superstate Colaboram para Tokenizar Ações GLXY na Solana

A Galaxy Digital e a plataforma Superstate oficializaram uma parceria para tokenizar as ações GLXY e emiti-las na blockchain Solana. Investidores que efetivem a verificação KYC podem converter as suas ações em tokens através da Opening Bell da Superstate e transacioná-los em plataformas DeFi específicas. Trata-se do primeiro exemplo de negociação direta de ações cotadas numa blockchain pública. Apesar das limitações regulatórias e de identidade, esta experiência exemplifica a convergência entre mercados financeiros tradicionais e tecnologia blockchain, com potencial para futura integração em infraestruturas abertas.

Gate Inaugura a Ondo Zone e Disponibiliza Negociação de Ativos Tokenizados de Ações

A Gate anunciou o lançamento da Ondo Zone e a abertura de 26 pares de negociação de ativos tokenizados, como AAPLON, METAON, TSLAON e NVDAON, todos negociáveis em USDT. Esta zona resulta de colaboração entre Gate e Ondo, seguindo um modelo de tokenização conforme regulamentação. Os tokens em circulação estão ancorados nas respetivas ações cotadas, inteiramente colateralizados, e suportam transferências livres on-chain e circulação cross-chain, promovendo interoperabilidade entre ecossistemas. Para celebrar o lançamento, decorre um CandyDrop de 4 a 17 de setembro, com 384 615 ONDO partilhados entre participantes, até ao máximo de 220 tokens por utilizador. A zona permite negociação fracionada de ações, transferências on-chain e negociação contínua, proporcionando maior flexibilidade e acesso do que o mercado tradicional.

Destaques dos Dados de Mercado

TVL da AAVE Cresceu Mais de 110 % nos Últimos 7 Dias, Batendo Novos Máximos

Segundo os dados mais recentes, o valor total bloqueado (TVL) da Aave excedeu este mês $40 000M, subindo 100 % face ao início do ano e reforçando a liderança da plataforma no segmento de crédito DeFi da Ethereum, com quota próxima de um quarto do total DeFi.

As receitas da plataforma crescem em paralelo com a procura de crédito e maior utilização de capital. Dois fatores determinam esta tendência: o relançamento da plataforma institucional Horizon, que permite a investidores fornecer colateral conforme a regulamentação via Treasuries dos EUA tokenizadas, atraindo novos fundos; e o desenvolvimento iminente do Aave v4, que entra em múltiplas auditorias de segurança. O mercado espera que a nova versão traga uma gestão de capital mais eficiente, taxas flexíveis e controle de risco reforçado, suportando a confiança no Aave a longo prazo.

TVL da Linea Network Alcança $1 893M, Crescimento Semanal Superior a 80 %

Dados DeFiLlama revelam que a Linea atingiu cerca de $1 893M de TVL esta semana, avançando 81,44 % e atingindo um novo pico histórico. Este valor reflete a forte atratividade da rede Layer-2 no ecossistema DeFi da Ethereum e o entusiasmo na entrada de capital.

O crescimento decorre do lançamento do programa de incentivos Ignition, que distribui 1 000 000 000 tokens LINEA e envolve parceiros como Aave, Etherex e Euler. A distribuição das recompensas utiliza provas de conhecimento zero, garantindo transparência e equidade, e reforçando a confiança dos participantes.

ETF de Ethereum Continua a Captar Fundos, Posições On-Chain Ultrapassam 6,54M ETH

De acordo com dados Dune, em 31 de agosto, os fluxos líquidos para ETFs de Ethereum à vista somam 3 608 400 ETH, equivalentes a $28.36 mil milhões. Atualmente, ETFs detêm 6 540 000 ETH, correspondendo a 5,28 % da oferta circulante. Na última semana, o acréscimo líquido foi de 167 300 ETH, revelando reforço institucional. Mantendo o ritmo mensal, ETFs podem absorver até 8,4 % do total de ETH em circulação. Isto coloca o Ethereum como novo ativo de reserva institucional, semelhante ao Bitcoin, e o seu poder de absorção poderá ser fator de suporte relevante a médio-longo prazo.

Resumo Semanal de Financiamento

Segundo a RootData, entre 29 de agosto e 4 de setembro de 2025, foram anunciados financiamentos ou aquisições em 15 projetos cripto, abrangendo infraestrutura ETH e verificação de IA descentralizada. A atividade mantém-se elevada, mostrando interesse contínuo em infraestrutura ETH, aplicações de IA e tokenização de ativos. Seguem-se três projetos com maior volume de financiamento esta semana:

Tron Inc

A 2 de setembro, foi anunciado financiamento de $110M para implementar uma estratégia de tesouraria TRX. A Tron Inc. (TRON.US), sediada na Florida, EUA, passou a denominar-se assim em julho de 2025, após rebranding de SRM Entertainment, Inc.. Opera em dois segmentos: (1) design e produção de produtos personalizados, como brinquedos e lembranças, para parques temáticos e locais de entretenimento; (2) como pioneira em estratégia financeira com integração blockchain, detém TRX em grande escala, apostando em ferramentas financeiras descentralizadas para criação de valor sustentável.

Etherealize

Anunciou a 3 de setembro financiamento de $40M para desenvolver infraestrutura DeFi na rede ETH. A Etherealize é o braço institucional de marketing e produto do ecossistema Ethereum, acelerando a adoção com uma dupla missão: sensibilizar as instituições para o Ethereum como reserva de valor e plataforma tecnológica; e desenvolver produtos que integrem ativos e utilizadores na rede, ligando as instituições ao ecossistema.

SonicStrategy

A 2 de setembro, anunciou financiamento de $40M para construir infraestrutura DeFi ETH. A SonicStrategy é o pilar central do renovado ecossistema Sonic, associando acumulação de tokens com participação ativa em staking e projetos DeFi.

Principais Eventos da Próxima Semana

Desbloqueio de Tokens

Segundo a Tokenomist, nos próximos 7 dias (5–11 de setembro de 2025), o mercado será marcado por importantes desbloqueios de tokens. Destacam-se os seguintes:

• ENA irá desbloquear cerca de $123M em tokens, o que corresponde a 2,6 % do total circulante.
• IMX irá desbloquear cerca de $12,68M em tokens, equivalente a 1,3 % do total circulante.
• ELX irá desbloquear cerca de $7,11M em tokens, ou 1,8 % do circulante.
  
  
  Referências:

• Gate, https://www.gate.com/trade/BTC_USDT
• Gate, https://www.gate.com/trade/ETH_USDT
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/
• jin10, https://rili.jin10.com/
• Coinmarketcap, https://coinmarketcap.com/view/stablecoin/
• etherscan, https://etherscan.io/gastracker
• Coingecko, https://www.coingecko.com/en/categories
• X, https://x.com/pumpdotfun/status/1962916227090731353
• X, https://x.com/TheBlock__/status/1963195292095791359
• Gate, https://www.gate.com/announcements/article/46930
• Defillama, https://defillama.com/chain/linea
• Defillama, https://defillama.com/protocol/aave
• Dune, https://dune.com/hildobby/eth-etfs
• Rootdata, https://www.rootdata.com/Fundraising
• Tokenomist, https://tokenomist.ai/

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