Como a Fluid DEX tornou a Fluid a Money Market mais segura durante o maior evento de liquidação da história

Resumo

• Liquidação processada suavemente durante o maior evento de liquidação da história, salvando milhões de dólares para os usuários
• Fluid é o único mercado de empréstimos que possui proteção ativa contra um cenário de aperto de liquidez
• A DEX Fluid torna o mercado de empréstimos Fluid mais seguro e melhor para os utilizadores

Contexto

A semana passada começou com a maior liquidação da história e o Fluid mais uma vez provou a sua resiliência ao processar as liquidações de forma suave, tendo os maiores Limiares de Liquidação do mercado - até 97% e as menores Penalidades de Liquidação - tão baixas como 0.1%.

Quais são as principais ameaças para o mercado de empréstimos durante um evento de liquidação?

1. Dívida ruim porque as liquidações não foram realizadas
2. 100% de utilização no ativo que tem de ser liquidado

Expliquei como as liquidações estão a funcionar na Fluid e a poupar milhões de dólares para os utilizadores durante a queda de agosto, quando o ETH desceu 16% em 4 minutos.

Mas a Fluid, como qualquer outro mercado de empréstimos que reutiliza ativos, não tinha um mecanismo de segurança adequado contra uma crise de liquidez. Para lhe dar mais contexto, os liquidatários estão a apreender a garantia e a reembolsar uma dívida para realizar uma liquidação. Se a garantia que tem de ser liquidada estiver totalmente emprestada, então a liquidação não pode acontecer e o protocolo recebe uma dívida ruim.

A introdução do DEX líquido mudou isso

Em caso de um colapso súbito do mercado, o mercado está a vender ETH por USDC. Isto significa que os LPs do protocolo DEX recebem ETH e dão USDC aos traders, aumentando a liquidez do ETH no protocolo, aumentando assim a liquidez do ETH em geral no Fluid - fazendo assim o oposto de uma crise de liquidez.

Se o mercado estiver em alta, o oposto é verdadeiro. As liquidações se moverão para pares como garantia USDC e dívida ETH. Neste surto de mercado, mais USDC se moverá para Fluid, enquanto o ETH sairá, aumentando assim a liquidez do USDC para uma liquidação sem problemas.

Fluid é o único mercado de empréstimos no espaço que tem proteção ativa contra a crise de liquidez. Os outros mercados de empréstimos têm proteção passiva na forma de uma taxa de juros de empréstimo alta quando a utilização se torna alta (o que não é eficaz quando o mercado está em colapso repentino).

O mercado de empréstimos Fluid inicialmente impulsionado pela Fluid DEX, agora a Fluid DEX está trazendo benefícios para a Fluid DEX, garantindo que haja sempre liquidez disponível para liquidações e tornando o mercado monetário 10 vezes mais eficiente.

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