Brincando com Fogo: O Jogo de Liquidez do Fed

Os números da inflação acabaram de cair, e caramba, estão mais quentes que a minha GPU overclocking. No entanto, o Fed ainda planeia cortes nas taxas. Faz tanto sentido quanto fazer shorting de Bitcoin no fundo do ciclo, mas aqui estamos.

A Verificação da Realidade da Inflação

O CPI dos EUA atingiu 2,9% - o mais alto desde janeiro Core CPI a 3.1%

Deixa-me ser real: os preços não estão apenas "a subir" - estão a subir novamente enquanto ninguém está a ver. A besta da inflação nunca realmente adormeceu, estava apenas a tirar uma soneca.

O Jogo Duplo da Fed

Apesar da inflação a encará-los, estes magos do dinheiro estão a planear:

• cortes de 25bps em setembro, outubro e dezembro

Por quê? Porque estão presos entre:

• Inflação que não morre 🔥
• Uma economia mostrando rachaduras na fundação 💥

Já vi este filme antes, e geralmente acaba com alguém a chorar.

Realidade do Mercado: Short vs Long

Curto Prazo: Hora da Festa 🎉

Cortes de taxas significam que dinheiro barato está a entrar. Ativos de risco disparam quando a torneira da liquidez se abre - tanto os mercados tradicionais como as criptomoedas vão surfar esta onda. Estou a comprar nas quedas, mas com um dedo no botão de venda.

Longo Prazo: Desastre a Caminho ☠️

Cortar taxas enquanto a inflação sobe? Isso é território de estagflação, baby. Se o IPC continuar a subir, Powell pode ter que fazer o impensável - inverter o curso e aumentar novamente. Quando isso acontecer, os mercados vão sangrar vermelho mais rápido do que você pode dizer "cascade de liquidação."

Como Estou Jogando Isso

• Aproveitando o momentum, mas mantendo o tamanho da minha posição modesto
• Acompanhando os dados da inflação como um falcão
• Realizar lucros regularmente - sem mãos de diamante nesta montanha-russa
• A ouvir cada palavra de Powell - um deslize e os mercados podem colapsar

A Verdade Brutal

Neste momento, os mercados estão a dar uma festa de "dinheiro grátis", mas a inflação é o convidado não desejado que acabou de entrar pela porta.

Então sim, aproveite este pico de liquidez enquanto durar. Apenas lembre-se, as melhores festas muitas vezes terminam com as piores ressacas.