Criptomoedas: conceitos fundamentais e princípios de funcionamento

O que é criptomoeda?

A criptomoeda é um ativo digital ou virtual, protegido por métodos criptográficos, o que torna praticamente impossível a falsificação ou o gasto duplo. Ao contrário das moedas fiduciárias, que são emitidas por bancos centrais e governos (, como dólares ou euros ), a maioria das criptomoedas funciona em redes descentralizadas com base na tecnologia blockchain — um livro-razão distribuído de transações, que é mantido por uma rede de computadores.

Uma característica chave das criptomoedas é a ausência da necessidade de autoridades centrais, como bancos ou governos, para a verificação das transações. Em vez disso, são utilizados algoritmos criptográficos que garantem a segurança das transações, o controle da criação de novas moedas e a verificação da transferência de ativos entre os participantes da rede.

Fundamentos técnicos do funcionamento das criptomoedas

As criptomoedas funcionam com base na tecnologia blockchain, que é um livro-razão público distribuído onde todas as transações são registradas. Esta inovação tecnológica resolve o problema fundamental das transações digitais: garantir que o gasto duplo de dinheiro digital seja impossível sem a necessidade de um terceiro de confiança.

Blockchain: fundamento tecnológico

Blockchain é uma cadeia de blocos de dados ordenada cronologicamente, contendo registros de transações. Cada bloco inclui:

• Carimbo de data/hora (timestamp)
• Dados de transações
• O hash criptográfico do bloco anterior ( que cria uma estrutura de cadeia )
• Nonce (número aleatório utilizado no processo de mineração no Proof of Work)

O processo de realização da transação

O processo de envio de criptomoeda inclui as seguintes etapas:

1. Iniciação da transação: criação de uma transação com indicação do endereço do destinatário e da quantia a ser transferida
2. Assinatura digital: assinatura da transação usando a chave privada (privada)
3. Transmissão na rede: disseminação da transação assinada entre os nós da rede
4. Verificação: verificação da transação pelos nós da rede para conformidade com as regras do protocolo
5. Inclusão no bloco: adição de uma transação verificada a um novo bloco em formação
6. Confirmação: a inclusão de um bloco na blockchain, após a qual a transação é considerada confirmada

Mecanismos de consenso

Para alcançar o consenso sobre o estado da blockchain, são utilizados vários mecanismos de consenso:

• Proof of Work (PoW): os participantes da rede (mineradores) resolvem problemas matemáticos complexos que exigem recursos computacionais significativos. O primeiro a resolver o problema recebe o direito de adicionar um novo bloco e a recompensa.

• Proof of Stake (PoS): os validadores de blocos são escolhidos com base na quantidade de criptomoeda que eles "apostaram" (bloquearam) como garantia. A probabilidade de um validador ser escolhido é proporcional ao tamanho da sua aposta.

Principais tipos de criptomoedas

Bitcoin (BTC)

A primeira e a maior criptomoeda, frequentemente chamada de "ouro digital". O Bitcoin tem uma oferta estritamente limitada de 21 milhões de moedas, o que lhe confere propriedades de ativo escasso. Funciona com o algoritmo de consenso Proof of Work e é utilizado predominantemente como meio de preservação de valor e para grandes transações.

Ethereum (ETH)

Plataforma que permite aos desenvolvedores criar aplicações descentralizadas (dApps) e contratos inteligentes — programas autoexecutáveis que executam automaticamente os termos do contrato quando certas condições são atendidas. ETH, a criptomoeda nativa da plataforma Ethereum, é usada para pagar transações (gás) e serviços de computação na rede.

Stablecoins

Criptomoedas, especialmente desenvolvidas para minimizar a volatilidade através da vinculação ao valor de ativos externos:

• USDT (Tether): stablecoin atrelado ao dólar dos EUA na proporção de 1:1
• USDC (USD Coin): stablecoin regulamentado, também atrelado ao dólar americano
• DAI: stablecoin algorítmico garantido por criptoativos através de contratos inteligentes

Altcoins

Todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin, são geralmente chamadas de altcoins. Elas incluem:

• XRP: ativo digital desenvolvido para garantir transferências internacionais rápidas
• Cardano (ADA): plataforma de contratos inteligentes que utiliza uma abordagem científica para o desenvolvimento
• Solana (SOL): blockchain de alto desempenho com transações rápidas e baixas comissões
• Litecoin (LTC): uma das primeiras forks do Bitcoin, otimizada para transações mais rápidas

Vantagens e desvantagens das criptomoedas

Vantagens

1. Autonomia financeira: controle total sobre os próprios ativos sem a necessidade de intermediários
2. Acessibilidade Global: acesso a instrumentos financeiros para qualquer pessoa com conexão à internet
3. Comissões otimizadas: especialmente vantajosas em transferências internacionais em comparação com serviços bancários tradicionais.
4. Velocidade das transações: as transferências de fundos levam minutos ou segundos, e não dias, como nos sistemas bancários tradicionais.
5. Privacidade: informações pessoais não estão necessariamente vinculadas às transações
6. Proteção contra a inflação: criptomoedas com oferta limitada (Bitcoin, Litecoin) podem servir como um instrumento de proteção contra riscos inflacionários.

Desvantagens

1. Volatilidade: flutuações significativas de preços em curtos períodos de tempo
2. Barreira tecnológica: necessidade de dominar novos conceitos e ferramentas técnicas
3. Questões de segurança: a perda de acesso às chaves privadas pode levar à perda irreversível de fundos
4. Consumo de Energia: algumas criptomoedas ( especialmente as que utilizam PoW) consomem uma quantidade significativa de eletricidade.
5. Riscos regulatórios: a mudança na regulamentação pode afetar a disponibilidade e a funcionalidade das criptomoedas
6. Aceitação limitada: nem todas as empresas e serviços aceitam criptomoedas como forma de pagamento

Segurança e armazenamento de ativos criptográficos

As carteiras de criptomoedas não armazenam as próprias moedas, mas sim as chaves privadas necessárias para acessar os ativos na blockchain. Existem diferentes tipos de carteiras, com diferentes níveis de segurança e conveniência:

Carteiras quentes ( estão conectadas à internet )

• Carteiras web: disponíveis através do navegador, convenientes, mas mais vulneráveis
• Carteiras móveis: aplicações para smartphones, combinam conveniência e um nível de segurança aceitável
• Carteiras de desktop: software para computadores, proporciona maior controle sobre as chaves

Carteiras frias ( armazenamento offline )

• Carteiras de hardware: dispositivos físicos, especialmente projetados para o armazenamento seguro de criptoativos
• Carteiras de papel: chaves privadas impressas em papel, completamente isoladas da internet

Recomendações de segurança

Para garantir a máxima proteção dos criptoativos, recomenda-se:

• Usar senhas únicas e complexas
• Ativar a autenticação de dois fatores (2FA)
• Criar regularmente cópias de segurança das chaves e frases-semente
• Diversificar o armazenamento de quantias significativas entre diferentes carteiras
• Utilize apenas carteiras e exchanges verificadas e autorizadas

Paisagem regulatória das criptomoedas

O status legal das criptomoedas varia significativamente dependendo da jurisdição:

• Aceitação total: alguns países reconhecem as criptomoedas como meio de pagamento legal (por exemplo, El Salvador reconheceu oficialmente o Bitcoin como meio de pagamento legal)

• Uso regulamentado: a maioria dos países desenvolvidos permite o uso de criptomoedas dentro de determinadas normas regulatórias.

• Uso limitado: alguns países impõem restrições significativas às operações com criptomoedas

• Proibição: algumas jurisdições proíbem totalmente o uso de criptomoedas

Aspectos fiscais

Na maioria das jurisdições, as operações com criptomoedas têm consequências fiscais:

• O rendimento da venda de criptoativos pode estar sujeito a imposto sobre mais-valias
• A mineração pode ser considerada uma atividade empresarial e sujeita a impostos correspondentes.
• Receber criptomoedas como pagamento por bens e serviços pode ser considerado como rendimento

É importante estar ciente da regulamentação atual na sua jurisdição, uma vez que o não cumprimento das obrigações fiscais pode levar a consequências sérias.