O Oakmark Investor (OAKMX) é uma escolha forte de fundo mútuo atualmente?

Há muitas opções na categoria All Cap Value, mas por onde começamos? Pessoalmente, estou interessado no Oakmark Investor (OAKMX). Este fundo tem uma classificação Zacks Mutual Fund 3 (Hold), com base em vários fatores preditivos, como tamanho, custos e desempenho passado.

Objetivo de Investimento

Zacks categoriza OAKMX como All Cap Value, um segmento repleto de opções. Estes fundos investem em todo o espectro de capitalização – empresas pequenas, médias e grandes. No entanto, na prática, estes fundos frequentemente se concentram em empresas grandes devido à porcentagem de seus ativos. Apesar disso, eles buscam posições de valor, visando empresas cujos preços das ações ainda não refletem totalmente seu valor, bem como uma baixa relação P/E e altos dividendos.

História do Fundo

OAKMX pertence à família Oakmark, com sede em Kansas City, MO. Este fundo fez sua estreia em agosto de 1991 e, desde então, arrecadou cerca de $10,33 bilhões em ativos. Atualmente, é gerido por uma equipe de profissionais de investimento.

Desempenho

Eu vi que OAKMX teve um retorno total anual de 5 anos de 18,6%, colocando-o no terço superior entre seus pares de categoria. Para um período mais curto, o retorno total anual de 3 anos é de 12,04%, também no terço superior.

É importante notar que o retorno do produto pode não refletir todos os seus custos. Os custos não refletidos reduzirão o retorno. O retorno total não reflete os custos de venda do fundo. Se os custos de venda forem incluídos, o retorno total será menor.

O desvio padrão do OAKMX nos últimos três anos é de 20,4% em comparação com a média da categoria de 14,7%. O desvio padrão do fundo nos últimos 5 anos é de 22,88% em comparação com a média da categoria de 16,19%. Isso torna o fundo mais volátil do que seus pares.

Fatores de Risco

Com um beta de 5 anos de 1,16, este fundo tende a ser mais volátil do que a média do mercado. Outro fator a ser considerado é o alpha, que reflete o desempenho do portfólio em relação ao risco relativo ao benchmark—neste caso, o S&P 500. Nos últimos 5 anos, o fundo teve um alpha positivo de 0,27. Isso significa que o gestor deste portfólio é habilidoso em selecionar títulos que geram retornos melhores do que o benchmark.

Custo

Na minha opinião, os custos são cada vez mais importantes para o investimento em fundos de investimento, especialmente quando a concorrência aumenta. OAKMX é um fundo sem encargos. A sua taxa de custo é de 0,89% em comparação com a média da categoria de 0,95%. OAKMX é na verdade mais barato do que os seus pares. O investimento inicial mínimo para este produto é $0, e não há mínimo para cada investimento subsequente.

Conclusão

No geral, Oakmark Investor (OAKMX) tem uma classificação neutra da Zacks Mutual Fund, e combinado com seu desempenho relativamente forte, risco de queda mais severo e custos mais baixos, OAKMX parece ser uma escolha bastante interessante para os investidores atualmente. Mas, para ser sincero, não estou totalmente certo de que esta é a melhor escolha - há muita volatilidade a ser considerada.

Isto pode ser o início da sua pesquisa sobre OAKMX na categoria All Cap Value. Considere procurar informações adicionais sobre este fundo e outros fundos que são classificados pela Zacks para informações adicionais.