#巨鲸动向 A Reserva Federal (FED) está prestes a reduzir as taxas de juros, como o mercado de Bitcoin e Ethereum reagirá? A análise profunda chegou.

Se a Reserva Federal (FED) implementar um corte de 25 pontos base em 29 de outubro, de acordo com as expectativas do mercado, é muito provável que o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH) apresentem reações voláteis a curto prazo, mas ainda existe incerteza sobre se esta tendência poderá se fortalecer.

A experiência histórica mostra que a redução das taxas de juros nem sempre resulta em um aumento contínuo. Normalmente, no início da redução das taxas, realmente há um benefício temporário para os ativos de risco, como após a redução das taxas em setembro, quando o Bitcoin subiu rapidamente 1% e as principais criptomoedas se fortaleceram. Mas, em seguida, frequentemente ocorre o fenômeno "o benefício se concretiza e o negativo começa". Revisando vários ciclos de redução das taxas em 2019 e 2020, o mercado muitas vezes passa por "primeiro especular expectativas, depois vender a realidade"; até mesmo após a redução das taxas em dezembro de 2024, devido à sugestão do presidente da Reserva Federal de que o espaço para futuras reduções seria limitado, o Bitcoin e o Éter sofreram grandes quedas.

Atualmente, a configuração do mercado mostra que os benefícios relacionados já foram antecipadamente absorvidos. Esta situação é ainda mais complexa - o Bitcoin acabou de alcançar um novo recorde histórico de 126.000 dólares este mês, e as expectativas de cortes nas taxas de juros já foram amplamente especuladas. Uma vez que os benefícios se concretizem, se não houver mais novos fatores de estímulo, pode ocorrer uma repetição do movimento de "queda após a notícia" que vimos em setembro (naquele momento, o valor de mercado evaporou cerca de 60 bilhões de dólares em uma única rodada).

A partir de uma perspetiva de médio a longo prazo, um ambiente monetário expansionista continua a ser, em geral, favorável à recuperação de ativos de risco, com a possibilidade de que o capital volte a fluir para o mercado de criptomoedas; além disso, com a contínua entrada líquida de fundos de ETF e o aprofundamento do posicionamento dos investidores institucionais, o suporte a médio prazo permanece sólido.

Análise abrangente:
- Se a taxa de juro cair 25 pontos base (de acordo com as expectativas do mercado): a curto prazo, pode haver uma subida seguida de uma descida, é necessário estar atento ao risco de correção após a "realização do bom resultado".
- Se a taxa de juros cair 50 pontos base (acima das expectativas): pode provocar uma alta geral no mercado de criptomoedas, mas deve-se estar atento a uma rápida queda após o excesso de otimismo.

Sugestões de operação:
Os investidores devem prestar atenção especial às declarações de política da Reserva Federal (FED) e ao conteúdo dos discursos do presidente, definindo antecipadamente pontos de take profit e stop loss, e controlando a posição de forma razoável. Neste tipo de mercado impulsionado por políticas, o importante não é a notícia em si, mas sim a capacidade de entender o ritmo do mercado.