O Nikkei 225 dispara com a maior alta em 33 anos → Depois uma queda? Decifrando o atual estado das ações japonesas.

Recentemente, o movimento do Nikkei 225 tem sido intenso.

No início de 2024, pensou-se que havia ultrapassado os 40.000 pontos e registrado o maior valor histórico em 33 anos, mas em agosto registou uma grande queda de 15%. Atualizou a maior queda diária que nem mesmo tinha sido experimentada na era dos “30 anos perdidos”. O que está acontecendo?

Por que o Nikkei 225 subiu? Três razões

1. A desvalorização do iene é vantajosa para as empresas japonesas

Cerca de 70% da receita das ações componentes do Nikkei 225 vem do exterior. Com o iene enfraquecendo em relação ao dólar para 150 ienes (o nível mais baixo em 33 anos), a competitividade das empresas exportadoras japonesas disparou. Os lucros de grandes empresas como Toyota, Sony e Panasonic estão a aumentar rapidamente.

2. Entrada de dinheiro estrangeiro

A desaceleração da economia chinesa fez com que os investidores globais voltassem os olhos para o Japão. A notícia de que Buffett investiu massivamente em grandes empresas comerciais japonesas também elevou o sentimento do mercado.

3. Efeitos de Spillover do Mercado de IA

Empresas relacionadas a semicondutores, como Tokyo Electron, Advantest e Shin-Etsu Chemical, dominam os principais lugares do Nikkei 225. A receita da Nvidia aumentou 265% em relação ao ano anterior, e a demanda global por IA trouxe benefícios também para as ações japonesas.

Mas o teto está próximo? A verdadeira razão da queda

A queda de agosto foi o resultado da remoção súbita desses bons indicadores.

• Indicadores econômicos dos EUA mais fracos do que o esperado → O Fed pode reduzir as taxas mais cedo do que o previsto
• O iene, na verdade, está a subir rapidamente → Reversão do carry trade do iene
• A situação no Oriente Médio está se tornando tensa → Mood de aversão ao risco

Como resultado, a competitividade das empresas de saída japonesas diminuiu, e os investidores globais correram para realizar lucros.

Vamos conhecer as ações que compõem o Nikkei 225

Entre as 20 principais empresas, a indústria tecnológica representa cerca de 50% (no início de 2024). Em particular, as 3 principais empresas são:

1. Tokyo Electron (7.50%) - Equipamento de fabricação de semicondutores
2. Advantest (3.81%) - Testes de semicondutores
3. SoftBank (3.75%) - Telecomunicações, Investimento, IA

Essas três empresas juntas representam mais de 15% do peso. Em outras palavras, é mais fácil que estejam ligadas às tendências do mercado de IA e à desvalorização do iene.

Três maneiras de investir no Nikkei 225

Se você quer começar com pouco capital, a única opção é CFD (Liquidação de Diferença). É possível iniciar negociações com 50 dólares, e você pode ter posições compradas e vendidas 24 horas por dia. Não há taxas, apenas o spread.

Devo comprar agora? Ou devo esperar?

Para ser honesto, a situação é complexa.

✅ Fatores Positivos

• A desvalorização do yen ainda pode continuar
• Aumento da taxa de distribuição de dividendos das empresas japonesas
• Sinergia com a economia do Sudeste Asiático

❌ Fatores de risco

• A economia doméstica no Japão continua a estagnar
• Preocupações de crescimento a longo prazo devido ao envelhecimento da população
• Possibilidade de desaceleração da economia global
• Impacto da cadeia de suprimentos devido à intensificação do conflito entre os EUA e a China

Dicas de investimento: fique de olho na taxa de câmbio yen-dólar. O Nikkei 225 e a taxa de câmbio yen-dólar têm uma quase correlação inversa. Quando o yen se fortalece = o Nikkei cai, essa relação continua.

Se for trading de curto prazo, ao mirar nos dados de emprego dos EUA ou nas reuniões de decisão de taxas de juros, você pode lucrar com a volatilidade. Para investimentos de longo prazo, talvez estejamos diante de uma oportunidade de compra durante uma grande queda como a atual.

Em suma: o Nikkei 225 não é mais um reflexo da economia japonesa, mas sim um reflexo do sentimento dos investidores globais. Se você entender essa volatilidade, verá oportunidades de investimento.