Ver alguém a usar 40x de alavancagem para negociar Bitcoin, só posso dizer – esta operação é realmente louca.

Ontem de madrugada, um endereço na blockchain (começando com 0x7b7b) despejou 123 milhões de dólares em posições short de Bitcoin, com uma alavancagem de 40 vezes. Agora, o preço já está se aproximando de seu ponto de custo, e ele não apenas não lucrou, mas está em perda. O pior é que ele também tem posições short em ZEC e XRP que estão quase insustentáveis; se subir um pouco mais, pode acabar sendo liquidado.

Ainda mais mágico é o histórico de operações deste cara: no início do mês, pegou 7 milhões de dólares e fez uma venda a descoberto louca de Bitcoin, resultando em uma perda que o deixou com apenas 110 mil. Depois, conseguiu recuperar até 3,1 milhões fazendo operações de curto prazo, comprando e vendendo no pico. Agora, ele se tornou o "maior detentor de posições vendidas em Bitcoin" de uma certa exchange... Esta operação é, sem dúvida, um caso de estudo de nível de livro didático.

Eu quero dizer algumas palavras:

A alavancagem não é algo que se pode brincar. 40 vezes significa que uma flutuação de preço de 2,5% pode levar você a zero, e uma pessoa comum pode perder tudo em uma única jogada. Mesmo os chamados "grandes" podem perder todo o lucro anterior ao apostarem pesadamente em uma direção e errarem uma vez. Enquanto a tendência do mercado ainda não estiver clara, manter uma posição unilateral é basicamente dar dinheiro à exchange.

O que devem fazer os pequenos investidores?

Primeiro, a alavancagem não deve ultrapassar 5 vezes, se ultrapassar, já não é investimento, é jogo. Segundo, o Bitcoin tem estado muito volátil ultimamente, observe mais e aja menos, é melhor perder uma oportunidade do que cometer um erro. Terceiro, aprenda a gerir riscos - defina stops, diversifique a posição, é mil vezes mais importante sobreviver do que ganhar dinheiro rápido.

Você acha que esse "maior short" vai acabar liquidando?