As GPUs estão esgotadas? A jogada do Huang desta vez fez o mercado explodir.

"Chip Blackwell? Em falta. GPU na nuvem? Já está esgotado." Jensen Huang, CEO da NVIDIA, acabou de apresentar o último relatório financeiro, e assim que essas palavras saíram, aqueles que diariamente clamam que a bolha da IA vai estourar provavelmente terão que repensar. O mais importante é que o impacto disso não se limita apenas às ações - todo o círculo de ativos de risco terá que se mover junto.

Vamos falar dos números. O relatório trimestral da Nvidia: receita de 57,01 bilhões de dólares, um aumento de 62% em relação ao ano anterior. O que isso significa? A área de data centers disparou para um teto de 51,2 bilhões de dólares. Assim que o relatório foi divulgado, as ações dispararam mais de 6 pontos no after-hours.

Mas se você só estiver de olho no mercado de ações, estará subestimando isso. Agora a IA está cada vez mais ligada ao mercado de criptomoedas, e o movimento da Nvidia pode ter um grande efeito em cadeia.

Vamos abrir e ver quais segredos estão escondidos neste relatório financeiro:

Por que o mercado chama isso de "surpresa"? Não é apenas porque os dados são bons, mas mais importante - isso rejeitou diretamente as preocupações de que "a demanda por infraestrutura de IA não conseguiria suportar".

Veja a curva de crescimento. A receita do terceiro trimestre do ano fiscal de 2026 foi de 57,01 bilhões, um aumento de cerca de 62%. Que ritmo é esse? Desde o quarto trimestre do ano fiscal de 2024, esta é a primeira vez que a Nvidia vê um aumento na taxa de crescimento da receita. No trimestre passado, o crescimento ano a ano foi de apenas 56%, e na época o mercado estava se perguntando se o crescimento iria esfriar, mas o Jensen falou com os números: o fogo da IA ainda está queimando, e queimando ainda mais forte.

O centro de dados é realmente o grande jogador. Com uma receita de 51,2 bilhões de dólares em um único trimestre, sustenta quase 90% da receita. Um aumento de 66% em relação ao ano anterior - veja só a explosão de crescimento.

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DaoDeveloper

· 11-20 03:52

não vou mentir, os números do datacenter não mentem... 512B em um único trimestre é genuinamente insano. mas aqui está o que me mantém acordado - quando a utilização de gpu atinge esses assintotas, começamos a ver as mesmas pressões de centralização que assolam a infraestrutura tradicional. a tokenomics da distribuição de compute precisa de verdadeiros princípios de governança, não apenas forças de mercado. qual é a história de composabilidade a longo prazo aqui?

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