Acordei de madrugada com uma mensagem que me deixou em choque, na tela surgiram os sinais de socorro de Shenzhen - o tom estava quase a explodir:

"A minha conta de doze mil, meti tudo e fiz uma posição curta de 3 vezes, e o resultado foi um aumento de 4 pontos? O dinheiro evaporou todo, que operação é esta..."

Ao abrir os detalhes das suas transações, fiquei completamente chocado. Ele apostou doze mil dólares sem qualquer linha de stop-loss? Isso não existe. Esse tipo de abordagem é como andar nu numa corda bamba, como é que não vai cair?

Muitos amigos que estão a começar acham que "ter a posição total oferece uma grande resistência à volatilidade" — acordem! Ter a posição total é como conduzir sem travar; se a estrada mudar um pouco, pode acabar a capotar, muito mais rapidamente do que se estivesse a operar com posições fracionadas.

**O colapso não é culpa da alavancagem.**

A verdadeira raiz do problema é ter a posição muito cheia. Por exemplo: você tem dez mil dólares de capital, usa oito mil para abrir uma alavancagem de 3x, e se o mercado se mover contra você em 3,5%, já era. Mas e se você usar apenas mil dólares para abrir 3x? Mesmo que o mercado tenha uma queda de 25%, seu capital ainda estará seguro. Linlin apostou toda sua fortuna, e sob uma alavancagem de 3x, aquele pequeno aumento simplesmente não é suficiente.

No entanto, voltando ao assunto, ter a conta cheia também não é um veneno. Depois de me aventurar por meio ano, resumi três regras de ferro — a conta não só não explodiu, como também subiu continuamente. Depois, contei tudo isso à Linlin:

**Primeiro Artigo: O máximo por operação é 8% do capital.**
Por exemplo, se você tem 12 mil dólares, pode investir até 960 dólares de cada vez. Mesmo que haja uma perda, isso só vai afetar um pouco, não vai causar danos sérios.

**Segunda cláusula: perda máxima de 1,5% por vez.**
Se usarmos 960 dólares com uma alavancagem de 3 vezes, configurando um stop loss de 1% antecipadamente, o máximo que se pode perder é 28,8 dólares - o que representa apenas 0,24% do capital total, totalmente dentro do controle.

**Terceiro ponto: Mercado em lateralização? Fique tranquilo e não faça nada.**
Quando o mercado não tem direção, não deve tocar nessa coisa com a conta cheia. Espere até que a média semanal dê um sinal claro e então fale, não seja enganado a aumentar a posição por oscilações de curto prazo.

Antes havia um aluno chamado Xiao Zhen, que conseguia esvaziar sua conta todo mês. Depois de seguir estas três regras durante dois meses, uma conta de seis mil dólares foi lentamente aumentando para sete mil e oitocentos.

Ele mais tarde me disse uma frase, que me impressionou bastante:
"Antes sempre achei que investir todo o capital era arriscar numa grande jogada, agora percebo - manter o capital é a condição prévia para ganhar dinheiro."

Negócios não têm assim tantos "colapsos inesperados".

Nada mais é do que não ter cumprido as regras. Não é que não se possa usar a conta total, a chave é tratá-la como uma ferramenta, não como uma mesa de apostas. Seguindo os princípios, se o risco estiver controlado, só então é que se pode dormir tranquilo.

Os dias em que andava às cegas já passaram. Agora esta luz está na minha mão, acesa.

Você vem ou não?