Fiz trading de ativos digitais durante dez anos, tendo passado por 3 liquidações de contratos. A mais grave foi quando uma ordem de 10.000 USDT foi levada até à zero, e ainda hoje, ao lembrar-me, não consigo deixar de sorrir um pouco. Foi precisamente por causa dessas lições dolorosas que, mais tarde, desenvolvi um método não muito complicado, mas bastante eficaz, que mantém um rendimento anual na casa dos sete dígitos.

Os amigos costumam perguntar: "Devo definir um stop-loss ou aguentar a posição?" Na verdade, esta questão está mal colocada. A verdadeira diferença não está em seguir rigidamente uma regra, mas em conseguir compreender a lógica subjacente do mercado.

**Stop-loss não é tão sagrado quanto se pensa**

No começo, eu era um crente no stop-loss. "Stop-loss é para salvar a vida", essa frase já me deixou cego de tanto ouvir. Mas na prática? Stop frequentementes + taxas + slippage, em seis meses, quase esgotaram os 8000 USDT que tinha. Só depois percebi que o problema não está no stop-loss em si, mas na sua utilização cega.

Se a sua estratégia consegue resistir a backtests com grandes volumes de dados e tem uma taxa de vitória suficientemente alta, na verdade, nem precisa de definir stops frequentemente. Mas há exceções — jogar com altcoins de baixo valor ou alavancar de 3 a 10 vezes, por exemplo — aí é obrigatório colocar stop-loss, senão, em uma situação de mercado extrema, a conta desaparece de uma só vez.

**Perda invisível é que é o verdadeiro vilão**

Sabe quem é o maior inimigo do trader de curto prazo? Não é a movimentação do mercado, mas as taxas e o slippage. Esses dois fatores podem comer metade dos seus lucros.

Hoje, minha frequência de negociação não passa de 5 vezes por mês. Parece pouco, não é? Mas cada operação é feita com base na tendência — por exemplo, só entro quando o Bitcoin rompe um suporte importante. Assim, o dinheiro ganho numa operação cobre todos os custos de várias operações anteriores, e a pressão psicológica é bem menor.

**Alavancagem deve combinar com o ativo**

Este é um ponto que muitas vezes se esquece. Usar 2x de alavancagem em BTC ou ETH, que são moedas principais, funciona bem enquanto a tendência não for completamente quebrada, e você consegue suportar a volatilidade. Mas se usar 2x em altcoins? Então, está a um passo de ser liquidado.

Por outro lado, mesmo com 10x de alavancagem, se for em altcoins, é preciso colocar stop-loss. Eu, por exemplo, usei 10x de alavancagem para suportar uma altcoin, e uma grande vela de baixa apagou minha conta de uma só vez. Essa lição ficou gravada na minha cabeça, e acho que nunca vou esquecer.

**Palavras finais sinceras**

Neste mercado, estou há dez anos e já caí em mais armadilhas do que consegui ganhar. Aqueles que ficam o dia inteiro dizendo "é obrigatório colocar stop-loss"