O círculo monetário do Dia de Ano Novo de 2026 começou volátil, com o Bitcoin a cair abaixo dos 89.000 dólares e a atingir um mínimo de 87.200 dólares, o Ethereum a manter-se abaixo dos 3.000 dólares, as moedas pequenas e médias geralmente a caírem mais de 2%, e o montante de liquidação de 24 horas de toda a rede a ultrapassar os 200 milhões de dólares, e o pânico no retalho espalhou-se. A lógica central mudou: o ciclo de metade de quatro anos falhou, os ETFs remodelaram o fluxo de fundos, o mercado passou de uma fase de especulação para a "industrialização" liderada pelas instituições, e o fundo de choque e a diferenciação estrutural tornar-se-ão a principal linha do ano.

Atualmente, os aspetos macro e de capital estão a divergir: o aumento das taxas de juro do Banco do Japão desencadeou um apertamento da liquidez global e saídas de capital de ETFs de curto prazo, mas a abertura da negociação de ETFs cripto e do mercado RWA pela Vanguard ultrapassou os 20 mil milhões de dólares, indicando que as instituições continuam a implementar secretamente. O Índice de Medo e Ganância caiu para a faixa do "medo extremo" de 27, e dados históricos provam que esta faixa é frequentemente uma janela com uma taxa de vitória elevada quando sobreposta a fundamentos positivos.

Diretrizes centrais para o comércio a retalho:

1. A regra de ferro das posições: usar apenas menos de 5% do dinheiro extra para participar, eliminar resolutamente a alavancagem e evitar ser colhido por flutuações de curto prazo.

2. Seleção de objetivos: Focar-se em moedas tradicionais como BTC e ETH para evitar moedas pequenas desconhecidas; Foque-se em RWA (títulos do Tesouro dos EUA tokenizados, ouro) e em tracks de stablecoin, o que é uma oportunidade definitiva em 2026.

3. Ritmo de compra e venda: O BTC abriu posições em lotes entre $8,6-88.000, caindo claramente abaixo de $85.000 de stop loss; A ETH prestou atenção ao suporte de $2.900-$2.950, manteve-se firme em $3.100 e depois aumentou ligeiramente a sua posição.

4. Aversão ao risco: Evite moedas anónimas, escolha canais de negociação conformes e fique atento à audiência regulatória sobre criptomoedas nos EUA e aos sinais de política da Reserva Federal em janeiro.

O mercado despediu-se do crescimento bárbaro, e o entusiasmo emocional deu lugar à lógica do valor. Os investidores de retalho não precisam de se preocupar com altos e baixos a curto prazo, aproveitar oportunidades estruturais e seguir estritamente o controlo financeiro do risco para sobreviver aos lucros no choque.#GateCEO2025年终公开信