Milionários de Criptomoedas Aproveitam as Finanças Descentralizadas para o Seu Estilo de Vida Ultra-Luxuoso

Quando os ativos de alguém são principalmente compostos por bitcoin e ether, aceder a crédito torna-se um desafio único. As finanças descentralizadas oferecem uma solução que transforma a forma como os ultra-ricos gerem a sua riqueza digital sem precisar de vender ativos em contínuo crescimento.

Em 2025, a população de milionários em criptomoedas a nível global atingiu os 241.700 pessoas, um aumento de 40% em relação ao ano anterior. Com este crescimento, cada vez mais indivíduos com património de títulos detidos em formato digital procuram formas de financiar o seu estilo de vida luxuoso—desde iates de luxo até férias no festival de cinema de Cannes—sem abrir mão dos seus valiosos ativos em criptomoedas.

Problema: Quando os Bancos Tradicionais Rejeitam Ativos em Criptomoedas

Imagine um investidor com um portefólio que inclui uma casa na Suíça avaliada em 5 milhões de dólares e uma propriedade na praia em Miami avaliada em mais 5 milhões de dólares. Eles querem financiar alguns meses num resort em St. Moritz e participar em eventos exclusivos em Cannes, além de fazer uma grande renovação no seu iate privado. No sistema bancário tradicional, poderiam contactar o banco e usar os seus ativos imobiliários como garantia para um empréstimo de curto prazo flexível.

Mas e se a maior parte dos seus ativos estiver em bitcoin, ethereum ou outros tokens digitais? É aqui que o sistema tradicional falha. Os bancos privados geralmente relutam—ou até recusam—aceitar cripto como garantia de empréstimo. Eles exigem declarações fiscais, verificações de crédito rigorosas e processos que podem levar até uma semana.

Para grupos com ativos em criptomoedas significativos, esta solução claramente não é suficiente. “Este é um desafio que vemos cada vez mais frequentemente”, afirma Jerome de Tychey, fundador da Cometh, uma empresa que recentemente obteve uma licença Markets in Crypto Assets (MiCA), tornando-se uma das poucas na França a consegui-la.

Solução: Finanças Descentralizadas Como Alternativa Moderna

Aqueles familiarizados com o ecossistema cripto podem facilmente adicionar tokens ether a plataformas de empréstimo como Aave, e depois retirar stablecoins para as suas necessidades de liquidez. No entanto, para alguém que constrói a sua riqueza exclusivamente através de investimentos em cripto—vendo o seu valor crescer exponencialmente sem aprofundar a mecânica técnica—este processo pode parecer complicado e assustador.

É aqui que entram a Cometh e outros serviços semelhantes. Eles ajudam escritórios familiares e clientes ricos a navegar pelo complexo panorama das finanças descentralizadas. A Cometh desenvolve estratégias que envolvem depositar bitcoin na Aave, colocar USDC na Morpho ou fornecer liquidez de ether contra bitcoin na Uniswap—tudo projetado para criar uma via de crédito flexível semelhante ao “empréstimo Lombard” tradicional, mas operando totalmente na blockchain.

Este tipo de empréstimo—garantido por ativos digitais como colateral—permite ao tomador aceder a fundos rapidamente, sem precisar vender os seus investimentos de longo prazo, evitando implicações fiscais de ganhos de capital, e mantendo benefícios como a valorização dos ativos ou dividendos das suas holdings.

Comparação: Velocidade vs. Complexidade

As finanças descentralizadas oferecem uma vantagem significativa em termos de velocidade. Um empréstimo garantido por bitcoin pode ser processado em menos de 30 segundos em algumas plataformas—em comparação com um empréstimo Lombard tradicional, que pode levar até 7 dias a ser concluído por um banco privado.

Além disso, os protocolos DeFi são “sem permissão”, ou seja, não há uma entidade central a verificar o histórico de crédito ou a identificar o tomador. Para quem valoriza a privacidade e o anonimato nas suas transações financeiras, isto representa uma vantagem adicional importante.

No entanto, esta vantagem não vem sem trade-offs. Empréstimos baseados em cripto envolvem riscos substanciais de volatilidade. Se o preço do ativo digital que serve de garantia cair drasticamente—por exemplo, se o bitcoin perder 20% em algumas horas—os contratos inteligentes podem liquidar automaticamente o colateral do tomador para proteger o protocolo de perdas. Isto significa que o tomador não só perde o seu empréstimo, mas também parte do seu colateral.

O risco para a contraparte também é uma consideração importante. Nem todos os protocolos DeFi oferecem o mesmo nível de segurança, e em alguns casos, erros nos contratos inteligentes podem resultar em perdas totais.

Inovação: Levar o DeFi aos Ativos Tradicionais

Após obter a licença MiCA, a Cometh começou a explorar formas de aplicar a lógica do DeFi a títulos tradicionais—ações, obrigações e derivados—utilizando o Número de Identificação de Valores Mobiliários Internacional (ISIN) como identificador digital.

A visão é permitir que alguém que detenha ações da Tesla numa conta de títulos tradicional possa aceder a um empréstimo de forma semelhante a como garantiriam bitcoin na Aave. O código baseado em ISIN será armazenado num fundo dedicado, criando uma ponte entre o mundo bancário tradicional e o ecossistema digital.

De Tychey refere-se a esta abordagem como “tradfi-kasi DeFi”—ou seja, aplicar os princípios de transparência, velocidade e acessibilidade do financiamento descentralizado a instrumentos financeiros tradicionais já conhecidos pela classe média alta e pelos ultra-ricos.

Tendências Mais Amplas: O Futuro da Gestão de Ativos

Este fenómeno reflete uma realidade de mercado mais ampla: há um grande e crescente grupo de indivíduos ultra-ricos cujo principal ativo está em cripto. Quando o sistema bancário tradicional não consegue—ou não quer—servir as suas necessidades, eles procuram alternativas inovadoras.

As finanças descentralizadas, embora ainda consideradas avançadas e complexas por muitos, oferecem uma flexibilidade e velocidade que as instituições tradicionais não conseguem igualar. Para quem possui fundos substanciais em formato digital e deseja manter exposição ao mercado de cripto, plataformas DeFi e facilitadores como a Cometh tornam-se uma ponte cada vez mais importante entre estes dois mundos financeiros em expansão.