As duas melhores ações para investir em 2026: Aproveitando a onda de IA e semicondutores

O panorama de investimento em 2026 está a ser moldado por duas tendências seculares dominantes: inteligência artificial e fabricação de semicondutores. Para investidores à procura das melhores ações para investir neste momento, compreender como as empresas estão posicionadas nestes setores é crucial. Os gastos globais em IA estão projetados atingir os 2,5 biliões de dólares em 2026 — um aumento de 44% em relação a 2025 — com um novo crescimento de 32% previsto para 2027, de acordo com a pesquisa da Gartner. Isto cria uma oportunidade convincente para identificar empresas que possam capitalizar nesta trajetória de crescimento explosivo.

O Nasdaq Composite, focado em tecnologia, já demonstrou a sua força, entregando ganhos de 111% nos últimos três anos, em comparação com o retorno de 74% do S&P 500. No entanto, a verdadeira oportunidade para investidores à procura das melhores ações para investir pode residir em duas empresas específicas posicionadas para beneficiar desproporcionalmente dos gastos em IA e semicondutores no próximo ano.

Applied Materials: Demanda por Equipamentos de Semicondutores Está Prestes a Explodir

A Applied Materials (NASDAQ: AMAT) representa um candidato principal para investidores que procuram exposição ao investimento em equipamentos de capital de semicondutores. Nos últimos seis meses, as ações da empresa subiram 72%, refletindo um forte reconhecimento do mercado pelo seu potencial. No entanto, por trás deste momentum superficial, encontra-se uma história fundamental mais convincente.

A indústria de semicondutores está a enfrentar uma escassez crítica de chips de lógica e memória — uma realidade reforçada pelos recentes resultados da Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) e Micron Technology. Esta restrição de oferta está a impulsionar uma procura sem precedentes por equipamentos de fabricação de chips. Enquanto a SEMI, associação da indústria de semicondutores, projeta que as vendas de equipamentos subirão para 145 mil milhões de dólares em 2026, de 133 mil milhões em 2025, o aumento real poderá exceder substancialmente estas estimativas.

Considere as orientações de investimento de capital dos principais players. A TSMC planeia aumentar o capex em 13 mil milhões de dólares na média da sua orientação para 2026. A Micron pretende elevar o capex para 20 mil milhões de dólares no atual ano fiscal, acima de pouco mais de 14 mil milhões — um aumento de 6 mil milhões. Estes compromissos sugerem que o investimento em equipamentos de semicondutores poderá expandir-se de forma muito mais agressiva do que os benchmarks da indústria antecipam.

Os resultados fiscais de 2025 da Applied Materials (encerrados a 26 de outubro) mostraram uma receita a subir 4%, atingindo um recorde de 28,4 mil milhões de dólares. Embora as estimativas de consenso permaneçam cautelosas quanto ao crescimento de curto prazo, a empresa parece estar posicionada para surpreender positivamente. Com uma relação de aproximadamente 9 vezes as vendas — alinhada com a média do setor de tecnologia — a Applied Materials tem espaço para comandar um múltiplo de prémio se superar as expectativas trimestrais. Para investidores à procura de ações para investir com potencial de valorização assimétrica, esta líder em equipamentos de semicondutores merece consideração séria.

SentinelOne: A Jogada de Cibersegurança na Investimento em IA Empresarial

A SentinelOne (NYSE: S) apresentou aos investidores uma oportunidade de compra convincente após um 2025 desafiante. O preço das ações da especialista em cibersegurança caiu 32% durante o ano, à medida que a empresa lutou para atingir as metas trimestrais de Wall Street. Este é o segundo ano consecutivo difícil — a ação caiu 19% em 2024 também. No entanto, esta fraqueza criou um ponto de entrada atrativo para investidores contrários.

Atualmente a negociar a 4,6 vezes as vendas e a 38,6 vezes os lucros futuros, a SentinelOne oferece uma avaliação que não reflete totalmente o momentum operacional da empresa. A empresa está a experimentar uma expansão saudável de receitas e lucros, impulsionada pela adoção pelos clientes do seu portfólio de produtos focados em IA. A aquisição de 225 milhões de dólares da Observo AI no ano passado demonstra o compromisso da gestão em fortalecer as suas capacidades de deteção de ameaças dentro da sua plataforma Singularity — um sistema nativo de IA projetado para previsão e resposta em tempo real a ameaças.

Durante a chamada de resultados de dezembro, a gestão destacou que o Singularity está a assegurar contratos substanciais e a construir um pipeline de receitas robusto. Os resultados do terceiro trimestre de 2026 (encerrados a 31 de outubro) mostram este momentum. A receita aumentou 23% ano a ano, para 259 milhões de dólares, mas a métrica mais impressionante foi as obrigações de desempenho remanescente (RPO), que subiram 35%, para 1,3 mil milhões de dólares. A RPO representa o valor de contratos não cumpridos — um indicador líder que sugere que a SentinelOne está a conquistar negócios mais rapidamente do que consegue entregá-los.

Esta força está a traduzir-se em expansão de margens. A margem de lucro líquido ajustado melhorou para 9,6% no último trimestre, face ao ponto de equilíbrio no período do ano anterior. Com o mercado de IA para cibersegurança projetado para quase duplicar até 51 mil milhões de dólares em 2026, de acordo com a Gartner, a SentinelOne está posicionada para beneficiar de ventos macroeconómicos favoráveis combinados com a sua execução operacional. O consenso dos analistas atribui um preço-alvo mediano de 20,50 dólares para 12 meses, implicando uma valorização de 48% a partir dos níveis atuais de negociação, entre 39 analistas que cobrem a ação.

Porque Estas São as Melhores Ações para Investir neste Momento

O argumento para estas duas ações centra-se na visibilidade e nos motores de crescimento que poucas outras oportunidades oferecem. A Applied Materials beneficia de uma procura determinística — quando há escassez de chips, os fabricantes de equipamentos veem um fluxo de encomendas robusto. A SentinelOne opera num mercado que está a infletir para soluções de segurança nativas de IA, um nicho onde os orçamentos das empresas estão a aumentar substancialmente.

Importa salientar que ambas as empresas negociam a avaliações razoáveis que ainda não refletem totalmente o seu potencial de crescimento. A desconto da Applied Materials em relação aos múltiplos históricos oferece uma margem de segurança, enquanto a avaliação deprimida da SentinelOne após um ano desafiante cria um risco-recompensa assimétrico. Para investidores à procura das melhores ações para investir à medida que 2026 se desenrola, estas duas empresas oferecem uma combinação de ventos macroeconómicos favoráveis, catalisadores específicos das empresas e avaliações atrativas que justificam a consideração na carteira.

À medida que os gastos em IA aceleram e as cadeias de abastecimento de semicondutores se normalizam, tanto a Applied Materials como a SentinelOne estão bem posicionadas para transformar a dinâmica da indústria em criação de valor para os acionistas.