XianDao Intelligent inicia IPO em Hong Kong, construindo uma plataforma de capital dupla “A+H”

2月3日，A股 líder em equipamentos de baterias de lítio, Wuxi XianDao Intelligent Equipment Co., Ltd. (doravante “XianDao Intelligent”), iniciou oficialmente a sua oferta pública, com uma venda global de 93.616 milhões de ações H. Destas, 9.3616 milhões de ações serão vendidas em Hong Kong, e 84.2544 milhões de ações internacionalmente.

O anúncio indica que o preço máximo de emissão das ações H de XianDao Intelligent é de 45,80 HKD por ação. Com base neste limite de preço, assumindo que o direito de subscrição adicional não seja exercido, o montante líquido esperado de fundos arrecadados é de aproximadamente 4,166 bilhões de HKD. Destas, cerca de 40% serão utilizados para expandir a rede global de investigação, desenvolvimento, vendas e serviços, promovendo a estratégia de globalização; cerca de 30% para aprofundar a estratégia de plataforma; cerca de 10% para investigação e desenvolvimento de design de produtos, processos de fabricação e otimização de tecnologia de equipamentos inteligentes; cerca de 10% para melhorar a infraestrutura digital e otimizar os processos de negócio; e cerca de 10% para fundos de operação e usos corporativos gerais.

A XianDao Intelligent dedica-se ao desenvolvimento, design, produção e venda de equipamentos inteligentes de alta gama e não padronizados, focando em “Novas Energias + Equipamentos de Alta Gama”, sendo uma fornecedora líder mundial de soluções de manufatura inteligente para energias renováveis. Seus negócios abrangem equipamentos inteligentes para baterias de lítio, energia solar, dispositivos 3C, sistemas de logística inteligente, equipamentos de hidrogênio, equipamentos de processamento a laser de alta precisão, entre outros, oferecendo soluções completas de fábricas inteligentes que combinam “fabricação inteligente + serviços” para os clientes.

Em 18 de maio de 2015, a XianDao Intelligent foi oficialmente listada na A-Share, na bolsa de valores de crescimento (ChiNext). Inicialmente, a abreviação do título era XianDao Shares, mas em 9 de dezembro do mesmo ano, foi alterada para XianDao Intelligent. Como uma fornecedora líder global de soluções de manufatura inteligente para energias renováveis, a empresa construiu uma diversificada carteira de negócios desde o seu início, apoiada na plataforma do mercado de capitais, consolidando continuamente sua competitividade central e promovendo um desenvolvimento acelerado.

De acordo com o prospecto de oferta, com base nos dados da Frost & Sullivan, a XianDao Intelligent, em termos de receita de 2024, é a maior fornecedora mundial de equipamentos inteligentes para baterias de lítio, com uma quota de mercado de 15,5%; ao mesmo tempo, é a maior fornecedora na China nesta área, com uma participação de mercado de 19,0%.

Em 26 de janeiro, a XianDao Intelligent divulgou uma previsão de resultados para 2025, estimando um lucro líquido atribuível aos acionistas da empresa entre 1,5 e 1,8 bilhões de RMB, um aumento de 424,29% a 529,15% em relação ao ano anterior; e um lucro líquido ajustado entre 1,48 e 1,78 bilhões de RMB, um aumento de 310,83% a 394,11%.

Na sua comunicação oficial, a XianDao Intelligent afirmou que o crescimento dos resultados deve-se principalmente à recuperação do mercado global de baterias de energia e ao aumento da procura no setor de armazenamento de energia, com a taxa de operação das principais empresas de baterias domésticas a subir, acelerando a expansão da produção, o que impulsiona rapidamente a escala de pedidos da empresa, acelerando as entregas e inspeções, e fortalecendo significativamente a sua capacidade de lucro.

Em 3 de fevereiro, o preço de fecho das ações A da XianDao Intelligent foi de 59,92 RMB por ação, com uma subida de 7,56%, e o valor de mercado das ações A ultrapassou os 93 bilhões de RMB. De acordo com o plano de emissão, o período de subscrição das ações H será de 3 a 6 de fevereiro de 2026, com a expectativa de listagem oficial a ocorrer em 11 de fevereiro, marcando a entrada numa nova fase de desenvolvimento com plataformas de capital “A+H”.

O vice-presidente do Comitê de Investimento de Empresas Listadas da Associação de Investimento da China, Zhi Peiyuan, afirmou em entrevista ao “Diário de Valores Mobiliários” que “a dupla listagem ‘A+H’ tem múltiplos impactos positivos a longo prazo para as empresas, refletindo-se na melhoria da capacidade de captação de recursos, na governança corporativa e na influência da marca. Do ponto de vista da captação de recursos, permite ampliar os canais de financiamento, conectar de forma bidirecional o capital do continente e global, e criar uma avaliação de mercado complementar, evitando que o valor da empresa seja subestimado por um único mercado; na governança corporativa, promove a integração com padrões internacionais, reforçando a credibilidade da empresa através dos requisitos de conformidade da listagem em Hong Kong, além de aumentar a influência na cooperação internacional e reduzir os custos de confiança em transações transnacionais; do ponto de vista da influência da marca, aproveitando as vantagens do Centro Financeiro Internacional de Hong Kong, melhora a credibilidade internacional da marca da empresa, oferecendo uma ‘passagem’ para a sua globalização, e reforçando a competitividade nos mercados internacionais.

O vice-secretário geral da Aliança da Indústria de Internet das Coisas de Zhongguancun, Yuan Shuai, afirmou em entrevista ao “Diário de Valores Mobiliários” que, com o aumento do número de empresas listadas ‘A+H’, a cooperação entre os órgãos reguladores de ambas as regiões continuará a aprofundar-se. Este modelo de cooperação tem múltiplos benefícios para o desenvolvimento do mercado de capitais, incluindo a otimização da alocação de recursos entre os mercados, aumento da eficiência operacional, atração de mais capitais internacionais para o mercado de capitais chinês, além de promover a integração do mercado de capitais chinês com o internacional, fortalecendo a competitividade global. Além disso, cria um ambiente regulatório mais estável e previsível para as empresas, aumenta a confiança na listagem em Hong Kong, e impulsiona o desenvolvimento do modelo de listagem ‘A+H’, contribuindo para uma evolução mais diversificada e internacional do mercado de capitais chinês.

(Artigo de origem: Diário de Valores Mobiliários)