LIST | A Look at 6 Global CBDC Projects and Challenges Facing CBDC Adoption Across the World

Até à data, três jurisdições lançaram uma CBDC a nível nacional:

• Bahamas
• Jamaica, e
• Nigéria

enquanto outras, incluindo:

• União Monetária do Caribe Oriental (ECCU)
• Gana
• China, e
• Índia

estão a realizar pilotos.

Entre os países que já lançaram CBDCs ou estão a realizar pilotos em grande escala, a adoção permanece lenta e limitada, concluiu o FMI.

Nas notas publicadas em setembro de 2024 pelo Fundo Monetário Internacional (FMI), a instituição compilou os desafios enfrentados na adoção de CBDC nestes mercados:

1.) eNaira (Nigéria)

Na Nigéria, a lentidão na adoção da eNaira pode ser parcialmente atribuída à abordagem faseada do Banco Central da Nigéria – inicialmente concedendo acesso apenas a clientes com contas bancárias e restringindo as transações de eNaira

a uso doméstico.

De acordo com o documento, 98,5 por cento das carteiras eNaira estavam não utilizadas um ano após o seu lançamento, sugerindo que a maior parte dos titulares de carteiras estavam inativos.

2.) Sand Dollar (Bahamas)

O Banco Central das Bahamas identificou vários fatores que contribuíram para a adoção relativamente baixa do Sand Dollar, incluindo a falta de participação de comerciantes na rede Sand Dollar e a falta de integração com o sistema bancário tradicional para contas de comerciantes.

Além disso, os bancos e cooperativas de crédito demonstraram um envolvimento lento com o projeto Sand Dollar, e houve deficiências na educação dos clientes, com os utilizadores não sendo devidamente informados sobre os benefícios e o uso do Sand Dollar.

3.) DCash (União Monetária do Caribe Oriental)

O DCash da ECCU enfrentou deficiências na educação dos utilizadores, uma vez que os consumidores não foram apresentados a casos de uso claros para o DCash.

Além disso, o Banco Central do Caribe Oriental reconheceu a sua falta inicial de supervisão no desenvolvimento adequado da rede de comerciantes, uma vez que os seus esforços iniciais se concentraram no desenvolvimento do sistema DCash em vez da sua implementação prática e uso.

Além disso, a falta de integração do DCash com dispositivos de ponto de venda (POS) de comerciantes e os sistemas financeiros legados da ECCU contribuíram para a sua menor adoção entre os comerciantes. Por último, uma interrupção do sistema de dois meses, juntamente com a falta de comunicação atempada do banco central sobre o cronograma de recuperação, prejudicou ainda mais a confiança no DCash entre os utilizadores.

O piloto do DCash foi interrompido em janeiro de 2024 para permitir a transição para o DCash 2.0.8.

4.) Jam-Dex (Jamaica)

Na Jamaica, as baixas taxas de adoção do Jam-Dex foram atribuídas à insuficiente educação pública e aos desafios na integração de comerciantes.

Os comerciantes inicialmente foram obrigados a atualizar os dispositivos POS para aceitar o Jam-Dex. Além disso, a falta de incentivos ou mandato para que os bancos comerciais modifiquem os ATMs para conversão do Jam-Dex também representou desafios para os esforços de adoção.

5.) e-CNY (China)

O e-CNY da China é o maior piloto de CBDC a nível mundial em termos de quantidade de moeda em circulação e número de utilizadores. Diversos casos de uso foram implementados, incluindo transporte público, benefícios de reforma, propinas escolares e pagamentos de impostos.

O e-CNY está disponível em várias províncias, com 16,5 mil milhões de Yuan em circulação e 120 milhões de carteiras abertas até junho de 2023.11 Com 0,16 por cento da oferta monetária da China (que inclui moeda física em circulação e reservas bancárias), o e-CNY ainda está longe de competir com aplicações de pagamento privadas, como o AliPay e o WeChat Pay.

6.) Rupee Digital (Índia)

O piloto da Rupee Digital ainda não atingiu uma adoção generalizada entre a vasta população da Índia, especialmente na presença do amplamente adotado Interface de Pagamentos Unificados (UPI).

Em maio de 2024, o e-Rupee em circulação atingiu 3,23 mil milhões de rúpias, um aumento em relação a 1 mil milhão de rúpias em dezembro de 2023. No entanto, isto continua a representar uma pequena fração das 35,4 trilhões de rúpias em notas bancárias atualmente em circulação.