Simulação do modelo de Anchor Bay

Hoje, no Jisilu, vi um caso real de um entregador, com mais de 300 mil de fundos, operando em ações, futuros e opções, fazendo de tudo, com negociações frequentes, um típico trader impulsivo. Trabalha arduamente na entrega de encomendas, ganha cerca de dez mil por mês, muitas vezes insuficiente para cobrir as perdas nas negociações.

Um usuário interessado apontou o problema, mas o entregador afirmou que é adulto e sabe o que está fazendo. Acho que ele quer arriscar, transformar uma bicicleta em uma mota? Eu também queria dizer algumas palavras, mas os princípios são sempre monótonos e sem novidade, além disso, não posso bater à porta da medicina, não posso interferir no destino dos outros.

Embora o meu nível de investimento ainda seja muito básico, às vezes me sinto impotente diante de um mercado incerto, mas acredito que o investimento em valor é o caminho certo, mesmo que não se ganhe muito dinheiro, é provável que se mantenha nesse caminho. Por isso, decidi criar uma conta de simulação semelhante à de dividendos de baixa volatilidade, para validar a minha filosofia de investimento. Vou acompanhar a longo prazo, atualizando periodicamente. Essa conta de simulação tem alguma sobreposição com a minha conta real, mas negociações de alto risco e baixa liquidez não serão incluídas. Quando houver negociações, os detalhes serão atualizados em tempo real, e ao final de cada mês farei uma revisão do desempenho do portfólio. A seguir, uma introdução ao portfólio:

Objetivo: Baixo drawdown, baixa rotatividade, retorno moderado, manutenção a longo prazo, adequado para trabalhadores e aposentados.

Filosofia de investimento: Manter ativos de dividendos a longo prazo, alocar em ativos flexíveis de longo ciclo.

Estratégia de investimento: Proporção de ativos de dividendos e ativos flexíveis ajustada de acordo com a macroeconomia e o mercado. Diversificar em 10-20 ativos, com posições de 5%, 10% e 20%. Condições de compra: boas ações, bom preço, momento adequado, pelo menos duas dessas condições satisfeitas.

Detalhes das negociações: Em 05/02/2026, comprou 10% da Focus Media ao preço de fechamento de 7,41 yuan; e 10% da China Civil Aviation Information Network ao preço de fechamento de 10,67 yuan.

Razões para compra: Focus Media domina 70% do mercado de mídia em elevador, está adquirindo seu maior concorrente, XinChao Media, monopolizando os melhores recursos de mídia em elevador e já controlando a precificação do setor; atualmente com um P/E de 20 vezes, não é barato, mas com um dividend yield de quase 5%, é atraente; o mercado já começou a especular sobre o ciclo, com o setor imobiliário e o consumo discricionário saindo de tendência, a inflação em alta, e a Focus Media, como infraestrutura de consumo, beneficiará da inflação.

China Civil Aviation Information Network fornece serviços de informação para aeroportos e companhias aéreas, pode ser vista como um departamento de TI público, com vantagens e desvantagens detalhadas em artigos anteriores. A China Civil Aviation Information Network é uma infraestrutura de transporte civil, beneficiando-se do crescimento lento do tráfego aéreo, com um modelo de negócios de baixo ativo que garante fluxo constante de caixa. Recentemente, trocou de presidente, e a antiga baixa distribuição de dividendos, que era alvo de críticas, poderá mudar de rumo?

Portfólio: Focus Media 10%, China Civil Aviation Information Network 10%

PS: Na verdade, gostaria de incluir a China International Trade na carteira, que já subiu 10 pontos desde a última vez que compartilhei. Essas ações mais estáveis são difíceis de continuar subindo, então não vou sugerir que todos comprem.