Por que a Realty Income está entre as principais ações de rendimento de dividendos para investidores focados em renda

Encontrar as ações com o melhor rendimento de dividendos pode ser um desafio para os investidores que procuram uma renda regular. No entanto, a Realty Income (NYSE: O) surge consistentemente como uma opção atraente. Como uma sociedade de investimento imobiliário (REIT) com um histórico que se estende por décadas, a empresa oferece várias razões pelas quais os investidores focados em rendimento a consideram uma escolha premium. Aqui está uma análise detalhada de cinco vantagens principais que fazem da Realty Income uma opção de destaque entre os investimentos focados em yield.

Rendimento de Distribuição: A Atração Principal

A atração mais óbvia para quem procura ações com alto rendimento de dividendos é o rendimento de dividendos prospectivo da Realty Income, que atualmente supera 5,2%. Este valor pode levantar suspeitas em alguns investidores—após tudo, rendimentos excepcionalmente altos podem sinalizar problemas subjacentes. Mas esse não é o caso aqui.

O rendimento generoso decorre da estrutura da Realty Income como uma sociedade de investimento imobiliário (REIT). A legislação fiscal federal exige que as REITs distribuam pelo menos 90% de seus lucros aos acionistas como dividendos, em troca da isenção de impostos ao nível corporativo. Essa estrutura naturalmente gera os rendimentos atrativos que caracterizam a maioria das REITs. Por trás dessa taxa de distribuição impressionante está um verdadeiro poder de ganho. A empresa registrou um lucro líquido superior a 766 milhões de dólares nos primeiros nove meses de 2025, proporcionando uma base sólida para pagamentos de dividendos sustentáveis.

Crescimento Consistente de Dividendos ao Longo de Três Décadas

Os investidores em renda preocupam-se legítima com a erosão do poder de compra dos dividendos devido à inflação ao longo do tempo. A Realty Income aborda essa preocupação por meio de um histórico impressionante de dividendos. A REIT aumentou seus dividendos por mais de 30 anos consecutivos, com uma taxa de crescimento anual composta de 4,2%.

Os números tornam-se ainda mais notáveis ao examinar o quadro completo desde a entrada da empresa na NYSE em 1994. A Realty Income aumentou seus dividendos 133 vezes—um nível de consistência sem precedentes. Ainda mais impressionante, a empresa entregou 112 aumentos trimestrais consecutivos de dividendos, demonstrando um compromisso de recompensar os acionistas através de ciclos de mercado e condições econômicas.

A Vantagem do Pagamento Mensal

A maioria das ações que pagam dividendos distribuem pagamentos trimestralmente, mas a Realty Income funciona de forma diferente. A empresa paga dividendos mensalmente, uma vantagem que até mesmo registrou como “A Empresa do Dividendo Mensal”. Essa estrutura se traduz em fluxo de caixa mais frequente para os investidores. A REIT manteve esse calendário de pagamento mensal por 667 meses consecutivos, sem interrupções, reforçando a confiabilidade que os investidores passaram a esperar.

Estabilidade da Carteira Através da Diversificação

Investidores que buscam renda preferem estabilidade ao invés de drama. A Realty Income oferece exatamente isso. A empresa gerou 29 anos consecutivos de retornos operacionais totais positivos—uma métrica que combina o crescimento dos fundos ajustados de operações por ação e o rendimento de dividendos.

A estabilidade torna-se particularmente evidente ao comparar o desempenho da Realty Income com as condições mais amplas do mercado. Desde sua entrada na NYSE em 1994, o S&P 500 sofreu quedas de 10% ou mais em 13 ocasiões distintas. As ações da Realty Income tiveram um desempenho superior ao índice, caindo menos severamente em 11 dessas ocasiões e, na verdade, ganhando valor durante três quedas de mercado. O beta da ação em relação ao S&P 500 é de apenas 0,5, refletindo suas características defensivas.

Essa resiliência decorre do portfólio imobiliário diversificado da Realty Income. A empresa possui mais de 15.500 propriedades com inquilinos de 92 setores diferentes. Essa amplitude cria múltiplas fontes de receita que sustentam um fluxo de caixa livre estável, garantindo a continuidade dos dividendos independentemente do desempenho de cada inquilino ou setor.

Potencial de Expansão, Especialmente na Europa

Além da geração de renda, muitos investidores apreciam a valorização do capital junto com a renda de dividendos. A Realty Income satisfaz ambos os desejos. Desde sua entrada na NYSE, a REIT gerou um retorno total anual composto de 13,7%, superando o S&P 500 ao longo de todo o período. Embora os últimos anos tenham visto ações de tecnologia de mega-cap dominar os retornos através do boom da inteligência artificial, a trajetória de crescimento da Realty Income permanece encorajadora.

A empresa estima seu mercado total endereçável em aproximadamente 14 trilhões de dólares, com uma margem significativa de crescimento nos Estados Unidos. No entanto, a Europa representa a oportunidade mais atraente, respondendo por cerca de 60% (8,5 trilhões de dólares) desse mercado endereçável. O cenário altamente fragmentado da Europa oferece à Realty Income uma vantagem competitiva para expansão em comparação com o mercado mais consolidado dos EUA.

Além disso, a empresa continua desenvolvendo ofertas de mercados de capitais privados. Aproveitando sua expertise no setor para fornecer soluções de capital privado, a Realty Income acredita que pode gerar taxas recorrentes que impulsionam de forma significativa o crescimento dos lucros a longo prazo, criando mais uma dimensão de valor para os acionistas.

Tomando Sua Decisão de Investimento

Identificar ações com alto rendimento de dividendos requer equilibrar renda imediata com potencial de crescimento a longo prazo. A Realty Income atende a ambos os critérios por meio de seu rendimento de distribuição substancial, histórico de aumentos ao longo de décadas, frequência de pagamento mensal, estabilidade do portfólio e oportunidades de expansão geográfica. Essas características posicionam a empresa como uma opção atraente dentro do universo de investimentos em dividendos.