Citações matinais do trigo mostram sinais mistos nos principais mercados de futuros

Futuros de trigo estão a apresentar um quadro desigual nas cotações de terça-feira de manhã, com contratos de trigo mole a ganhar terreno enquanto as variedades de trigo vermelho duro de inverno enfrentam pressão de venda. O complexo mais amplo do trigo enfrentou obstáculos significativos na segunda-feira, sinalizando uma incerteza contínua nos mercados de cereais.

Ação de Preços de Terça-feira: Trigo Mole lidera enquanto o Trigo Vermelho Duro de Inverno recua

A semana de negociação começa com destinos divergentes nos derivados do trigo. Os futuros de trigo mole SRW de Chicago recuaram entre 6 a 7 cêntimos nos meses à frente até ao fecho de segunda-feira, com o interesse aberto a subir 695 contratos. Entretanto, os futuros de trigo vermelho duro HRW de Kansas City mostraram-se ainda mais fracos, a diminuir entre 10 a 11 cêntimos nos contratos do mês à frente, com o interesse aberto a cair drasticamente 7.313 contratos, sendo o mês de entrega de março responsável pela maior parte dessa queda. O trigo de primavera de Minneapolis acrescentou à pressão de venda, caindo entre 5 a 6 cêntimos na sessão.

Dados de Exportação Revelam Desempenho Forte até à Data Apesar de Queda Semanal

As inspeções de exportação recentes contam uma história mais subtil sobre os fundamentos da procura de trigo. O último relatório de exportação registou 351.001 toneladas métricas (aproximadamente 12,9 milhões de bushels) aprovadas para envio durante a semana que terminou a 22 de janeiro, representando uma diminuição de 11,76% em relação à semana anterior e uma queda de 27,56% face à semana equivalente do ano passado. No entanto, estas flutuações semanais mascaram uma tendência subjacente mais forte. A Coreia do Sul emergiu como o principal destino com 119.036 MT, seguida pelo Japão com 73.230 MT e o México com 63.773 MT.

Ao medir o desempenho do ano completo, a narrativa muda significativamente. As exportações de trigo até à data do ano de marketing acumularam 16,33 milhões de toneladas métricas (600,05 milhões de bushels), representando um aumento impressionante de 18,21% em comparação com o mesmo período do ano passado. Esta força alinha-se com os dados de compromissos de vendas de exportação do USDA divulgados na sexta-feira, que mostraram 21,03 MMT de trigo prometidos até 15 de janeiro — aproximadamente 18% acima do ritmo do ano anterior e representando 86% da meta do USDA, perto da média histórica de 87% de velocidade de vendas.

Os Preços dos Contratos Refletem Sentimento de Mercado Misto a Caminho do Meio da Semana

Os níveis de preços atuais nas principais bolsas de futuros de trigo apresentam a seguinte visão geral das cotações de manhã: o trigo mole de março do CBOT fechou na segunda-feira a $5,22 e meio, com uma queda de 7 cêntimos em relação à sessão anterior, atualmente a negociar a subir meia centavo. O trigo mole de maio do CBOT fixou-se a $5,32 e três quartos, com uma queda de 6 e um quarto cêntimos, atualmente a subir meia centavo. Nas negociações de Kansas City, os futuros de março de HRW fecharam a $5,29 e três quartos, com uma diminuição de 11 cêntimos e atualmente a descer meia centavo, enquanto os contratos de maio de HRW terminaram a $5,40 e meio, com uma queda de 10 cêntimos e atualmente a descer meia centavo. O trigo de primavera de março de Minneapolis registou $5,70 e três quartos (queda de 5 e um quarto cêntimos) e o de maio a $5,82 e meio (queda de 5 e um quarto cêntimos), com ambos os contratos sob pressão nas negociações iniciais.

O desempenho misto das cotações matinais do trigo na noite anterior reflete as tensões contínuas entre a força fundamental no ritmo de exportação e as vendas técnicas em todos os três principais mercados de futuros de trigo, preparando o palco para uma volatilidade contínua ao longo da semana.