Descobri um flaw fundamental que a casa nunca considerou quando construiu opções binárias. Hoje foi alucinante.

Qual é o flaw? Bem, considera isto. O mercado geralmente move-se fortemente numa direção. Aposta nessa direção e estás errado: perdes, a casa ganha. Mas e se em vez de venderes com prejuízo, tomasses o outro lado da trade? Agora, estás confortável com ações baratas se o mercado continuar nessa direção. Se resolver na direção original, perdes menos do que perdarias sem hedge.

A teoria: a maioria das vezes o mercado resolve na direção em que estava - sem necessidade de hedge. Mas frequentemente o movimento inicial é revertido. Agora essas ações que compraste a 85c estão prestes a resolver a $0. Mas o teu hedge a $0.35? Está a ganhar mais do que a tua perda.

Os momentos em que ganhas sem hedge são rendimento constante. Agora só precisas que as trades de hedge funcionem cerca de 45% das vezes (na realidade é provável que seja mais alto) e és lucrativo.

Agora tens 2/3 outcomes que podem ganhar.
1. Ambos os lados atingem 0.97-99 (TP lá) - maior ganho
2. Lado do hedge atinge 97-99 (TP lá) - ganho mais pequeno
3. Lado original ganha (perda líquida)

Faz o que quiseres com isto. Já disse demasiado. Os degens do Polymarket vão estar todos atrás de mim por isto, sem dúvida.