Mercado de previsão: suspeita de negociação interna com ganhos ilícitos de 1,2 milhões de dólares antes da situação do Irão

Devido à intensificação da crise no Médio Oriente no final de fevereiro, ocorreram várias transações inexplicáveis na plataforma de mercado preditivo “Polymarket”. Segundo uma investigação da empresa de análise de blockchain Bubblemaps, seis contas com alta probabilidade de possuírem informações internas previram com precisão o ataque dos EUA ao Irã, obtendo lucros superiores a 1,2 milhões de dólares. Este incidente revelou lacunas na supervisão do mercado preditivo e gerou preocupações entre as autoridades reguladoras.

Seis contas do Polymarket previram com precisão o ataque

De acordo com a análise da Bubblemaps, as contas suspeitas previram com exatidão a realização do ataque ao Irã em 28 de fevereiro. A maioria dessas carteiras recebeu fundos nas 24 horas anteriores ao ataque e comprou a opção “SIM” na previsão de “Os EUA atacarão o Irã até 28 de fevereiro de 2026”, poucos horas antes de relatos de explosões em Teerã e cidades próximas.

Destaca-se uma conta principal que acumulou mais de 560 mil posições de “SIM” a cerca de 10,8 centavos cada, e recebeu aproximadamente 560 mil dólares de reembolso após o mercado ser liquidado a 1 dólar. Outra conta também comprou cerca de 150 mil ações a 20 centavos, obtendo lucros de seis dígitos. Curiosamente, todas essas seis contas foram criadas apenas em fevereiro, sem atividades de negociação anteriores.

A partir do mapa visual divulgado pela Bubblemaps, foi possível identificar que essas seis carteiras formaram um cluster, compartilhando trajetórias de fluxo de fundos semelhantes. Essa consistência sugere uma possível operação interna organizada. No dia do evento, o volume de negociações do contrato de vencimento em 28 de fevereiro atingiu aproximadamente 90 milhões de dólares, enquanto o mercado de opções relacionado, desde dezembro, acumulou mais de 529 milhões de dólares em apostas.

Autoridades reguladoras reforçam fiscalização de negociações internas

Este incidente alertou as autoridades reguladoras dos EUA para novas vulnerabilidades. Na mesma época, uma suspeita de negociação interna também foi descoberta na plataforma concorrente Kalshi. A plataforma suspendeu negociações e aplicou multas a dois usuários, incluindo um editor de efeitos visuais do programa “Beast Games” do YouTuber popular “MrBeast”, por supostamente negociarem com informações não públicas relacionadas aos resultados do programa.

A Kalshi, registrada como mercado de contratos regulamentado pela CFTC (Comissão de Comércio de Futuros de Commodities dos EUA), investigou cerca de 200 casos e continua a apurar mais de uma dúzia. O presidente da CFTC, Heath Tarbert, posicionou as bolsas como “a linha de defesa mais avançada” e recomendou ações de fiscalização, alertando que negociações internas em contratos de eventos podem violar a legislação americana. A imposição de uma proibição de dois anos e multas superiores a 20 mil dólares a um funcionário da Kalshi demonstra o compromisso das autoridades reguladoras.

Mercado preditivo também alvo de ataques

Outro ponto de atenção é que o investigador de blockchain ZachXBT anunciou uma investigação sobre a plataforma de criptomoedas “Axiom”, e sua previsão foi alvo de especulação. Segundo rastreamento da Lookonchain, 12 carteiras apostaram significativamente na Axiom antes do anúncio, sugerindo que tiveram acesso prévio a informações internas. Essa sequência de eventos evidencia que as negociações internas no mercado preditivo não são casos isolados, mas um problema estrutural.

Impacto do conflito no Médio Oriente no mercado de criptoativos

Logo após o ataque ao Irã, o mercado de criptomoedas sofreu grande volatilidade. Após o anúncio do presidente Donald Trump de suspender por cinco dias os ataques às infraestruturas energéticas iranianas, o mercado começou a se estabilizar.

O Bitcoin se recuperou da queda inicial, mantendo-se acima de 70.000 dólares. Nos últimos 24 horas, a valorização foi de aproximadamente 4,28%, indicando melhora no sentimento do mercado. Altcoins como Ethereum (+5,01%), Solana (+5,80%) e Dogecoin (+3,54%) também apresentaram bom desempenho, refletindo uma retomada na demanda por ativos de risco.

Desafios e perspectivas do setor

Embora os mercados preditivos tenham sido vistos como mecanismos democráticos de descoberta de preços, o ocorrido evidencia a necessidade urgente de aprimoramento regulatório. Além do incidente de 1,2 milhão de dólares, várias plataformas enfrentam casos de negociações fraudulentas, expondo vulnerabilidades na infraestrutura do mercado.

A cooperação entre a CFTC, plataformas de negociação e empresas de análise de blockchain será fundamental para fortalecer a supervisão e a transparência, garantindo o desenvolvimento saudável dos mercados preditivos. A continuidade da determinação regulatória e a autorregulação do setor serão essenciais para enfrentar esses desafios.