Ações Tecnológicas Impulsionadas por IA Apresentam Oportunidades de Compra Atraentes em Meio à Volatilidade do Mercado

A atual correção do mercado oferece uma janela estratégica para investidores de longo prazo acumularem ativos de qualidade em IA e tecnologia. Embora tensões geopolíticas e incertezas económicas tenham criado obstáculos de curto prazo, os fatores fundamentais que sustentam o setor tecnológico permanecem robustos. A história mostra que investidores disciplinados que alocam capital durante períodos de fraqueza do mercado frequentemente obtêm retornos superiores ao longo de vários anos.

A resiliência do setor tecnológico decorre de duas tendências seculares poderosas. Primeiro, o crescimento dos lucros corporativos continua a acelerar em todo o setor, com 15 dos 16 setores da Zacks esperando expansão dos lucros ano a ano até 2027. Segundo, a postura monetária atual do Federal Reserve sugere que podem ocorrer cortes adicionais de taxas na segunda metade de 2026, proporcionando impulso adicional às ações de crescimento.

Posicionamento Estratégico em IA, Biotecnologia e Investimento em Infraestruturas

O boom de investimentos em IA, biotecnologia e infraestruturas tecnológicas representa uma das maiores tendências de alocação de capital nos mercados modernos. A Taiwan Semiconductor Manufacturing Company elevou sua orientação de despesas de capital para entre 52 e 56 bilhões de dólares em 2026, um aumento significativo em relação aos 40,9 bilhões de dólares de 2025. Essa forte alocação de capital destaca a intensidade da competição na fabricação avançada de semicondutores.

O ecossistema mais amplo de IA está absorvendo quantidades enormes de capital. Coletivamente, os hyperscalers de IA devem investir cerca de 530 bilhões de dólares em despesas de capital em 2026, um aumento de 32% em relação aos aproximadamente 400 bilhões de dólares investidos em 2025. Essa trajetória de investimento acelerada reflete não apenas uma demanda cíclica, mas uma reestruturação fundamental da infraestrutura de computação empresarial em torno de arquiteturas nativas de IA.

As orientações do setor de tecnologia para os lucros do primeiro trimestre de 2026 aumentaram para 24% de crescimento, em comparação com apenas 18% em meados de janeiro e 12% no início de outubro. Essa perspectiva crescente reflete tanto os beneficiários diretos da adoção de IA — empresas de semicondutores e software — quanto os beneficiários indiretos em todo o ecossistema tecnológico mais amplo.

Celestica: O Potencializador de Infraestruturas em Queda de 25%

Entre os beneficiários de IA puros, a Celestica Inc. (CLS) atua como uma fabricante fundamental de infraestruturas de IA de nível empresarial. A empresa projeta e fabrica soluções eletrónicas sofisticadas, incluindo servidores de alto desempenho, equipamentos de rede e hardware especializado para centros de dados de hyperscalers e inovadores tecnológicos.

Este gigante da fabricação eletrónica emergiu de anos de desafios operacionais para se tornar um ator dominante na corrida por infraestruturas de IA. Em 2025, a Celestica aumentou sua receita em 29%, atingindo 12,39 bilhões de dólares, continuando uma expansão notável que mais que dobrou suas receitas desde 2021. Ainda mais impressionante, a empresa cresceu seus lucros ajustados em 56% em 2025, enquanto expandia seus lucros por ação GAAP em mais de 90%.

A trajetória de crescimento da empresa reflete uma demanda sustentada por implantação de infraestruturas de IA. O CEO Rob Mionis destacou durante os comentários do quarto trimestre que a Celestica continua apoiando os planos plurianuais de investimento em infraestruturas de IA de seus clientes. Essa posição estratégica levou a gestão a aumentar os investimentos planejados para 1 bilhão de dólares em 2026, totalmente financiados pela geração de caixa operacional.

As orientações futuras permanecem robustas. Os analistas projetam que a Celestica expandirá sua receita em 37% em 2026 e 39% em 2027, atingindo aproximadamente 23,66 bilhões de dólares — quase o dobro dos níveis de 2025. Os lucros ajustados devem crescer 46% e 43%, respectivamente. Essas projeções garantiram à Celestica uma classificação Zacks Rank #2 (Compra), com 15 das 18 recomendações de corretoras classificadas como “Compra Forte”.

O desempenho das ações em cinco anos foi extraordinário, com uma valorização de aproximadamente 3.000%, superando substancialmente o retorno de 100% do setor de tecnologia mais amplo. Apesar de uma recente alta de 220% nos últimos 12 meses, os investidores têm uma oportunidade de entrada após a correção de cerca de 25% desde as máximas de novembro. A ação é negociada a aproximadamente 30,0X os lucros futuros de 12 meses, representando um desconto de 50% em relação aos picos recentes. Nos níveis atuais, a média do preço-alvo da Zacks sugere uma valorização adicional de 34%.

ServiceNow: Excelência em Software Adaptada à Integração de IA

A segunda oportunidade convincente encontra-se na ServiceNow (NOW), que caiu quase 50% desde seu pico de início de 2025. Essa correção oferece potencial de recuperação de aproximadamente 100% se a ação retornar aos níveis anteriores.

A ServiceNow exemplifica como empresas de software empresarial estão se adaptando com sucesso às dinâmicas de mercado impulsionadas por IA. Em vez de sucumbir às disrupções tecnológicas, a empresa integrou profundamente capacidades de inteligência artificial em seu portfólio. A ServiceNow fornece soluções de fluxo de trabalho digital para operações de TI, atendimento ao cliente, recursos humanos e operações comerciais gerais.

A posição de IA da empresa reflete parcerias diretas com líderes em inovação de IA. Em janeiro de 2026, a ServiceNow aprofundou sua relação plurianual com a OpenAI para integrar experiências avançadas de IA que aceleram os resultados empresariais. Simultaneamente, expandiu a colaboração com a Anthropic para incorporar os modelos Claude de forma mais ampla na plataforma de IA da ServiceNow.

O desempenho financeiro da empresa valida sua estratégia de adaptação à IA. A empresa manteve um crescimento de receita anual de 21-24% ao longo de 2025, atingindo 13,28 bilhões de dólares — mais que o dobro de suas receitas de 2021. No quarto trimestre de 2025, realizou 244 transações superiores a 1 milhão de dólares em valor de contrato anual líquido, representando um crescimento de 40% em relação ao ano anterior. Clientes premium com mais de 5 milhões de dólares em valor de contrato anual aumentaram para mais de 600 contas, um aumento de 20% em relação a 2024.

Métricas de rentabilidade também demonstram alta qualidade de execução. Os lucros por ação GAAP cresceram 22%, para 1,67 dólares, em comparação com apenas 0,23 dólares em 2021. Os lucros ajustados por ação cresceram 27%, refletindo alavancagem operacional no modelo de negócios.

As estimativas futuras projetam crescimento de 20% na receita em 2026 e 18% em 2027, impulsionando a expansão dos lucros ajustados em 18% e 20%, respectivamente. As revisões de estimativas pós-resultados do quarto trimestre de janeiro permanecem construtivas. A gestão demonstrou convicção ao autorizar um programa adicional de recompra de ações de 5 bilhões de dólares, enquanto o CEO Bill McDermott investiu pessoalmente 3 milhões de dólares em ações da empresa a preços recentes.

O gráfico das ações da ServiceNow revela suporte técnico na média móvel de 200 dias, com negociações recentes próximas ao nível técnico de 50 dias. A ação oferece atualmente uma média de potencial de alta de aproximadamente 70% em relação aos níveis atuais. Investidores que adquirirem ações a avaliações deprimidas neste momento terão oportunidade de capturar valorização substancial à medida que as expectativas de lucros se normalizarem.

Fundamentos de Mercado Apoiam Continuação da Alocação

O argumento de investimento em ações de tecnologia e biotecnologia de IA apoia-se em duas bases duradouras. A expansão dos lucros continua a acelerar em todos os setores, com crescimento de dois dígitos esperado até 2026 e além. As dinâmicas de taxas de juros favorecem cada vez mais as ações de crescimento, com os mercados de renda fixa precificando múltiplos cortes de taxa pelo Fed na segunda metade de 2026.

As empresas de tecnologia mais diretamente expostas à expansão de infraestruturas de IA e à adoção de software empresarial parecem particularmente bem posicionadas. Tanto a Celestica quanto a ServiceNow combinam crescimento robusto com avaliações razoáveis após as recentes correções, oferecendo perfis assimétricos de risco-retorno para uma alocação de capital paciente.

O ambiente atual recompensa a acumulação disciplinada das melhores posições em tecnologia durante momentos de fraqueza do mercado.