Três ações de Carbeto de Silício que vale a pena acompanhar para crescimento a longo prazo

A indústria de semicondutores está a passar por uma transformação fundamental, com ações de carbeto de silício a emergir como principais beneficiárias desta mudança tecnológica. À medida que a procura por semicondutores de potência avançados aumenta em vários setores, os investidores procuram cada vez mais empresas que se posicionaram no centro da expansão do mercado de carbeto de silício. O mercado global de semicondutores de SiC deve ultrapassar os 8 mil milhões de dólares até 2030, crescendo a uma taxa composta anual de crescimento de 11,7%, de acordo com a pesquisa da Grand View Research.

O apelo destas ações de carbeto de silício reside na sua exposição a vários mercados finais de alto crescimento. Veículos elétricos, sistemas de armazenamento de energia renovável e centros de dados estão a impulsionar uma procura sem precedentes por semicondutores de alto desempenho que podem suportar maior densidade de potência e stress térmico do que o silício tradicional. Para investidores que procuram uma exposição significativa a esta tendência secular, três empresas destacam-se por estarem particularmente bem posicionadas para beneficiar deste impulso sustentado.

Microchip Technology (MCHP): Dominando Discretamente o Espaço de SiC

A Microchip Technology (NASDAQ: MCHP) representa uma das oportunidades mais subestimadas no setor de semicondutores, apesar da sua posição dominante na tecnologia de carbeto de silício. A empresa construiu um portefólio impressionante de MOSFETs de SiC, drivers de porta e módulos de diodos que servem os mercados de armazenamento de energia, conversão de potência e infraestrutura de carregamento de veículos elétricos. A sua linha de produtos mSiC aborda aplicações críticas, incluindo sistemas de carregamento rápido DC e redes de distribuição de energia para centros de dados.

O desempenho financeiro conta uma história convincente. Nos seus resultados trimestrais mais recentes, a Microchip demonstrou a força subjacente a estas ações de carbeto de silício, com receitas a subir 9% em relação ao ano anterior, para 2,25 mil milhões de dólares. Ainda mais impressionante, o lucro por ação aumentou 24% anualmente, para 1,21 dólares, enquanto o lucro operacional atingiu 885 milhões de dólares, representando quase 40% das vendas líquidas. A estratégia agressiva de alocação de capital da empresa reforçou a confiança na sua trajetória a longo prazo, com a administração a aumentar o dividendo trimestral em mais de um terço, para 0,439 dólares por ação.

ON Semiconductor (ON): O Facilitador da Revolução de SiC

A ON Semiconductor (NASDAQ: ON) funciona como a espinha dorsal da infraestrutura que possibilita o crescimento mais amplo do carbeto de silício. Embora muitos investidores tenham negligenciado esta empresa, a sua importância estratégica para o ecossistema de SiC não pode ser subestimada. A organização posicionou-se para servir múltiplos mercados simultaneamente, desde o automóvel tradicional até aplicações emergentes em centros de dados, onde os semicondutores de SiC estão a tornar-se cada vez mais críticos.

O desempenho das ações da empresa reflete esta oportunidade, tendo triplicado nos últimos cinco anos, com um potencial de crescimento significativo pela frente. As soluções de semicondutores baseadas em SiC da ON inicialmente visaram os mercados de veículos elétricos e armazenamento de energia, mas a empresa agora assiste a uma adoção acelerada em fontes de alimentação e infraestrutura de centros de dados. Para capitalizar este momento, a administração comprometeu-se a expandir significativamente a capacidade de fabricação de SiC. A nova instalação de fabricação na Coreia do Sul está a ser desenvolvida para produzir mais de um milhão de wafers de SiC por ano, um testemunho da sua confiança na procura sustentada.

As expectativas dos analistas para os lucros de 2023 da ON sugerem um EPS na faixa de 5,09 a 5,37 dólares, implicando um crescimento de cerca de 25% em relação ao ano anterior. Embora as receitas tenham mostrado alguma fraqueza em 2023, o horizonte futuro parece cada vez mais promissor à medida que a procura por SiC acelera.

Allegro MicroSystems (ALGM): Impulsionando a Eletrificação Automóvel

A Allegro MicroSystems (NASDAQ: ALGM), com sede em Manchester, New Hampshire, traz um foco especializado à oportunidade de carbeto de silício. A empresa desenvolve diodos avançados, MOSFETs e circuitos integrados de drivers de porta especificamente projetados para aplicações automóveis, industriais e comerciais. O que distingue a Allegro no panorama mais amplo de ações de SiC é a sua posição precoce na gestão de energia de centros de dados, uma segmento de aplicação que pode tornar-se transformacional para o negócio.

Os resultados financeiros recentes evidenciam o momentum da empresa. No segundo trimestre de 2024, as receitas da Allegro aumentaram 16% em relação ao ano anterior, para 276 milhões de dólares, impulsionadas principalmente pela procura automóvel, que acelerou 31% nesse trimestre. O lucro líquido subiu 30% anualmente, para 65,6 milhões de dólares, ou seja, 0,34 dólares por ação. O segmento de mobilidade elétrica mostrou-se particularmente robusto, quase duplicando em relação ao trimestre homólogo do ano anterior. Este desempenho levou a administração a buscar crescimento estratégico através de aquisições, tendo a empresa concluído a compra da Crocus Technology para adquirir capacidades avançadas de deteção TMR.

Porque estas ações de carbeto de silício merecem a sua atenção

A tese que sustenta estas três empresas vai além do desempenho financeiro a curto prazo. Cada negócio está exposto diretamente a tendências estruturais de várias décadas que estão a remodelar os sistemas energéticos e de transporte globais. À medida que a procura por semicondutores de SiC continua a intensificar-se em 2024 e nos anos seguintes, os investidores que mantêm exposição a empresas de semicondutores de qualidade que atendem a estes mercados finais estão a posicionar-se para beneficiar potencialmente de um período prolongado de crescimento acima da média do mercado.

A convergência da proliferação de veículos elétricos, expansão de centros de dados e integração de energia renovável cria um ambiente de procura duradouro pelos semicondutores especializados que estas empresas produzem. Para investidores com um horizonte de investimento de vários anos, estas ações de carbeto de silício oferecem uma participação significativa no panorama em evolução da indústria de semicondutores.