Recentemente, estive a analisar a trajetória de Mark Minervini e, na verdade, há coisas que não se podem ignorar. Este tipo demorou 7 anos a consolidar-se como trader profissional, mas em mais de 3 décadas acumulou dezenas de milhões nos mercados. Ganhou o campeonato de investimento dos EUA em 1997 e Jack Schwager incluí-o em O Mago dos Mercados. Não é sorte, é puro sistema.

O que é interessante é que Mark Minervini construiu todo o seu sucesso sobre princípios muito claros, quase obsessivamente claros. O primeiro e mais básico: nunca, mas nunca, operar sem stop loss. Parece simples, mas a maioria dos traders ignora-o. Sem stop loss, a melhor estratégia torna-se uma aposta. O stop loss é a tua rede de segurança, limita o dano quando as coisas correm mal. No início, pode que o coloques mal, mas à medida que entendes melhor a tua estratégia, a precisão melhora naturalmente.

Agora, o que separa os traders medíocres dos profissionais é isto: a saída é mais importante que a entrada. Mark Minervini identifica sempre onde vai sair antes de entrar. Isso dá-te controlo real sobre a operação, evita que caias naquela mentalidade perigosa em que deixas que o mercado te domine. Muitos traders entram bem mas saem mal, e isso destrói contas.

Outro princípio fundamental: a relação risco-rentabilidade tem de ser favorável. Não faz sentido arriscar muito para ganhar pouco. Os traders que constroem vantagem a longo prazo são aqueles que procuram risco baixo com potencial de ganhos alto. É matemática pura.

Mark Minervini também entende que proteger ganhos é uma arte. Quando uma operação vai na tua direção, muitos traders cometem dois erros: ou saem demasiado cedo por medo, ou deixam tudo aberto na esperança de mais. Os profissionais realizam ganhos parciais, reduzem o risco gradualmente e mantêm posições para captar movimentos maiores. É disciplina, não ganância.

Há um princípio que vejo que muitos violam constantemente: não adicionar posições quando estás em perdas. A mentalidade negativa cega-te. Se adicionas mais quando já estás a perder, não só amplias o dano, como aumentas a pressão mental. Cada posição adicional é mais risco. Ponto.

Também está o tema de não permitir que um ganho se transforme em perda. Parece óbvio, mas é onde mais gente falha. A ganância faz com que deixem ordens abertas tempo demais e o mercado devolve tudo o que foi ganho. Proteger ganhos é saber quando sair, e isso é tão importante como saber quando entrar.

Fazer média para baixo é outro nível de risco que Mark Minervini evita. Requer técnica, mentalidade de aço e uma gestão de capital perfeita, mas na prática, a maioria dos traders que tenta acaba com perdas grandes. Existem formas mais seguras de ganhar, e os profissionais operam com as tendências principais, não contra elas.

Outro ponto-chave: não te forçares a operar. Muitos acreditam que operar todos os dias gera mais ganhos, mas é o oposto. Mais operações significam mais risco, especialmente se as fazes sem razão. Os traders rentáveis só operam quando têm uma vantagem clara. A qualidade sobre a quantidade é a regra.

Por fim, aceitar perdas dentro de limites definidos é o que estabiliza a mentalidade. Se não és ganancioso, não tens medo. Quando defines um nível máximo de perda que estás disposto a assumir, o teu trading torna-se mais confortável, mais focado. Estes 9 princípios que Mark Minervini refinou ao longo de mais de 30 anos não são complicados de implementar, mas exigem consistência. A diferença entre traders que ganham e os que perdem muitas vezes está aqui, nestes detalhes.