Entregando milhões de dólares apenas para um validador, quão difícil pode a Web3 lutar para obter o reconhecimento mainstream?

Título Original: Polygon’s Secret Deal: Enviando DraftKings Millions para Executar Validador Falhado

Por Danny Nelson, CoinDesk

Traduzido por Carl, Techub News

• No início de 2022, a casa de apostas esportivas DraftKings concordou publicamente em se tornar um validador de rede para a Polygon.
• Dados on-chain mostram que a Polygon forneceu milhões de dólares em MATIC para a DraftKings, permitindo que a DraftKings obtivesse enormes lucros operando validadores Polygon, o que não tem precedente no passado.
• Apesar de receber o subsídio, a DraftKings não conseguiu manter o desempenho do validador e foi expulsa da rede no mês passado.

No início de 2022, a Polygon Labs anunciou um “marco significativo” em sua infraestrutura: o DraftKings começará a executar o validador de rede da Polygon. De acordo com a Polygon, esta "marca a primeira vez que uma grande empresa pública desempenha um papel ativo na governança do blockchain. 」

A Polygon não revelou na época que havia oferecido um enorme subsídio para que a DraftKings concordasse em operar o validador. Vinte meses depois, a Polygon desistiu do validador multimilionário que havia expirado.

O CoinDesk analisou dezenas de registros on-chain relacionados ao programa de validação Polygon para entender as finanças não relatadas anteriormente das empresas e entrevistou ex-funcionários e operadores de validadores que estão familiarizados com o ecossistema de staking Polygon.

Dados on-chain mostram que, no início do “acordo estratégico de blockchain” assinado pelas duas partes em outubro de 2021, a DraftKings recebeu milhões de dólares em MATIC diretamente da Polygon (não está claro se a DraftKings pagou a taxa). Desde então, o DraftKings ganhou milhões de dólares através de um mecanismo especial de stake, que é uma vantagem que outros validadores não podem obter. No entanto, nessa altura, nenhuma das empresas divulgou estes números financeiros.

As empresas Web3 pagam uma taxa para que as empresas tradicionais adotem produtos Web3 em parcerias de marketing ou suporte técnico com empresas tradicionais, a fim de facilitar sua participação no ecossistema de criptomoedas. Embora isso não seja novidade, muitas empresas Web3 estão relutantes em discutir abertamente o dinheiro que gastam com isso. Os dados on-chain fornecem uma maneira rara de entender essas coisas.

Um executivo da Polygon disse que a DraftKings não é um “membro comum da comunidade” entre os 100 validadores da rede Polygon, e que está sendo paga quantias pesadas para “desempenhar um papel ativo na governança do blockchain”, mas não cumpre suas promessas.

Validador de Polígonos para DraftKings

Como o Polygon é projetado, apenas mais de 100 entidades (empresas, stakers, exchanges de criptomoedas, etc.) podem emprestar seu poder de computação à rede ao mesmo tempo para verificar as transações na rede. A rede envia-lhes automaticamente MATIC para os recompensar pelos seus esforços. Os validadores usam o MATIC como garantia para o seu trabalho honesto e podem ganhar mais recompensas MATIC apostando mais MATIC. Os proprietários de MATIC que não executam validadores podem “delegar” seus tokens a outros validadores em execução. A maioria dos validadores Polygon cobra uma comissão de 5% a 10% sobre as recompensas obtidas por esses tokens delegados.

O validador executado pela DraftKings cobra uma taxa de comissão de 100%, o que significa que seus delegados não recebem nenhuma recompensa MATIC. De acordo com Boris Mann, um dos clientes da DraftKings, "A questão é esquecer isso quando terminar. Ele estimou que tinha perdido cerca de US $ 800 porque ele não percebeu que DraftKings estava usando toda a recompensa de staking como uma comissão.

O validador DraftKings tornou-se um dos maiores validadores da rede Polygon, com seu maior delegador sendo o Polygon, com um total de 60 milhões de MATIC delegados para ajudar o DraftKings a ganhar mais recompensas de stake. A questão é que a Polygon parece não se importar que DraftKings receba todas as recompensas de stake.

DraftKings Custo Quase Zero “Wool Picking”

De acordo com pessoas familiarizadas com a indústria de stakes, não há nada fora do comum para a Polygon Foundation (ou qualquer gerente de blockchain) delegar seu token nativo a outro validador. Ao delegar tokens aos validadores, a Fundação pode usar recompensas de staking para pagar parceiros de marca e recompensar colaboradores da rede sem afetar diretamente o balanço. Os parceiros podem ganhar recompensas de staking delegando tokens aos validadores. Eventualmente, a Fundação pode recuperar esses tokens.

Edouard Lavidalle, cofundador da empresa de criptomoedas Stakin, disse: "A Fundação tem uma vasta biblioteca de tokens nativos de blockchain. Eles precisam apostar e diversificar sua participação, preocupando-se com o desempenho e a descentralização. "

Mas o tamanho da ordem da Polygon para DraftKings, bem como a porcentagem de comissão de 100% da DraftKings, é muito incomum.

Em 14 de novembro, um mês depois que o validador da DraftKings foi removido da rede, uma carteira controlada pela Polygon Foundation apostou quase 13% de todas as apostas MATIC na rede, e a carteira delegou 454 milhões de tokens em 26 validadores. Destes, mais de 50% dos tokens são livres de validadores, o que significa que a Polygon recebe todas as recompensas. A maioria dos validadores restantes recebe uma comissão de 10%. Apenas um validador (Stake Capital) cobra 100% das taxas, mas o tamanho de sua delegação ainda é pequeno em comparação com o DraftKings.

Este gráfico mostra como os validadores da DraftKings lucram com o MATIC delegado da Polygon, que cobra uma comissão muito grande. (Gráfico cortesia de C. Spencer Beggs/CoinDesk)

Durante a maior parte do ano passado, os validadores da DraftKings apostaram 65,5 milhões de tokens MATIC, 91% dos quais foram delegados pela Polygon Foundation, com a maioria do restante sendo da própria DraftKings, incluindo 3 milhões de MATIC ganhos através de recompensas de staking e 2,5 milhões de MATIC apostados no início da parceria em março de 2022.

Dados on-chain mostram que a DraftKings recebeu 2,5 milhões de MATIC da Polygon Foundation no início de outubro de 2021, o que valia cerca de US$ 3,2 milhões na época. Dentro de semanas, a DraftKings anunciou que lançaria um mercado NFT baseado em Polygon e, ao mesmo tempo, o DraftKings se tornaria um validador de rede para a Polygon.

Cinco meses depois, a DraftKings disse aos investidores que iria “apostar ativos digitais mantidos em seus cofres” para ganhar recompensas na Polygon, mas não mencionou que já havia recebido esses tokens da Polygon ou enviado quaisquer tokens.

Relação Especial entre Polygon e DraftKings

A relação especial entre os dois mostra que o Polygon não trata todos os validadores igualmente. Em um comunicado de imprensa de 7 de março de 2022, o cofundador da Polygon, Sandeep Nailwal, disse: “A DraftKings executará validadores como membros regulares da comunidade, cimentando nosso desejo de alcançar uma rede de consenso descentralizada e administrada pela comunidade”. "

A declaração não mencionou que a Polygon estava confiando milhões de tokens à DraftKings. Na altura, tinha reservado 10 milhões de MATIC para a DraftKings e, no final da parceria, esse número tinha crescido para 60 milhões.

De novembro de 2022 a meados de outubro de 2023, a DraftKings recebeu um total de 3,2 milhões de MATIC, no valor de pouco mais de US$ 2 milhões a preços atuais. Isso significa que o DraftKings acumulou mais recompensas do que qualquer outro validador, e isso é justamente porque ele tem uma licença especial da Polygon.

De acordo com Validator.info, sem esses 60 milhões de tokens MATIC, a receita da DraftKings poderia ter sido tão baixa quanto 4% de sua receita real.

A receita da DraftKings vem às custas de outras partes interessadas no ecossistema Polygon, e a rede emite apenas um número limitado de recompensas MATIC para os stakers a cada ano, enquanto pelo menos 80% da MATIC apostada pela DraftKings vem diretamente da Polygon Foundation, o que dilui as recompensas que outros podem receber.

Mudanças de relacionamento

Não está claro por que a DraftKings deixou o validador Polygon que opera em um estado inoperante, mas pistas on-chain sugerem que a parceria de infraestrutura das duas empresas começou a mudar há mais de um ano.

Em 7 de novembro de 2022, a indústria cripto estava à beira do caos, com rumores das enormes vulnerabilidades financeiras da FTX abundantes. Em poucos dias, a empresa declarou falência e, mais tarde, seu fundador, SBF, foi preso e condenado por fraude.

Na época, a DraftKings ganhava muito dinheiro com as recompensas MATIC. Em oito meses, sua receita cresceu 120% para 5.578.691 MATIC. Nesse tempo, nenhum outro validador ganhou tanto dinheiro e, novamente, nenhum validador foi capaz de tirar 100% da comissão de tantos tokens delegados pela Polygon.

De acordo com Validator.info, a DraftKings está metodicamente apostando novas recompensas MATIC quase todos os dias para alcançar retornos compostos. A última vez que a aposta foi aumentada foi em 7 de novembro de 2022 e, desde então, o DraftKings começou a resgatar apenas recompensas.

O validador do DraftKings está em execução contínua há quase um ano e, em setembro deste ano, o validador começou a ter problemas com o trabalho de validação principal e recebeu dois avisos seguidos. No início de outubro, recebeu um “aviso final” de que a rede supervisora em breve a fecharia por falha da DraftKings em atender às suas demandas, mas a colaboração entre as duas partes em NFTs ainda está em andamento.

Em 19 de outubro, a Polygon expulsou o DraftKings do programa validador e entregou o local para a exchange de criptomoedas Upbit. Em 9 de novembro, transferiu 60 milhões de MATIC delegados de um validador expirado do DraftKings para outro validador.

“Estamos trabalhando com fornecedores terceirizados para restaurar nossos nós de validação na rede Polygon seguindo procedimentos padrão que todos os validadores Polygon devem seguir”, disse um funcionário da DraftKings que entende o escopo da parceria. Isto não tem impacto nos nossos clientes. "