Hyperliquid подвергся критике после того, как трейдер-кит накачал стоимость фьючерсных контрактов на токен XPL на 200%, заработав 15 миллионов долларов и нанеся миллионы долларов убытков другим трейдерам в среду.
Теперь эти трейдеры требуют объяснений, почему Hyperliquid не предпринял больше мер, чтобы защитить их от крупного трейдера, который смог исказить цену.
«Это было не просто действие кита, а механика того, как было возможно заставить цену расти на Hyperliquid, в то время как другие биржи оставались стабильными», - сказал Monolith, крипто-хедж-фонд, в посте в X.
Monolith, а также несколько других трейдеров, которые потеряли деньги в результате инцидента, утверждают, что Hyperliquid не предоставил никаких средств защиты, чтобы предотвратить "манипуляции" со стороны богатых пользователей на рынке.
Крупный трейдер намеренно выбрал Hyperliquid для выполнения сделки вместо Binance, Bybit или любой другой биржи бессрочных фьючерсов из-за отсутствия мер безопасности, утверждал Monolith.
‘Это было только вопросом времени, прежде чем произойдет манипуляция с ценой на перпета до начала рынка.’
Hyperliquid не сразу ответил на запрос о комментарии.
Протокол отреагировал на инцидент 27 августа, сообщив пользователям, что платформа работала как задумано и что такие рынки до запуска по своей природе непредсказуемы.
Более рискованные рынки
Этот инцидент является неудачей для одной из выдающихся успешных историй DeFi в последние годы.
С момента своего запуска в 2023 году Hyperliquid затмила все другие платформы по торговле бессрочными фьючерсами на блокчейне. Она пользуется популярностью у трейдеров, потому что сочетает в себе скорость и удобство централизованных бирж, таких как Binance, с прозрачностью и самоуправлением DeFi.
За последний месяц объем торгов составил более 390 миллиардов долларов, что на 851% больше, чем у следующего по величине протокола, согласно данным DefiLlama.
Тем не менее, критики утверждают, что Hyperliquid добавил новые фьючерсные рынки, которые ставят трейдеров под угрозу в стремлении расширить базу пользователей платформы.
«Премаркетные перпетуумы чрезвычайно рискованны», — сказал Райан Гальванкар, основатель Opt.fun, протокола торговли опционами на блокчейне Hyperliquid, в интервью DL News.
«Было лишь делом времени, прежде чем произойдет манипуляция с ценами на предрынке.»
$15m прибыль
Торговля кита сосредоточилась на только что запущенном рынке вечных фьючерсов для XPL, родного токена Plasma, soon-to-be-launched блокчейна, поддерживаемого сестринской компанией Tether, Bitfinex.
Они использовали значительную сумму средств, чтобы купить все доступные фьючерсные контракты, что привело к росту цены с примерно $0.60 до $1.80 за считанные минуты.
Многие трейдеры, которые купили XPL во время его первичного предложения монет в июле, открыли короткие позиции на рынке XPL Hyperliquid, чтобы хеджировать свои токены.
История продолжаетсяКогда цена внезапно взлетела, эти трейдеры были вынуждены закрыть свои короткие позиции, покупая контракты на рынке, что добавило масла в огонь.
Затем крупный трейдер продал свои контракты по более высокой цене, заработав 15 миллионов долларов прибыли, согласно данным на блокчейне.
Личность загадочного трейдера остается неясной. Многие наблюдатели утверждают, что кошелек, который организовал сделку, принадлежит основателю Tron Джастину Суну. Сун не ответил на запрос о комментарии.
‘Самое подверженное место’
Открытый интерес на рынке XPL на Hyperliquid возрос до 257 миллионов долларов, почти удвоив интерес на Binance, крупнейшей криптобирже, сказал Омер Голдберг, основатель Chaos Labs, компании по управлению рисками в блокчейне, в X.
«Становление наиболее открытой площадкой для неликвидного рынка требует дополнительной осторожности в управлении связанными рисками», — сказал Голдберг.
Фьючерсные рынки XPL на других биржах, таких как Binance и Bybit, не испытывали такой же волатильности.
Эти биржи устанавливают лимиты на открытый интерес, чтобы предотвратить искусственное повышение цен на неликвидные активы.
Они также ссылаются на внешние данные о ценах, чтобы гарантировать, что цены на активы на их биржах не отклоняются существенно от цен, указанных в другом месте.
С момента инцидента Hyperliquid заявила, что начнет учитывать внешние цены на бессрочные фьючерсы до запуска, если они будут доступны.
Это не первый случай, когда трейдер Hyperliquid манипулировал рынками на платформе.
В марте трейдер нацелился на фьючерсный рынок мемкоина под названием JELLY. Трейдер осуществил короткие сделки на Hyperliquid, одновременно покупая токен в сети, ликвидировав сделки, размещенные маркет-мейкером платформы, что обошлось ей в 13,5 миллиона долларов.
Понимание риска
Чтобы быть уверенным, инциденты, когда трейдеры искажают цены на неликвидных рынках, не уникальны для Hyperliquid.
«Дислокации, подобные этой, могут происходить на любой платформе деривативов, когда открытый интерес быстро нарастает, и крупные сделки проходят через низкую ликвидность», - сказал Николас Робертс-Хантли, соучредитель Blueprint Finance, криптоинфраструктурной компании, в интервью DL News.
В 2022 году трейдеры массово вкладывались в бессрочные фьючерсы на токен CEL несостоятельной кредитной платформы Celsius, что привело к его росту на 65% за счет большого числа трейдеров, которые делали ставку на его падение.
Для некоторых ответственность лежит на трейдерах, участвующих в таких рынках, чтобы полностью понять, как они работают, прежде чем погружаться в них.
«Каждое заведение принимает разные дизайнерские решения: некоторые ограничивают открытые позиции или ссылаются на внешние ценовые ленты, другие акцентируют внимание на скорости и автономных системах сводки», — сказал Робертс-Хантли. «У каждого подхода есть свои компромиссы.»
«Самое важное — это то, чтобы пользователи понимали эти различия перед тем, как принимать на себя риск.»
Тим Крейг является корреспондентом DeFi в Эдинбурге для DL News. Свяжитесь с ним с советами по адресуtim@dlnews.com*.*
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Торговля токеном XPL на сумму $15 млн от кита Hyperliquid вновь обнажает уязвимости платформы
Hyperliquid подвергся критике после того, как трейдер-кит накачал стоимость фьючерсных контрактов на токен XPL на 200%, заработав 15 миллионов долларов и нанеся миллионы долларов убытков другим трейдерам в среду.
Теперь эти трейдеры требуют объяснений, почему Hyperliquid не предпринял больше мер, чтобы защитить их от крупного трейдера, который смог исказить цену.
«Это было не просто действие кита, а механика того, как было возможно заставить цену расти на Hyperliquid, в то время как другие биржи оставались стабильными», - сказал Monolith, крипто-хедж-фонд, в посте в X.
Monolith, а также несколько других трейдеров, которые потеряли деньги в результате инцидента, утверждают, что Hyperliquid не предоставил никаких средств защиты, чтобы предотвратить "манипуляции" со стороны богатых пользователей на рынке.
Крупный трейдер намеренно выбрал Hyperliquid для выполнения сделки вместо Binance, Bybit или любой другой биржи бессрочных фьючерсов из-за отсутствия мер безопасности, утверждал Monolith.
Hyperliquid не сразу ответил на запрос о комментарии.
Протокол отреагировал на инцидент 27 августа, сообщив пользователям, что платформа работала как задумано и что такие рынки до запуска по своей природе непредсказуемы.
Более рискованные рынки
Этот инцидент является неудачей для одной из выдающихся успешных историй DeFi в последние годы.
С момента своего запуска в 2023 году Hyperliquid затмила все другие платформы по торговле бессрочными фьючерсами на блокчейне. Она пользуется популярностью у трейдеров, потому что сочетает в себе скорость и удобство централизованных бирж, таких как Binance, с прозрачностью и самоуправлением DeFi.
За последний месяц объем торгов составил более 390 миллиардов долларов, что на 851% больше, чем у следующего по величине протокола, согласно данным DefiLlama.
Тем не менее, критики утверждают, что Hyperliquid добавил новые фьючерсные рынки, которые ставят трейдеров под угрозу в стремлении расширить базу пользователей платформы.
«Премаркетные перпетуумы чрезвычайно рискованны», — сказал Райан Гальванкар, основатель Opt.fun, протокола торговли опционами на блокчейне Hyperliquid, в интервью DL News.
«Было лишь делом времени, прежде чем произойдет манипуляция с ценами на предрынке.»
$15m прибыль
Торговля кита сосредоточилась на только что запущенном рынке вечных фьючерсов для XPL, родного токена Plasma, soon-to-be-launched блокчейна, поддерживаемого сестринской компанией Tether, Bitfinex.
Они использовали значительную сумму средств, чтобы купить все доступные фьючерсные контракты, что привело к росту цены с примерно $0.60 до $1.80 за считанные минуты.
Многие трейдеры, которые купили XPL во время его первичного предложения монет в июле, открыли короткие позиции на рынке XPL Hyperliquid, чтобы хеджировать свои токены.
История продолжаетсяКогда цена внезапно взлетела, эти трейдеры были вынуждены закрыть свои короткие позиции, покупая контракты на рынке, что добавило масла в огонь.
Затем крупный трейдер продал свои контракты по более высокой цене, заработав 15 миллионов долларов прибыли, согласно данным на блокчейне.
Личность загадочного трейдера остается неясной. Многие наблюдатели утверждают, что кошелек, который организовал сделку, принадлежит основателю Tron Джастину Суну. Сун не ответил на запрос о комментарии.
‘Самое подверженное место’
Открытый интерес на рынке XPL на Hyperliquid возрос до 257 миллионов долларов, почти удвоив интерес на Binance, крупнейшей криптобирже, сказал Омер Голдберг, основатель Chaos Labs, компании по управлению рисками в блокчейне, в X.
«Становление наиболее открытой площадкой для неликвидного рынка требует дополнительной осторожности в управлении связанными рисками», — сказал Голдберг.
Фьючерсные рынки XPL на других биржах, таких как Binance и Bybit, не испытывали такой же волатильности.
Эти биржи устанавливают лимиты на открытый интерес, чтобы предотвратить искусственное повышение цен на неликвидные активы.
Они также ссылаются на внешние данные о ценах, чтобы гарантировать, что цены на активы на их биржах не отклоняются существенно от цен, указанных в другом месте.
С момента инцидента Hyperliquid заявила, что начнет учитывать внешние цены на бессрочные фьючерсы до запуска, если они будут доступны.
Это не первый случай, когда трейдер Hyperliquid манипулировал рынками на платформе.
В марте трейдер нацелился на фьючерсный рынок мемкоина под названием JELLY. Трейдер осуществил короткие сделки на Hyperliquid, одновременно покупая токен в сети, ликвидировав сделки, размещенные маркет-мейкером платформы, что обошлось ей в 13,5 миллиона долларов.
Понимание риска
Чтобы быть уверенным, инциденты, когда трейдеры искажают цены на неликвидных рынках, не уникальны для Hyperliquid.
«Дислокации, подобные этой, могут происходить на любой платформе деривативов, когда открытый интерес быстро нарастает, и крупные сделки проходят через низкую ликвидность», - сказал Николас Робертс-Хантли, соучредитель Blueprint Finance, криптоинфраструктурной компании, в интервью DL News.
В 2022 году трейдеры массово вкладывались в бессрочные фьючерсы на токен CEL несостоятельной кредитной платформы Celsius, что привело к его росту на 65% за счет большого числа трейдеров, которые делали ставку на его падение.
Для некоторых ответственность лежит на трейдерах, участвующих в таких рынках, чтобы полностью понять, как они работают, прежде чем погружаться в них.
«Каждое заведение принимает разные дизайнерские решения: некоторые ограничивают открытые позиции или ссылаются на внешние ценовые ленты, другие акцентируют внимание на скорости и автономных системах сводки», — сказал Робертс-Хантли. «У каждого подхода есть свои компромиссы.»
«Самое важное — это то, чтобы пользователи понимали эти различия перед тем, как принимать на себя риск.»
Тим Крейг является корреспондентом DeFi в Эдинбурге для DL News. Свяжитесь с ним с советами по адресу tim@dlnews.com*.*
Посмотреть комментарии