Сингапур, как важный международный финансовый центр, на протяжении долгого времени привлекает глобальный капитал и инновационные силы благодаря открытому рыночному окружению, развитой правовой системе и эффективной регуляторной структуре. В последние годы, с быстрым развитием цифровых активов и технологий блокчейн, этот город-государство также постепенно становится важным узлом криптоактивов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Здесь не только сосредоточено множество стартапов и международных торговых платформ, но и привлекаются институциональные инвесторы, разработчики технологий и законодатели, исследующие будущее цифровых финансов. Под воздействием разнообразного рыночного спроса и активной поддержки политики экосистема криптовалют в Сингапуре постепенно достигает зрелости.
Согласно отчету Independent Reserve Cryptocurrency Index (IRCI) о Сингапуре на 2025 год, уровень осведомленности о криптовалюте в Сингапуре достиг исторического максимума: 94% респондентов знают как минимум об одном криптоактиве, 29% когда-либо владели криптоактивами, при этом 68% криптоинвесторов владеют биткойном, 46% когда-либо владели или владеют стейблкоинами, а доля использования стейблкоинов для реальных платежей и трансакций между странами достигла 53%. Кроме того, 57% владельцев криптоактивов верят, что криптоиндустрия в будущем станет мейнстримом, 58% общественности призывают к более четкому определению государственного регулирования... Эти данные вместе描绘出一个认知广泛、应用多元且对监管有明确预期的市场.
В этом контексте понимание налоговой системы и регуляторной структуры криптовалют Сингапура является не только необходимостью с точки зрения юридической соблюдаемости, но и ключом к пониманию потенциала развития рынка и рисковой структуры. Данное исследование сосредоточится на двух основных направлениях: налоговой системе и регуляторной структуре, демонстрируя взаимодействие институций и рынка в криптоэкосистеме Сингапура, чтобы четко представить текущее состояние криптоиндустрии Сингапура для инвесторов и предоставить надежную основу для бизнес-решений.
II. Регуляторная рамка
Во многих случаях криптовалюты часто упоминаются в связке с такими словами, как риск. В отличие от большинства юрисдикций, где существуют уникальные правила регулирования криптовалюты между штатами США, система регулирования криптовалюты в Сингапуре известна своей ясностью и сбалансированностью. Хотя для многих Web3 компаний получение соответствующих квалификаций и лицензий в Сингапуре не является простым делом, именно поэтому риски местных Web3 компаний значительно контролируются.
В Сингапуре налоговое и финансовое регулирование криптоактивов осуществляется соответственно Налоговым управлением Сингапура (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS) и Управлением финансов Сингапура (Monetary Authority of Singapore, MAS).
Налогообложение криптовалют в основном осуществляется IRAS. В качестве национального налогового органа IRAS разрабатывает и реализует политику, касающуюся налога на доходы и налога на товары и услуги (GST), связанной с криптоактивами, охватывающую налоговые обязательства как для предприятий, так и для физических лиц в различных видах деятельности, включая владение, торговлю, платежи и выпуск. IRAS опубликовала несколько специализированных электронных налоговых руководств (e-Tax Guide), касающихся налогообложения доходов от цифровых токенов и налогообложения GST для цифровых платежных токенов, четко определяя налоговую классификацию, налогооблагаемые события и принципы налогообложения для различных типов токенов (платежные, утилитарные, ценные бумаги). В то же время IRAS также возглавляет внедрение рамок отчетности по криптоактивам (CARF) в стране и играет ключевую роль в обмене налоговой информацией между странами.
MAS в основном осуществляет финансовое регулирование криптовалют, выполняя функции центрального банка, а также выступая в качестве комплексного регулирующего органа для финансовой отрасли и платежных услуг. Он оказывает значительное влияние на лицензирование, соблюдение норм и контроль за рисками, связанными с криптоактивами. Например, требования MAS к лицензированию поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPTSP) и регуляторная база для стейблкоинов косвенно влияют на налоговую обработку и пути соблюдения норм, связанные с этими бизнесами.
Три, базовое исследование налоговой системы криптовалют в Сингапуре
Налоговая система Сингапура известна своей простой структурой и концентрацией налоговой базы, ее наиболее выдающейся особенностью является отсутствие налога на прирост капитала в мировом масштабе, а также отмена налога на наследство и налогов на дарение. Это означает, что в Сингапуре само по себе увеличение стоимости активов обычно не является отдельным налогообложением, и наличие налогов зависит от характера и частоты сделок. Кроме того, с учетом того, что ставки налога на доход в Сингапуре относительно низкие, его налоговая система сохраняет стабильность государственных доходов и одновременно обеспечивает высокую инклюзивность для капитальных потоков и инновационной деятельности.
В рамках данной системы налогообложения в Сингапуре налог на криптоактивы сосредоточен в основном на двух ключевых налогах: налоге на прибыль и налоге на товары и услуги. Первый акцентирует внимание на налогообложении доходов от регулярных или коммерческих криптоторговых операций, тогда как второй регулирует косвенное налогообложение цифровых платежных токенов в сделках с товарами и услугами. Другие налоги, такие как налог на дивиденды, налог на доход от трудовой деятельности и т.д., применяются только в рамках определенных структур сделок или сценариев платежей.
(一) Налог на доходы
Налоговая система Сингапура основана на принципе территориального источника, то есть налоги взимаются только с доходов, полученных в Сингапуре, а также с доходов, переведенных в Сингапур из-за границы. Налог на доходы физических лиц применяется по прогрессивной шкале налоговых ставок, где ставка для резидентов варьируется от 0% до 22% (с 2024 налогового года максимальная ставка составит 24%), в то время как нерезиденты обычно облагаются налогом по фиксированной ставке 15% или по ставке для резидентов, в зависимости от того, какая из них выше. Единая ставка налога на прибыль компаний составляет 17%, и предлагаются налоговые льготы для стартапов и специальные послабления для определенных секторов.
17 апреля 2020 года IRAS опубликовала руководство по налогообложению доходов от цифровых токенов, целью которого является предоставление рекомендаций по налогообложению сделок, связанных с цифровыми токенами.
Это руководство делит цифровые токены на три категории: токены платежного типа, токены функционального типа и токены секьюритизируемого типа.
Руководство охватывает следующие пять типов сделок:
i. Получение цифровых токенов в качестве оплаты за товары и услуги;
ii. Получение цифровых токенов в качестве вознаграждения за труд;
iii. Использование цифровых токенов в качестве оплаты товаров и услуг;
iv. Торговля цифровыми токенами; или
v. Выпуск цифровых токенов через первичное размещение токенов ( ICO ).
1. Налоговое обращение с платежными токенами
Синонимично криптовалюте, не имея других функций кроме платежей.
Хотя платежные токены являются способом оплаты, они не являются законным платежным средством, так как не выпускаются правительством. В целях налогообложения IRAS рассматривает платежные токены как нематериальные активы, которые обычно представляют собой набор прав и обязанностей. Сделки с товарами или услугами, осуществляемые с использованием платежных токенов, будут рассматриваться как бартерная торговля, и следует определить стоимость передаваемых товаров или услуг на момент сделки.
|
| |
!
!
!
Таблица 1: Классификация и налоговая обработка платежных токенов в соответствии с налогом на доходы
!
Таблица 2: Налоговая обработка в зависимости от различных способов обработки
2. Налоговая обработка функциональных токенов
Функциональные токены предоставляют держателям токенов явные или подразумеваемые права на использование или получение выгоды от конкретных товаров или услуг, токены могут использоваться для обмена этих товаров или услуг.
Форма токенов разнообразна, например: похожие на ваучеры (предоставляют держателю право на получение услуг от компании ICO в будущем) или ключи (предоставляют держателю доступ к платформе компании ICO). Когда кто-то (далее именуемый «пользователь») получает функциональный токен для последующего обмена на товары или услуги, расходы пользователя на покупку этого функционального токена будут рассматриваться как аванс. В соответствии с правилами налоговых вычетов, при использовании токенов для обмена на товары или услуги можно получить вычет в размере понесенных расходов.
Налогообложение функциональных токенов, выпущенных в ходе ICO, будет объяснено в разделе 4 Налогообложения ICO.
3. Налогообложение ценных токенов
Ценные токены предоставляют держателям токенов частичное право собственности или права на определенный базовый актив и обычно сопровождаются явными или неявными правами контроля или экономическими интересами. На данный момент наиболее распространёнными типами выпущенных ценных токенов являются те, которые учитываются в форме долговых или долевых обязательств. Однако, поскольку ценные токены по своей сути представляют собой токенизированную форму традиционных ценных бумаг, они также могут принимать форму других ценных бумаг или инвестиционных активов/инструментов, таких как единицы в коллективных инвестиционных схемах. Природа ценных токенов зависит от связанных с ними прав и обязательств, что далее определяет природу дохода, который получает держатель, и этот доход может быть в виде процентов, дивидендов или других распределений, и подлежит налогообложению держателем.
Когда владелец реализует токены, классифицируемые как ценные бумаги, налоговое обращение с доходом/убытком от реализации зависит от того, являются ли эти токены для владельца капитальным активом или доходным активом. Соответственно, доход/убыток будет рассматриваться как капитальный или операционный доход.
Ценные токены подлежат более свободной политике, аналогично другим ценным бумагам в Сингапуре, и на ценные токены, являющиеся капитальными активами, налог не взимается. В зависимости от эмитента ценных токенов, налогообложению подлежат доходы, такие как дивиденды, относящиеся к категории доходных активов.
4. Налогообложение ICO
ICO, или первичное размещение токенов, включает в себя выпуск нового токена, который обычно выпускается в обмен на другие платежные токены или, в некоторых случаях, за фиатные деньги. ICO часто используется эмитентами токенов для привлечения средств или предоставления средства доступа к существующим или будущим конкретным товарам или услугам.
Налогообложение средств, полученных от ICO в руках эмитента токенов, зависит от прав и функций, прилагаемых к токенам, выпущенным для инвесторов:
Налогообложение средств, полученных от выпуска платежных токенов, зависит от конкретных фактов и обстоятельств;
Средства, полученные от выпуска функциональных токенов, обычно рассматриваются как отложенный доход;
Средства, полученные от выпуска токенов, эквивалентных ценным бумагам, аналогичны средствам, полученным от выпуска ценных бумаг или других инвестиционных активов/инструментов, и рассматриваются как капитальные доходы, поэтому не облагаются налогом.
Что касается платежей по процентам, дивидендам или другим распределениям по токенам, относящимся к ценным бумагам, такие платежи подлежат вычету у эмитента в соответствии со статьями 14 и 15 Налогового кодекса.
См. таблицу 3.
Кроме того, могут возникнуть следующие особые ситуации:
Неудача ICO: если компания выпустила функциональные токены через ICO и использовала собранные средства для разработки платформы или услуги, но в конечном итоге не смогла выполнить обязательства, налоговая обработка будет зависеть от судьбы средств: если собранные средства возвращаются инвесторам, компании не нужно уплачивать налог с возвращаемой суммы; если средства не возвращаются, необходимо определить, является ли это капитальной сделкой или сделкой с доходом в зависимости от характера данного ICO, налоговые органы будут учитывать такие факторы, как основная деятельность компании, причина выпуска токенов и обязательства по контракту.
Предварительные расходы: разумные деловые расходы, понесенные компанией во время ICO до официального запуска, могут быть задекларированы в соответствии с действующими правилами вычета предварительных расходов. Согласно статье 14U Закона о подоходном налоге, соответствующие расходы могут быть вычтены в базовый период до начала деятельности, а неиспользуемые убытки могут быть перенесены на будущие годы или использованы через групповые льготы (Group Relief). Это положение помогает снизить налоговую нагрузку на предприятия на начальной стадии.
Токены основателей: компании, проводящие ICO, могут зарезервировать часть токенов для вознаграждения основным разработчикам за их вклад в проектирование и реализацию токенов. Такие "токены основателей", если они выдаются в качестве вознаграждения за услуги, подлежат налогообложению и облагаются налогом в момент фактического получения основателями права распоряжаться ими; если установлен период блокировки или ограничения, налогообложение происходит по рыночной стоимости по истечении этого срока; если они не получены за оказанные услуги, то не считаются объектом налогообложения.
Совет: Налоговый орган Сингапура (IRAS) четко требует от налогоплательщиков надлежащим образом хранить полные записи транзакций, связанных с цифровыми токенами, и предоставлять их по мере необходимости. Эти записи должны включать дату транзакции, количество токенов, полученных или проданных, стоимость токенов и валютный курс на момент транзакции, цель транзакции, информацию о клиентах или поставщиках (для торговых операций), детали ICO и квитанции или счета за бизнес-расходы и т. д. Эти данные являются не только основой для налоговой декларации, но и важными доказательствами для проведения налоговых проверок и обеспечения соблюдения законодательства.
!
Таблица 3: Налогообложение различных типов токенов ICO
(2) Налог на товары и услуги (GST)
Налог на товары и услуги (Goods and Services Tax, GST) является основной формой косвенного налога в Сингапуре, введенной в 1994 году. В широком смысле он относится к категории потребительских налогов (Consumption Tax), поскольку взимается с окончательного потребления, но по сути является налогом на добавленную стоимость (VAT), который взимается по единой ставке с большинства товаров и услуг, а также с импортируемых товаров. По состоянию на 2024 год стандартная ставка GST составляет 9%. GST взимается предприятиями и применяется к внутренним сделкам и трансграничным цифровым услугам, некоторые финансовые услуги, экспорт и определенные международные услуги могут пользоваться освобождением от налога или нулевой ставкой.
3 августа 2022 года IRAS выпустил новую версию GST: Цифровые платежные токены (первая редакция от 19 ноября 2019 года), в которой определены правила налогообложения потребления для сделок с цифровыми токенами и криптовалютой (в дальнейшем именуемыми цифровыми платежными токенами).
Основное изменение заключается в том, что с 1 января 2020 года на поставку соответствующих цифровых платежных токенов (Digital Payment Tokens, DPT) применяется освобождение от налога на товары и услуги (GST), чтобы избежать двойного налогообложения на этапах покупки и использования токенов. Эта корректировка значительно снизила налоговые трения в криптовалютных платежах и сделках, улучшив конкурентоспособность Сингапура как юрисдикции, дружественной к криптоактивам. Однако следует отметить, что это освобождение от налога распространяется только на случаи, соответствующие определению DPT, и не затрагивает нормальное взимание налогов на связанные услуги посредников, платформы и другие облагаемые налогом статьи.
В конкретных правилах IRAS сначала строго ограничивает определение DPT и четко указывает категории токенов, которые не подлежат освобождению от налога (такие как утилитарные токены, токены ценных бумаг, закрытые виртуальные валюты и т. д.). Затем руководство различает разные типы токенов и способы обработки GST в таких операциях, как торговля, обмен, платежи и т. д. Например, сделки купли-продажи, обмена и оплаты легальных DPT могут быть освобождены от налога, но связанные услуги, предоставляемые такими платформами, как операторы, хранители кошельков и платежные посредники, все еще должны облагаться налогом на поставки GST. Благодаря такому двойному критерию "по атрибутам активов + типу бизнеса" Сингапур максимально снизил налоговые препятствия для крипто交易, сохраняя при этом справедливость налоговой системы.
1. Разделение цифровых платежных токенов
Руководство определяет, что цифровой платежный токен DPT является формой цифрового представления ценности, обладающей всеми следующими характеристиками:
(a) представлен в виде единицы;
(b) имеет взаимозаменяемость (гомогенизация);
(c) не оценивается в какую-либо валюту, и эмитент не связывает его с какой-либо валютой;
(d) может быть передан, сохранен или обменен в электронном виде;
(e) является, или намеревается стать, средством обмена, принимаемым обществом или частью общества, и не имеет значительных ограничений при использовании в качестве встречного исполнения.
Но токены цифровых платежей не включают следующие случаи:
(f) Законная валюта；
(g) Если поставка может рассматриваться как освобожденная от налога в соответствии с Приложением I к Закону о налоге на товары и услуги (Часть I Четвертого приложения), и причина этого не в том, что данная поставка сама по себе обладает вышеупомянутыми (a) до (e) характеристиками цифровых платежных токенов, то такая поставка не относится к цифровым платежным токенам;
(h) Любые права, предоставляющие конкретному лицу или группе лиц право на получение или указание на предоставление товаров или услуг, и которые больше не используются в качестве средства обмена после их использования.
IRAS перечисляет типичные DPT, включая биткойн (Bitcoin), эфир (Ether), лайткойн (Litecoin), DASH (Dash), монеро (Monero), риппл (Ripple) и Zcash и другие, которые обладают такими ключевыми характеристиками, как однородность, отсутствие привязки к каким-либо фиатным валютам, возможность электронного перевода и признание в качестве средства обмена. Кроме того, токены, такие как IdealCoin, которые могут использоваться как платежи в рамках определенной структуры смарт-контрактов, а также свободно использоваться вне этой структуры, и токены, такие как StoreX, которые могут продолжать использоваться как средства платежа даже после осуществления некоторых специальных прав, также соответствуют определению DPT.
В отличие от этого, ситуации, не относящиеся к DPT, включают: стабильные монеты (Stablecoins), поскольку их стоимость привязана к фиатной валюте и не соответствует требованиям о однородности и не привязанных; виртуальные коллекционные предметы, такие как CryptoKitties, не обладающие характеристиками однородности из-за невозможности полной взаимозаменяемости; игровые баллы или виртуальная валюта, используемые только в определенной среде; а также баллы или очки лояльности, выданные ритейлерами и платформами, которые могут быть обменены только на определенные товары или услуги, поскольку эти токены не могут служить широкомасштабным средством обмена для широкой публики.
Существуют также случаи, которые на первый взгляд похожи на DPT, но в определенных условиях будут исключены. Например, токен StoreY изначально был разработан как единственное средство оплаты за услуги распределенного хранения данных, но после того, как пользователи воспользуются этим конкретным правом, этот токен больше не будет выполнять функцию обменного媒介, и поэтому не будет соответствовать определению DPT.
Более подробные правила, особенности и примеры можно найти в разделе 5 этого руководства (особенно в пунктах 5.2–5.13 и примерах).
2. Общие правила торговли цифровыми платежными токенами
Когда DPT используется в качестве средства оплаты товаров или услуг (за исключением обмена на законные деньги или другие DPT), само действие оплаты не считается поставкой, и, следовательно, GST не взимается. Плательщик не обязан уплачивать GST при использовании DPT для оплаты, но если получатель зарегистрирован для уплаты GST, он должен рассчитать выходной налог на товары или услуги, которые он предоставляет, если только эта поставка не подлежит освобождению от налога, не облагается налогом по нулевой ставке или не находится вне налогового контроля. Например, компания A, зарегистрированная для уплаты GST, покупает программное обеспечение за биткойны, A не должна уплачивать GST за переданные биткойны, но компания B, являющаяся продавцом и зарегистрированной для уплаты GST, должна рассчитать GST на поставку программного обеспечения.
Во-вторых, обмен DPT на фиатную валюту, а также обмен одного DPT на другой DPT считаются освобожденными от налогов поставками и не подлежат уплате GST. Однако компании по-прежнему должны указывать соответствующие сделки как освобожденные от налогов поставки в своих отчетах и сообщать о чистой прибыли или убытках. Например, компания C обменивает биткойны на эфириум, и обе стороны не обязаны уплачивать GST, им лишь нужно отразить это в отчетности как освобожденную от налогов поставку.
Кроме того, если зарегистрированная компания GST выпускает DPT через первичное размещение токенов (ICO) и обменивает его на законное средство платежа, то доход от такого выпуска также рассматривается как освобожденная от налога поставка и должен быть задекларирован в отчете GST как освобожденный доход. Например, компания E выпускает DPT и продает его публике за сингапурские доллары, а полученные новые деньги декларируются как освобожденный доход от поставки.
В конце концов, займы, авансы или кредитные соглашения DPT также считаются освобожденными от налога поставками, и связанные с ними доходы от процентов не подлежат уплате GST, но должны быть указаны в отчетности как освобожденный доход. Например, компания F занимает DPT и взимает проценты, которые указываются в отчетности GST как освобожденная от налога поставка.
Таблица 4 объясняет, как определяются конкретные правила для суммы предложения, времени предложения и местонахождения клиента в сделках, связанных с токенами цифровых платежей.
!
Таблица 4: Определение различных счетов бухгалтерского учета
3. Правила для определенных бизнес-сценариев
(1) Майнинг
В процессе обычного майнинга майнеры предоставляют вычислительную мощность или услуги по верификации для сети блокчейн, но не имеют прямого отношения к сторонам транзакции, которые получают эти услуги, и сторона, выплачивающая вознаграждение за блок/майнерский сбор, не может быть идентифицирована. Таким образом, получение цифровых платежных токенов, производимых в результате майнинга (например, вознаграждение за блок), само по себе не является "поставкой" в смысле GST, и не подлежит налогообложению GST за это получение.
Если майнер предоставляет возмездные услуги идентифицированной стороне (например, получает комиссионные, торговые сборы, плату за аренду вычислительной мощности и т.д. по соглашению), это считается облагаемым налогом предоставлением услуг. Если майнер является зарегистрированным плательщиком GST, он должен облагаться налогом по стандартной ставке и декларироваться; нулевая ставка может применяться только при выполнении условий для нулевой ставки. Если невозможно разумно определить местонахождение контрагента, следует применять стандартную ставку налога.
Что касается последующей утилизации добытых токенов: с 1 января 2020 года, если майнеры продают или передают добытые цифровые платежные токены клиентам, находящимся в Сингапуре, это считается беспошлинной поставкой; если майнеры используют добытые токены для покупки товаров или услуг, это не рассматривается как "поставка токенов", и налог не взимается с части токенов (поставщик товаров/услуг по-прежнему облагается налогом в соответствии с его правилами).
(2) Посредник
Услуги, связанные с цифровыми платежными токенами, предоставляемые посредническими организациями, даже если они касаются торговли токенами, по-прежнему относятся к налогооблагаемым поставкам. Если посредническая организация зарегистрирована для налога на товары и услуги (GST), необходимость в отчетности о продажах токенов в GST зависит от того, действует ли она как "доверитель" или "агент" в сделке. Если токены продаются как доверитель, такая продажа должна быть задекларирована как собственная поставка для GST; если токены продаются от имени клиента как агент, сумма такой продажи не должна включаться в собственные поставки, а только плата или разница, полученная в сделке, должна учитываться как поставка и декларироваться в GST (если только эта поставка не подпадает под нулевую ставку налога). При определении своего статуса посреднические организации должны самостоятельно оценить свои обязательства по контракту и принятие риска, обязательства по платежам, право на определение цены и право собственности на токены.
(3) Правила обработки вычета входного налога и обратной оплаты
В процессе ведения бизнеса компания может заявлять налоговые вычеты только по расходам, связанным с налогооблагаемыми поставками; если расходы связаны с освобожденными от налога поставками (например, при обмене цифровых платежных токенов на законную валюту или другие токены), вычеты не подлежат. Если расходы касаются как налогооблагаемых, так и освобожденных от налога поставок, или связаны с общей деятельностью компании, необходимо распределить их пропорционально. Для компаний, которые одновременно осуществляют налогооблагаемые и освобожденные от налога поставки (например, если часть бизнеса связана с обменом цифровых платежных токенов), необходимо распределять и относить налоговые вычеты так же, как и для других освобожденных от налога компаний, за исключением случаев, когда соблюдаются правила микросуммы (De Minimis Rule), и при выполнении соответствующих условий цифровые платежные токены могут рассматриваться как сопутствующие освобожденные от налога поставки. Наконец, как частично освобожденные от налога компании, если они получают услуги или товары низкой стоимости от зарубежных поставщиков, они все равно могут нести обязательства по обратному начислению налога и должны обращаться к соответствующим рекомендациям Налогового управления Сингапура.
4. Часто задаваемые вопросы
!
Таблица 5: Часто задаваемые вопросы
(Три) по классификации использования активности
!
Таблица 6: Классификация налогооблагаемых случаев повседневной деятельности
(四) Остальные виды налогов
На глобальном уровне большинство стран в целом рассматривают криптовалюту как нелегальную валюту, поэтому основные виды налогов, связанные с ней, обычно включают налог на доходы, налог на добавленную стоимость или потребительский налог. В предыдущем разделе мы уже подробно охарактеризовали основные налоговые правила обращения с криптовалютой в повседневной жизни в Сингапуре в контексте налога на доходы и налога на товары и услуги (GST). В сравнении с этим, остальные виды налогов имеют меньшую связь с повседневным использованием криптовалюты, и мы не будем их дополнительно обсуждать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Основные исследования налоговой системы и регулирования шифрования в Сингапуре (часть 1)
Автор: FinTax Carlton
Введение
Сингапур, как важный международный финансовый центр, на протяжении долгого времени привлекает глобальный капитал и инновационные силы благодаря открытому рыночному окружению, развитой правовой системе и эффективной регуляторной структуре. В последние годы, с быстрым развитием цифровых активов и технологий блокчейн, этот город-государство также постепенно становится важным узлом криптоактивов в Азиатско-Тихоокеанском регионе. Здесь не только сосредоточено множество стартапов и международных торговых платформ, но и привлекаются институциональные инвесторы, разработчики технологий и законодатели, исследующие будущее цифровых финансов. Под воздействием разнообразного рыночного спроса и активной поддержки политики экосистема криптовалют в Сингапуре постепенно достигает зрелости.
Согласно отчету Independent Reserve Cryptocurrency Index (IRCI) о Сингапуре на 2025 год, уровень осведомленности о криптовалюте в Сингапуре достиг исторического максимума: 94% респондентов знают как минимум об одном криптоактиве, 29% когда-либо владели криптоактивами, при этом 68% криптоинвесторов владеют биткойном, 46% когда-либо владели или владеют стейблкоинами, а доля использования стейблкоинов для реальных платежей и трансакций между странами достигла 53%. Кроме того, 57% владельцев криптоактивов верят, что криптоиндустрия в будущем станет мейнстримом, 58% общественности призывают к более четкому определению государственного регулирования... Эти данные вместе描绘出一个认知广泛、应用多元且对监管有明确预期的市场.
В этом контексте понимание налоговой системы и регуляторной структуры криптовалют Сингапура является не только необходимостью с точки зрения юридической соблюдаемости, но и ключом к пониманию потенциала развития рынка и рисковой структуры. Данное исследование сосредоточится на двух основных направлениях: налоговой системе и регуляторной структуре, демонстрируя взаимодействие институций и рынка в криптоэкосистеме Сингапура, чтобы четко представить текущее состояние криптоиндустрии Сингапура для инвесторов и предоставить надежную основу для бизнес-решений.
II. Регуляторная рамка
Во многих случаях криптовалюты часто упоминаются в связке с такими словами, как риск. В отличие от большинства юрисдикций, где существуют уникальные правила регулирования криптовалюты между штатами США, система регулирования криптовалюты в Сингапуре известна своей ясностью и сбалансированностью. Хотя для многих Web3 компаний получение соответствующих квалификаций и лицензий в Сингапуре не является простым делом, именно поэтому риски местных Web3 компаний значительно контролируются.
В Сингапуре налоговое и финансовое регулирование криптоактивов осуществляется соответственно Налоговым управлением Сингапура (Inland Revenue Authority of Singapore, IRAS) и Управлением финансов Сингапура (Monetary Authority of Singapore, MAS).
Налогообложение криптовалют в основном осуществляется IRAS. В качестве национального налогового органа IRAS разрабатывает и реализует политику, касающуюся налога на доходы и налога на товары и услуги (GST), связанной с криптоактивами, охватывающую налоговые обязательства как для предприятий, так и для физических лиц в различных видах деятельности, включая владение, торговлю, платежи и выпуск. IRAS опубликовала несколько специализированных электронных налоговых руководств (e-Tax Guide), касающихся налогообложения доходов от цифровых токенов и налогообложения GST для цифровых платежных токенов, четко определяя налоговую классификацию, налогооблагаемые события и принципы налогообложения для различных типов токенов (платежные, утилитарные, ценные бумаги). В то же время IRAS также возглавляет внедрение рамок отчетности по криптоактивам (CARF) в стране и играет ключевую роль в обмене налоговой информацией между странами.
MAS в основном осуществляет финансовое регулирование криптовалют, выполняя функции центрального банка, а также выступая в качестве комплексного регулирующего органа для финансовой отрасли и платежных услуг. Он оказывает значительное влияние на лицензирование, соблюдение норм и контроль за рисками, связанными с криптоактивами. Например, требования MAS к лицензированию поставщиков услуг цифровых платежных токенов (DPTSP) и регуляторная база для стейблкоинов косвенно влияют на налоговую обработку и пути соблюдения норм, связанные с этими бизнесами.
Три, базовое исследование налоговой системы криптовалют в Сингапуре
Налоговая система Сингапура известна своей простой структурой и концентрацией налоговой базы, ее наиболее выдающейся особенностью является отсутствие налога на прирост капитала в мировом масштабе, а также отмена налога на наследство и налогов на дарение. Это означает, что в Сингапуре само по себе увеличение стоимости активов обычно не является отдельным налогообложением, и наличие налогов зависит от характера и частоты сделок. Кроме того, с учетом того, что ставки налога на доход в Сингапуре относительно низкие, его налоговая система сохраняет стабильность государственных доходов и одновременно обеспечивает высокую инклюзивность для капитальных потоков и инновационной деятельности.
В рамках данной системы налогообложения в Сингапуре налог на криптоактивы сосредоточен в основном на двух ключевых налогах: налоге на прибыль и налоге на товары и услуги. Первый акцентирует внимание на налогообложении доходов от регулярных или коммерческих криптоторговых операций, тогда как второй регулирует косвенное налогообложение цифровых платежных токенов в сделках с товарами и услугами. Другие налоги, такие как налог на дивиденды, налог на доход от трудовой деятельности и т.д., применяются только в рамках определенных структур сделок или сценариев платежей.
(一) Налог на доходы
Налоговая система Сингапура основана на принципе территориального источника, то есть налоги взимаются только с доходов, полученных в Сингапуре, а также с доходов, переведенных в Сингапур из-за границы. Налог на доходы физических лиц применяется по прогрессивной шкале налоговых ставок, где ставка для резидентов варьируется от 0% до 22% (с 2024 налогового года максимальная ставка составит 24%), в то время как нерезиденты обычно облагаются налогом по фиксированной ставке 15% или по ставке для резидентов, в зависимости от того, какая из них выше. Единая ставка налога на прибыль компаний составляет 17%, и предлагаются налоговые льготы для стартапов и специальные послабления для определенных секторов.
17 апреля 2020 года IRAS опубликовала руководство по налогообложению доходов от цифровых токенов, целью которого является предоставление рекомендаций по налогообложению сделок, связанных с цифровыми токенами.
Это руководство делит цифровые токены на три категории: токены платежного типа, токены функционального типа и токены секьюритизируемого типа.
Руководство охватывает следующие пять типов сделок:
i. Получение цифровых токенов в качестве оплаты за товары и услуги;
ii. Получение цифровых токенов в качестве вознаграждения за труд;
iii. Использование цифровых токенов в качестве оплаты товаров и услуг;
iv. Торговля цифровыми токенами; или
v. Выпуск цифровых токенов через первичное размещение токенов ( ICO ).
1. Налоговое обращение с платежными токенами
Синонимично криптовалюте, не имея других функций кроме платежей.
Хотя платежные токены являются способом оплаты, они не являются законным платежным средством, так как не выпускаются правительством. В целях налогообложения IRAS рассматривает платежные токены как нематериальные активы, которые обычно представляют собой набор прав и обязанностей. Сделки с товарами или услугами, осуществляемые с использованием платежных токенов, будут рассматриваться как бартерная торговля, и следует определить стоимость передаваемых товаров или услуг на момент сделки.
| | |
!
!
!
Таблица 1: Классификация и налоговая обработка платежных токенов в соответствии с налогом на доходы
!
Таблица 2: Налоговая обработка в зависимости от различных способов обработки
2. Налоговая обработка функциональных токенов
Функциональные токены предоставляют держателям токенов явные или подразумеваемые права на использование или получение выгоды от конкретных товаров или услуг, токены могут использоваться для обмена этих товаров или услуг.
Форма токенов разнообразна, например: похожие на ваучеры (предоставляют держателю право на получение услуг от компании ICO в будущем) или ключи (предоставляют держателю доступ к платформе компании ICO). Когда кто-то (далее именуемый «пользователь») получает функциональный токен для последующего обмена на товары или услуги, расходы пользователя на покупку этого функционального токена будут рассматриваться как аванс. В соответствии с правилами налоговых вычетов, при использовании токенов для обмена на товары или услуги можно получить вычет в размере понесенных расходов.
Налогообложение функциональных токенов, выпущенных в ходе ICO, будет объяснено в разделе 4 Налогообложения ICO.
3. Налогообложение ценных токенов
Ценные токены предоставляют держателям токенов частичное право собственности или права на определенный базовый актив и обычно сопровождаются явными или неявными правами контроля или экономическими интересами. На данный момент наиболее распространёнными типами выпущенных ценных токенов являются те, которые учитываются в форме долговых или долевых обязательств. Однако, поскольку ценные токены по своей сути представляют собой токенизированную форму традиционных ценных бумаг, они также могут принимать форму других ценных бумаг или инвестиционных активов/инструментов, таких как единицы в коллективных инвестиционных схемах. Природа ценных токенов зависит от связанных с ними прав и обязательств, что далее определяет природу дохода, который получает держатель, и этот доход может быть в виде процентов, дивидендов или других распределений, и подлежит налогообложению держателем.
Когда владелец реализует токены, классифицируемые как ценные бумаги, налоговое обращение с доходом/убытком от реализации зависит от того, являются ли эти токены для владельца капитальным активом или доходным активом. Соответственно, доход/убыток будет рассматриваться как капитальный или операционный доход.
Ценные токены подлежат более свободной политике, аналогично другим ценным бумагам в Сингапуре, и на ценные токены, являющиеся капитальными активами, налог не взимается. В зависимости от эмитента ценных токенов, налогообложению подлежат доходы, такие как дивиденды, относящиеся к категории доходных активов.
4. Налогообложение ICO
ICO, или первичное размещение токенов, включает в себя выпуск нового токена, который обычно выпускается в обмен на другие платежные токены или, в некоторых случаях, за фиатные деньги. ICO часто используется эмитентами токенов для привлечения средств или предоставления средства доступа к существующим или будущим конкретным товарам или услугам.
Налогообложение средств, полученных от ICO в руках эмитента токенов, зависит от прав и функций, прилагаемых к токенам, выпущенным для инвесторов:
Что касается платежей по процентам, дивидендам или другим распределениям по токенам, относящимся к ценным бумагам, такие платежи подлежат вычету у эмитента в соответствии со статьями 14 и 15 Налогового кодекса.
См. таблицу 3.
Кроме того, могут возникнуть следующие особые ситуации:
Неудача ICO: если компания выпустила функциональные токены через ICO и использовала собранные средства для разработки платформы или услуги, но в конечном итоге не смогла выполнить обязательства, налоговая обработка будет зависеть от судьбы средств: если собранные средства возвращаются инвесторам, компании не нужно уплачивать налог с возвращаемой суммы; если средства не возвращаются, необходимо определить, является ли это капитальной сделкой или сделкой с доходом в зависимости от характера данного ICO, налоговые органы будут учитывать такие факторы, как основная деятельность компании, причина выпуска токенов и обязательства по контракту.
Предварительные расходы: разумные деловые расходы, понесенные компанией во время ICO до официального запуска, могут быть задекларированы в соответствии с действующими правилами вычета предварительных расходов. Согласно статье 14U Закона о подоходном налоге, соответствующие расходы могут быть вычтены в базовый период до начала деятельности, а неиспользуемые убытки могут быть перенесены на будущие годы или использованы через групповые льготы (Group Relief). Это положение помогает снизить налоговую нагрузку на предприятия на начальной стадии.
Токены основателей: компании, проводящие ICO, могут зарезервировать часть токенов для вознаграждения основным разработчикам за их вклад в проектирование и реализацию токенов. Такие "токены основателей", если они выдаются в качестве вознаграждения за услуги, подлежат налогообложению и облагаются налогом в момент фактического получения основателями права распоряжаться ими; если установлен период блокировки или ограничения, налогообложение происходит по рыночной стоимости по истечении этого срока; если они не получены за оказанные услуги, то не считаются объектом налогообложения.
Совет: Налоговый орган Сингапура (IRAS) четко требует от налогоплательщиков надлежащим образом хранить полные записи транзакций, связанных с цифровыми токенами, и предоставлять их по мере необходимости. Эти записи должны включать дату транзакции, количество токенов, полученных или проданных, стоимость токенов и валютный курс на момент транзакции, цель транзакции, информацию о клиентах или поставщиках (для торговых операций), детали ICO и квитанции или счета за бизнес-расходы и т. д. Эти данные являются не только основой для налоговой декларации, но и важными доказательствами для проведения налоговых проверок и обеспечения соблюдения законодательства.
!
Таблица 3: Налогообложение различных типов токенов ICO
(2) Налог на товары и услуги (GST)
Налог на товары и услуги (Goods and Services Tax, GST) является основной формой косвенного налога в Сингапуре, введенной в 1994 году. В широком смысле он относится к категории потребительских налогов (Consumption Tax), поскольку взимается с окончательного потребления, но по сути является налогом на добавленную стоимость (VAT), который взимается по единой ставке с большинства товаров и услуг, а также с импортируемых товаров. По состоянию на 2024 год стандартная ставка GST составляет 9%. GST взимается предприятиями и применяется к внутренним сделкам и трансграничным цифровым услугам, некоторые финансовые услуги, экспорт и определенные международные услуги могут пользоваться освобождением от налога или нулевой ставкой.
3 августа 2022 года IRAS выпустил новую версию GST: Цифровые платежные токены (первая редакция от 19 ноября 2019 года), в которой определены правила налогообложения потребления для сделок с цифровыми токенами и криптовалютой (в дальнейшем именуемыми цифровыми платежными токенами).
Основное изменение заключается в том, что с 1 января 2020 года на поставку соответствующих цифровых платежных токенов (Digital Payment Tokens, DPT) применяется освобождение от налога на товары и услуги (GST), чтобы избежать двойного налогообложения на этапах покупки и использования токенов. Эта корректировка значительно снизила налоговые трения в криптовалютных платежах и сделках, улучшив конкурентоспособность Сингапура как юрисдикции, дружественной к криптоактивам. Однако следует отметить, что это освобождение от налога распространяется только на случаи, соответствующие определению DPT, и не затрагивает нормальное взимание налогов на связанные услуги посредников, платформы и другие облагаемые налогом статьи.
В конкретных правилах IRAS сначала строго ограничивает определение DPT и четко указывает категории токенов, которые не подлежат освобождению от налога (такие как утилитарные токены, токены ценных бумаг, закрытые виртуальные валюты и т. д.). Затем руководство различает разные типы токенов и способы обработки GST в таких операциях, как торговля, обмен, платежи и т. д. Например, сделки купли-продажи, обмена и оплаты легальных DPT могут быть освобождены от налога, но связанные услуги, предоставляемые такими платформами, как операторы, хранители кошельков и платежные посредники, все еще должны облагаться налогом на поставки GST. Благодаря такому двойному критерию "по атрибутам активов + типу бизнеса" Сингапур максимально снизил налоговые препятствия для крипто交易, сохраняя при этом справедливость налоговой системы.
1. Разделение цифровых платежных токенов
Руководство определяет, что цифровой платежный токен DPT является формой цифрового представления ценности, обладающей всеми следующими характеристиками:
(a) представлен в виде единицы;
(b) имеет взаимозаменяемость (гомогенизация);
(c) не оценивается в какую-либо валюту, и эмитент не связывает его с какой-либо валютой;
(d) может быть передан, сохранен или обменен в электронном виде;
(e) является, или намеревается стать, средством обмена, принимаемым обществом или частью общества, и не имеет значительных ограничений при использовании в качестве встречного исполнения.
Но токены цифровых платежей не включают следующие случаи:
(f) Законная валюта；
(g) Если поставка может рассматриваться как освобожденная от налога в соответствии с Приложением I к Закону о налоге на товары и услуги (Часть I Четвертого приложения), и причина этого не в том, что данная поставка сама по себе обладает вышеупомянутыми (a) до (e) характеристиками цифровых платежных токенов, то такая поставка не относится к цифровым платежным токенам;
(h) Любые права, предоставляющие конкретному лицу или группе лиц право на получение или указание на предоставление товаров или услуг, и которые больше не используются в качестве средства обмена после их использования.
IRAS перечисляет типичные DPT, включая биткойн (Bitcoin), эфир (Ether), лайткойн (Litecoin), DASH (Dash), монеро (Monero), риппл (Ripple) и Zcash и другие, которые обладают такими ключевыми характеристиками, как однородность, отсутствие привязки к каким-либо фиатным валютам, возможность электронного перевода и признание в качестве средства обмена. Кроме того, токены, такие как IdealCoin, которые могут использоваться как платежи в рамках определенной структуры смарт-контрактов, а также свободно использоваться вне этой структуры, и токены, такие как StoreX, которые могут продолжать использоваться как средства платежа даже после осуществления некоторых специальных прав, также соответствуют определению DPT.
В отличие от этого, ситуации, не относящиеся к DPT, включают: стабильные монеты (Stablecoins), поскольку их стоимость привязана к фиатной валюте и не соответствует требованиям о однородности и не привязанных; виртуальные коллекционные предметы, такие как CryptoKitties, не обладающие характеристиками однородности из-за невозможности полной взаимозаменяемости; игровые баллы или виртуальная валюта, используемые только в определенной среде; а также баллы или очки лояльности, выданные ритейлерами и платформами, которые могут быть обменены только на определенные товары или услуги, поскольку эти токены не могут служить широкомасштабным средством обмена для широкой публики.
Существуют также случаи, которые на первый взгляд похожи на DPT, но в определенных условиях будут исключены. Например, токен StoreY изначально был разработан как единственное средство оплаты за услуги распределенного хранения данных, но после того, как пользователи воспользуются этим конкретным правом, этот токен больше не будет выполнять функцию обменного媒介, и поэтому не будет соответствовать определению DPT.
Более подробные правила, особенности и примеры можно найти в разделе 5 этого руководства (особенно в пунктах 5.2–5.13 и примерах).
2. Общие правила торговли цифровыми платежными токенами
Когда DPT используется в качестве средства оплаты товаров или услуг (за исключением обмена на законные деньги или другие DPT), само действие оплаты не считается поставкой, и, следовательно, GST не взимается. Плательщик не обязан уплачивать GST при использовании DPT для оплаты, но если получатель зарегистрирован для уплаты GST, он должен рассчитать выходной налог на товары или услуги, которые он предоставляет, если только эта поставка не подлежит освобождению от налога, не облагается налогом по нулевой ставке или не находится вне налогового контроля. Например, компания A, зарегистрированная для уплаты GST, покупает программное обеспечение за биткойны, A не должна уплачивать GST за переданные биткойны, но компания B, являющаяся продавцом и зарегистрированной для уплаты GST, должна рассчитать GST на поставку программного обеспечения.
Во-вторых, обмен DPT на фиатную валюту, а также обмен одного DPT на другой DPT считаются освобожденными от налогов поставками и не подлежат уплате GST. Однако компании по-прежнему должны указывать соответствующие сделки как освобожденные от налогов поставки в своих отчетах и сообщать о чистой прибыли или убытках. Например, компания C обменивает биткойны на эфириум, и обе стороны не обязаны уплачивать GST, им лишь нужно отразить это в отчетности как освобожденную от налогов поставку.
Кроме того, если зарегистрированная компания GST выпускает DPT через первичное размещение токенов (ICO) и обменивает его на законное средство платежа, то доход от такого выпуска также рассматривается как освобожденная от налога поставка и должен быть задекларирован в отчете GST как освобожденный доход. Например, компания E выпускает DPT и продает его публике за сингапурские доллары, а полученные новые деньги декларируются как освобожденный доход от поставки.
В конце концов, займы, авансы или кредитные соглашения DPT также считаются освобожденными от налога поставками, и связанные с ними доходы от процентов не подлежат уплате GST, но должны быть указаны в отчетности как освобожденный доход. Например, компания F занимает DPT и взимает проценты, которые указываются в отчетности GST как освобожденная от налога поставка.
Таблица 4 объясняет, как определяются конкретные правила для суммы предложения, времени предложения и местонахождения клиента в сделках, связанных с токенами цифровых платежей.
!
Таблица 4: Определение различных счетов бухгалтерского учета
3. Правила для определенных бизнес-сценариев
(1) Майнинг
В процессе обычного майнинга майнеры предоставляют вычислительную мощность или услуги по верификации для сети блокчейн, но не имеют прямого отношения к сторонам транзакции, которые получают эти услуги, и сторона, выплачивающая вознаграждение за блок/майнерский сбор, не может быть идентифицирована. Таким образом, получение цифровых платежных токенов, производимых в результате майнинга (например, вознаграждение за блок), само по себе не является "поставкой" в смысле GST, и не подлежит налогообложению GST за это получение.
Если майнер предоставляет возмездные услуги идентифицированной стороне (например, получает комиссионные, торговые сборы, плату за аренду вычислительной мощности и т.д. по соглашению), это считается облагаемым налогом предоставлением услуг. Если майнер является зарегистрированным плательщиком GST, он должен облагаться налогом по стандартной ставке и декларироваться; нулевая ставка может применяться только при выполнении условий для нулевой ставки. Если невозможно разумно определить местонахождение контрагента, следует применять стандартную ставку налога.
Что касается последующей утилизации добытых токенов: с 1 января 2020 года, если майнеры продают или передают добытые цифровые платежные токены клиентам, находящимся в Сингапуре, это считается беспошлинной поставкой; если майнеры используют добытые токены для покупки товаров или услуг, это не рассматривается как "поставка токенов", и налог не взимается с части токенов (поставщик товаров/услуг по-прежнему облагается налогом в соответствии с его правилами).
(2) Посредник
Услуги, связанные с цифровыми платежными токенами, предоставляемые посредническими организациями, даже если они касаются торговли токенами, по-прежнему относятся к налогооблагаемым поставкам. Если посредническая организация зарегистрирована для налога на товары и услуги (GST), необходимость в отчетности о продажах токенов в GST зависит от того, действует ли она как "доверитель" или "агент" в сделке. Если токены продаются как доверитель, такая продажа должна быть задекларирована как собственная поставка для GST; если токены продаются от имени клиента как агент, сумма такой продажи не должна включаться в собственные поставки, а только плата или разница, полученная в сделке, должна учитываться как поставка и декларироваться в GST (если только эта поставка не подпадает под нулевую ставку налога). При определении своего статуса посреднические организации должны самостоятельно оценить свои обязательства по контракту и принятие риска, обязательства по платежам, право на определение цены и право собственности на токены.
(3) Правила обработки вычета входного налога и обратной оплаты
В процессе ведения бизнеса компания может заявлять налоговые вычеты только по расходам, связанным с налогооблагаемыми поставками; если расходы связаны с освобожденными от налога поставками (например, при обмене цифровых платежных токенов на законную валюту или другие токены), вычеты не подлежат. Если расходы касаются как налогооблагаемых, так и освобожденных от налога поставок, или связаны с общей деятельностью компании, необходимо распределить их пропорционально. Для компаний, которые одновременно осуществляют налогооблагаемые и освобожденные от налога поставки (например, если часть бизнеса связана с обменом цифровых платежных токенов), необходимо распределять и относить налоговые вычеты так же, как и для других освобожденных от налога компаний, за исключением случаев, когда соблюдаются правила микросуммы (De Minimis Rule), и при выполнении соответствующих условий цифровые платежные токены могут рассматриваться как сопутствующие освобожденные от налога поставки. Наконец, как частично освобожденные от налога компании, если они получают услуги или товары низкой стоимости от зарубежных поставщиков, они все равно могут нести обязательства по обратному начислению налога и должны обращаться к соответствующим рекомендациям Налогового управления Сингапура.
4. Часто задаваемые вопросы
!
Таблица 5: Часто задаваемые вопросы
(Три) по классификации использования активности
!
Таблица 6: Классификация налогооблагаемых случаев повседневной деятельности
(四) Остальные виды налогов
На глобальном уровне большинство стран в целом рассматривают криптовалюту как нелегальную валюту, поэтому основные виды налогов, связанные с ней, обычно включают налог на доходы, налог на добавленную стоимость или потребительский налог. В предыдущем разделе мы уже подробно охарактеризовали основные налоговые правила обращения с криптовалютой в повседневной жизни в Сингапуре в контексте налога на доходы и налога на товары и услуги (GST). В сравнении с этим, остальные виды налогов имеют меньшую связь с повседневным использованием криптовалюты, и мы не будем их дополнительно обсуждать.