Крипторынок сталкивается со структурной корректировкой, ослабление денежного потока может привести к высокому уровню колебаний.
Макроэкономическая обстановка относительно оптимистична, заявления Трампа о смягчении торговой политики и охлаждение данных по инфляции повысили рыночные настроения. Однако на крипторынке наблюдаются признаки охлаждения ликвидности, приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, а новых покупок явно недостаточно. Хотя цена биткойна продолжает расти, приток средств, премия на внебиржевом рынке и другие показатели демонстрируют расхождение с ценой, что указывает на растущий риск коррекции.
В этой ситуации инвесторам следует в основном применять защитную стратегию, внимательно следя за уровнем поддержки биткойна в 100000 долларов и ритмом коррекции эфириума, а также разумно сокращая позиции в высокобета альткойнах.
Макроэкономический и рыночный анализ
Колебания торговой ситуации и публикация данных CPI вызвали краткосрочную волатильность на рынке; хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усиливает риски на рынке государственных облигаций США. Высокий левередж потребителей и компаний в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы начинают проявлять системный риск ликвидности.
Анализ потоков капитала и структура рынка основных криптовалют
Внешние денежные потоки: на этой неделе приток средств в ETF составил 609 миллионов долларов, но объем притока продолжает снижаться. Объем эмитированных стабильных монет на этой неделе составил 877 миллионов, среднесуточное эмитирование - 112 миллионов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевые стабильные монеты продолжает снижаться, что отражает ослабление желания внебиржевых инвесторов входить на рынок.
Технический анализ Биткойна все еще находится в диапазоне колебаний с восходящей тенденцией, объемы выше 100 тысяч долларов увеличиваются. Эфириум показывает худшие результаты по сравнению с Биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе снизилось, что указывает на продолжающийся возврат капитала в Биткойн. Количество активных адресов на цепочке Эфириума немного возросло, что может свидетельствовать о завершении этапа формирования дна.
Анализ влияния данных о занятости на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные по занятости ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста биткойна заметно возрастает. Из 28 публикаций данных ADP в 16 случаях превышение ожиданий составило более 10%, при этом в 15 случаях биткойн вырос в течение 7 дней, средний рост составил 6,8%.
Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал восстановления экономики, что снижает беспокойство рынка о рецессии. Хотя теоретически сильные данные о занятости могут усилить ожидания повышения ставок, что неблагоприятно для рискованных активов, на практике рынок часто краткосрочно интерпретирует это как сигнал "доверия к росту", что, наоборот, приводит к притоку средств на крипторынок.
Однако регрессионный анализ показывает, что цена биткойна относительно ограниченно реагирует на отдельные макроэкономические показатели. При превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем лишь увеличивается примерно на 0,06%. Это означает, что данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактические движения все еще требуют комплексного анализа в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, происходящими на крипторынке.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стабильных монет на этой неделе незначительно увеличилось до 211,256 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что значительно ниже предыдущих уровней. Средний дневной объем эмиссии снизился до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на резкое замедление притока средств. Это отражает возможность того, что рынок может перейти в стадию ожидания, а в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, что требует осторожности в отношении потенциального давления на консолидацию.
Потоки средств в ETF на биткойн замедлились на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, что на 79,9% ниже предыдущего максимума. Хотя цена все еще растет, она уже отклонилась от базовой ликвидности, что создает риск усталости роста и коррекции.
Внешние премии и дисконты продолжают снижаться, создавая расхождение с ценами, что показывает, что приток средств на внебиржевом рынке ослабевает. Эта тенденция соответствует увеличению эмиссии стабильных монет и замедлению притока средств в ETF, указывая на то, что рынок находится на стадии игры с существующими активами и не хватает новых движущих сил.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что указывает на формирование рыночного консенсуса в этой области. С одной стороны, это поддерживает снижение, с другой стороны, может создать краткосрочное сопротивление.
Структурные изменения адресов с криптовалютой показывают: большие адреса (10k-100k BTC) сокращают позиции на высоких уровнях, немного восстанавливаясь при падении; средние адреса (1k-10k BTC) явно следуют за трендом и продают на росте; в то время как малые адреса (100-1k BTC) продолжают постепенно увеличивать свои позиции. В целом, отношение крупных игроков становится осторожным, а средние и малые капиталы составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
С технической точки зрения, рынок уже почти 8 дней находится в боковом движении в текущем диапазоне. Индикаторы на четырехчасовом графике показывают, что возможно дальнейшее восхождение, но с учетом расхождения на денежном рынке, если не будет значительных положительных новостей, после этого восхождения может возникнуть истощение силы.
Таким образом, текущий рынок находится на этапе замедления денежного потока и игры с существующими финансами, в краткосрочной перспективе возможно столкновение с колебаниями на высоком уровне или технической коррекцией. Инвесторы должны проявлять осторожность, следить за изменениями в денежном обращении и ключевыми уровнями поддержки, а также умеренно контролировать риск позиций.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
12 Лайков
Награда
12
8
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ReverseFOMOguy
· 07-27 17:41
Неужели рынок рухнет? Убегайте быстрее!
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xTherapist
· 07-27 08:02
Покупай или покупай, продолжай торговать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWhisperer
· 07-25 11:16
мемпул показывает классические паттерны распределения китов... кто-нибудь еще это видит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CommunitySlacker
· 07-25 11:15
Деньги закончились, но можно заработать. Сегодня вечером буду есть лапшу с солеными овощами.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TxFailed
· 07-25 11:14
классическая медвежья ловушка... был там, попался на это
Посмотреть ОригиналОтветить0
FarmToRiches
· 07-25 11:06
Не волнуйся, я все равно уже связан.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LonelyAnchorman
· 07-25 11:02
Бычий рынок также нужно обращать внимание на риски
Крипторынок испытывает охлаждение ликвидности, Биткойн сталкивается с риском колебаний на высоких уровнях.
Крипторынок сталкивается со структурной корректировкой, ослабление денежного потока может привести к высокому уровню колебаний.
Макроэкономическая обстановка относительно оптимистична, заявления Трампа о смягчении торговой политики и охлаждение данных по инфляции повысили рыночные настроения. Однако на крипторынке наблюдаются признаки охлаждения ликвидности, приток средств в стейблкоины и ETF продолжает снижаться, а новых покупок явно недостаточно. Хотя цена биткойна продолжает расти, приток средств, премия на внебиржевом рынке и другие показатели демонстрируют расхождение с ценой, что указывает на растущий риск коррекции.
В этой ситуации инвесторам следует в основном применять защитную стратегию, внимательно следя за уровнем поддержки биткойна в 100000 долларов и ритмом коррекции эфириума, а также разумно сокращая позиции в высокобета альткойнах.
Макроэкономический и рыночный анализ
Колебания торговой ситуации и публикация данных CPI вызвали краткосрочную волатильность на рынке; хотя бум корпоративных облигаций поддерживает фондовый рынок, он также усиливает риски на рынке государственных облигаций США. Высокий левередж потребителей и компаний в сочетании с ограничениями политики Федеральной резервной системы начинают проявлять системный риск ликвидности.
Анализ потоков капитала и структура рынка основных криптовалют
Внешние денежные потоки: на этой неделе приток средств в ETF составил 609 миллионов долларов, но объем притока продолжает снижаться. Объем эмитированных стабильных монет на этой неделе составил 877 миллионов, среднесуточное эмитирование - 112 миллионов, уровень эмиссии остается низким. Премия на внебиржевые стабильные монеты продолжает снижаться, что отражает ослабление желания внебиржевых инвесторов входить на рынок.
Технический анализ Биткойна все еще находится в диапазоне колебаний с восходящей тенденцией, объемы выше 100 тысяч долларов увеличиваются. Эфириум показывает худшие результаты по сравнению с Биткойном, соотношение ETH/BTC на этой неделе снизилось, что указывает на продолжающийся возврат капитала в Биткойн. Количество активных адресов на цепочке Эфириума немного возросло, что может свидетельствовать о завершении этапа формирования дна.
Анализ влияния данных о занятости на цену биткойна
Статистика показывает, что когда данные по занятости ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста биткойна заметно возрастает. Из 28 публикаций данных ADP в 16 случаях превышение ожиданий составило более 10%, при этом в 15 случаях биткойн вырос в течение 7 дней, средний рост составил 6,8%.
Это может быть связано с тем, что сильная занятость рассматривается как сигнал восстановления экономики, что снижает беспокойство рынка о рецессии. Хотя теоретически сильные данные о занятости могут усилить ожидания повышения ставок, что неблагоприятно для рискованных активов, на практике рынок часто краткосрочно интерпретирует это как сигнал "доверия к росту", что, наоборот, приводит к притоку средств на крипторынок.
Однако регрессионный анализ показывает, что цена биткойна относительно ограниченно реагирует на отдельные макроэкономические показатели. При превышении ожиданий на 1% биткойн в среднем лишь увеличивается примерно на 0,06%. Это означает, что данные ADP могут рассматриваться как вспомогательный индикатор настроений, но их отдельное влияние недостаточно для определения направления биткойна. Фактические движения все еще требуют комплексного анализа в сочетании с сигналами макрополитики и событиями, происходящими на крипторынке.
Анализ данных на блокчейне
Общее количество стабильных монет на этой неделе незначительно увеличилось до 211,256 миллиарда, но объем эмиссии составил всего 877 миллионов, что значительно ниже предыдущих уровней. Средний дневной объем эмиссии снизился до 125 миллионов, что является новым минимумом за последние четыре недели, что указывает на резкое замедление притока средств. Это отражает возможность того, что рынок может перейти в стадию ожидания, а в краткосрочной перспективе ликвидность может ослабнуть, что требует осторожности в отношении потенциального давления на консолидацию.
Потоки средств в ETF на биткойн замедлились на протяжении трех недель подряд, на этой неделе чистый приток составил всего 609 миллионов долларов, что на 79,9% ниже предыдущего максимума. Хотя цена все еще растет, она уже отклонилась от базовой ликвидности, что создает риск усталости роста и коррекции.
Внешние премии и дисконты продолжают снижаться, создавая расхождение с ценами, что показывает, что приток средств на внебиржевом рынке ослабевает. Эта тенденция соответствует увеличению эмиссии стабильных монет и замедлению притока средств в ETF, указывая на то, что рынок находится на стадии игры с существующими активами и не хватает новых движущих сил.
Данные на блокчейне показывают, что доля биткойнов в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что указывает на формирование рыночного консенсуса в этой области. С одной стороны, это поддерживает снижение, с другой стороны, может создать краткосрочное сопротивление.
Структурные изменения адресов с криптовалютой показывают: большие адреса (10k-100k BTC) сокращают позиции на высоких уровнях, немного восстанавливаясь при падении; средние адреса (1k-10k BTC) явно следуют за трендом и продают на росте; в то время как малые адреса (100-1k BTC) продолжают постепенно увеличивать свои позиции. В целом, отношение крупных игроков становится осторожным, а средние и малые капиталы составляют важную поддержку в текущем ценовом диапазоне.
С технической точки зрения, рынок уже почти 8 дней находится в боковом движении в текущем диапазоне. Индикаторы на четырехчасовом графике показывают, что возможно дальнейшее восхождение, но с учетом расхождения на денежном рынке, если не будет значительных положительных новостей, после этого восхождения может возникнуть истощение силы.
Таким образом, текущий рынок находится на этапе замедления денежного потока и игры с существующими финансами, в краткосрочной перспективе возможно столкновение с колебаниями на высоком уровне или технической коррекцией. Инвесторы должны проявлять осторожность, следить за изменениями в денежном обращении и ключевыми уровнями поддержки, а также умеренно контролировать риск позиций.