Анализ инвестиционных путей в Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
Недавно криптовалютный рынок испытывает сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и остановке плана по сбору средств для второго фонда, что вызвало широкий общественный интерес. Эта компания заявила, что сосредоточится на новой стратегии, основанной на стратегическом инкубации и распределении на первичном рынке.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли звучало немало мнений о том, что инвестиции на Первичном рынке стали трудными для получения прибыли, что привело к убыткам для большинства венчурных инвесторов. В этом контексте, каким образом новым инвесторам следует выбирать путь участия в индустрии Web3? В данной статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонд, за выбор проектов и инвестиционные стратегии отвечает команда управления фондом, а инвесторы выступают в качестве LP, внося средства и получая общую прибыль фонда.
Потребность в финансах
Обычно минимальная инвестиция составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать первоначальные инвестиции в 1 000 000 долларов США. Средства, как правило, заблокированы на 3-5 лет, и выйти из них нельзя в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токена проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период может быть дольше.
Стратегическая активность
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, возможность захвата альфа через ранний вход при низкой оценке. Однако в медвежьем рынке общая доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоэффективных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для инвесторов, не обладающих прямыми навыками исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противодействию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок пути
Вторичный рынок подразумевает операции по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже上市 токенов через публичные торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно хорошо играть, нужна зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы можно торговать и настраивать в любое время, они обладают полной ликвидностью. Однако волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать и корректировать стратегические портфели. Также можно снизить интенсивность управления с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники - это арбитраж на основе волатильности, захват трендов и события, приводящие к изменению. Доходность имеет высокую волатильность, но может быть снижена с помощью профессиональных стратегий для уменьшения системного риска.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих стратегическим дизайном и способностью к мониторингу рынка, а также для высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов. Лица без опыта торговли могут косвенно участвовать через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубаторе акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы не только предоставляют финансирование, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта. Обычно это встречается в платформах или индустриальных капиталах.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от запуска проекта и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы непосредственно влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операционной деятельности и маркетинговых акциях.
Модель доходности
Получение большого количества токенов или долей на ранних стадиях. Успешные проекты могут принести десятки раз прибыли, но и риск неудачи также высок.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с индустриальными ресурсами, продуктовыми возможностями и рыночными каналами, желающих глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту, высокообеспеченных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции означают комбинирование, выполнение стратегий и управление рисками криптоактивов через специализированные платформы управления активами. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для увеличения стоимости активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать разные стратегии в рамках порога.
Период выхода
Краткосрочные и среднесрочные. Большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но все же существуют ограничения на минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Низкий и средний. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать направление в зависимости от предпочтений по риску.
Модель доходности
Происходит от диверсифицированной стратегии распределения. За счет диверсификации инвестиций и стратегии увеличения доходности балансируются доходность и риск, что относительно устойчиво, но имеет низкую гибкость.
Подходящая аудитория
Подходит для высококачественных инвесторов, которые хотят委托专业团队管理资产，优化风险回报，关注合规性和长期回报，特别 для тех, кто не обладает возможностями для прямых исследований или не желает тратить много времени на это.
Заключение
Инвестиционные пути Web3 развиваются в более гибком и разнообразном направлении. Инвесторы должны выбирать подходящий путь в зависимости от своей ресурсной структуры, склонности к риску и ожидаемых целей. С постоянной эволюцией рынка вся индустрия движется к более зрелой и рациональной стадии развития.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
LadderToolGuy
· 08-12 12:46
Смотри, бык и медведь уже прошли несколько раундов, кто еще будет играть на первом уровне?
Посмотреть ОригиналОтветить0
SquidTeacher
· 08-10 17:02
Уровень один сложно добиться, розничный инвестор лучше отдохнет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SolidityStruggler
· 08-10 16:58
Эта волна снова будет играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterX
· 08-10 16:45
Вторичный рынок才是王道
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapy
· 08-10 16:36
Еще мечтаете о Первичном рынке? У кого вы этому научились?
Web3 инвестиции: всесторонний анализ от Первичного рынка до структурированного распределения
Анализ инвестиционных путей в Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
Недавно криптовалютный рынок испытывает сильные колебания, и одна известная инвестиционная компания объявила о приостановке инвестиций в новые проекты и остановке плана по сбору средств для второго фонда, что вызвало широкий общественный интерес. Эта компания заявила, что сосредоточится на новой стратегии, основанной на стратегическом инкубации и распределении на первичном рынке.
На самом деле, еще в конце прошлого года в отрасли звучало немало мнений о том, что инвестиции на Первичном рынке стали трудными для получения прибыли, что привело к убыткам для большинства венчурных инвесторов. В этом контексте, каким образом новым инвесторам следует выбирать путь участия в индустрии Web3? В данной статье будут систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в индустрии Web3.
Первичный рынок路径
Первичный рынок инвестиций подразумевает участие в ранних раундах финансирования Web3 проектов через криптофонд, за выбор проектов и инвестиционные стратегии отвечает команда управления фондом, а инвесторы выступают в качестве LP, внося средства и получая общую прибыль фонда.
Потребность в финансах
Обычно минимальная инвестиция составляет более 100 000 долларов США, а топовые фонды могут требовать первоначальные инвестиции в 1 000 000 долларов США. Средства, как правило, заблокированы на 3-5 лет, и выйти из них нельзя в любое время.
Период выхода
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токена проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка период может быть дольше.
Стратегическая активность
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательской и исполнительной команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, возможность захвата альфа через ранний вход при низкой оценке. Однако в медвежьем рынке общая доходность может значительно колебаться или даже обнулиться.
Подходящая аудитория
Подходит для высокоэффективных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для инвесторов, не обладающих прямыми навыками исследования проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противодействию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок пути
Вторичный рынок подразумевает операции по покупке и продаже, маркетмейкингу, хеджированию и арбитражу уже上市 токенов через публичные торговые площадки. Инвесторы с высоким уровнем капитала могут участвовать через количественные фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайне гибко, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для того чтобы действительно хорошо играть, нужна зрелая стратегия и система управления рисками.
Период выхода
Активы можно торговать и настраивать в любое время, они обладают полной ликвидностью. Однако волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторы должны активно формировать и корректировать стратегические портфели. Также можно снизить интенсивность управления с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники - это арбитраж на основе волатильности, захват трендов и события, приводящие к изменению. Доходность имеет высокую волатильность, но может быть снижена с помощью профессиональных стратегий для уменьшения системного риска.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов, обладающих стратегическим дизайном и способностью к мониторингу рынка, а также для высокообеспеченных лиц, желающих гибко управлять ликвидностью активов. Лица без опыта торговли могут косвенно участвовать через продукты количественной стратегии.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубаторе акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капитальных вложений, инвесторы не только предоставляют финансирование, но и глубоко участвуют в ключевых этапах проекта. Обычно это встречается в платформах или индустриальных капиталах.
Потребность в финансах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Кроме финансирования, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы.
Период выхода
Средний срок составляет от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от запуска проекта и скорости продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инвесторы непосредственно влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операционной деятельности и маркетинговых акциях.
Модель доходности
Получение большого количества токенов или долей на ранних стадиях. Успешные проекты могут принести десятки раз прибыли, но и риск неудачи также высок.
Подходящая аудитория
Подходит для инвесторов с индустриальными ресурсами, продуктовыми возможностями и рыночными каналами, желающих глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту, высокообеспеченных инвесторов.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции означают комбинирование, выполнение стратегий и управление рисками криптоактивов через специализированные платформы управления активами. Инвесторы полагаются на профессиональные команды и инструменты для увеличения стоимости активов.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция составляет от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать разные стратегии в рамках порога.
Период выхода
Краткосрочные и среднесрочные. Большинство продуктов имеют гибкие окна выхода, но все же существуют ограничения на минимальный срок удержания.
Активность стратегии
Низкий и средний. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать направление в зависимости от предпочтений по риску.
Модель доходности
Происходит от диверсифицированной стратегии распределения. За счет диверсификации инвестиций и стратегии увеличения доходности балансируются доходность и риск, что относительно устойчиво, но имеет низкую гибкость.
Подходящая аудитория
Подходит для высококачественных инвесторов, которые хотят委托专业团队管理资产，优化风险回报，关注合规性和长期回报，特别 для тех, кто не обладает возможностями для прямых исследований или не желает тратить много времени на это.
Заключение
Инвестиционные пути Web3 развиваются в более гибком и разнообразном направлении. Инвесторы должны выбирать подходящий путь в зависимости от своей ресурсной структуры, склонности к риску и ожидаемых целей. С постоянной эволюцией рынка вся индустрия движется к более зрелой и рациональной стадии развития.