Кредитный гигант Aave Labs объявил о запуске платформы Horizon, нацеленной на институциональный рынок, позволяя им использовать токенизированные американские облигации, фонды и другие реальные активы (RWA) в качестве залога для займа стейблкоинов, таких как USDC, RLUSD и GHO. Эта инициатива не только позволяет RWA действительно интегрироваться в экосистему Децентрализованные финансы, но и освобождает неликвидные активы от круглосуточной ликвидности в рамках соблюдения нормативных требований.
Пересечение институциональных и Децентрализованных финансов: Horizon освобождает ликвидность токенизированных активов
За последние несколько лет объем токенизированных активов быстро увеличился, и в настоящее время их рыночная капитализация превысила 26 миллиардов долларов, но большая часть по-прежнему заблокирована в традиционных финансах или изолированных блокчейн-инфраструктурах, не позволяя по-настоящему реализовать ликвидность. Aave Labs на этом основании создала Horizon, позволяя токенизированным активам, принадлежащим учреждениям, непосредственно преобразовываться в ликвидный капитал.
Первое приложение, предлагаемое Horizon, позволяет квалифицированным учреждениям использовать токенизированные активы, такие как государственные облигации США или фонды, в качестве залога для получения займов в стейблкоинах, включая USDC от Circle, RLUSD от Ripple и GHO от Aave. Это не только предоставляет гибкость краткосрочного финансирования, но и позволяет учреждениям разрабатывать стратегии доходности, повышая эффективность использования активов.
Стратегия Aave: сочетание Соответствия и открытости Децентрализованных финансов
В объявлении говорится, что Horizon построен на крупнейшем в настоящее время кредитном соглашении Aave V3, платформа использует двухуровневую архитектуру. На уровне обеспечения токен сам по себе встраивает проверку соответствия эмитента, чтобы гарантировать, что только соответствующие регуляторным стандартам учреждения могут участвовать. На уровне кредитного рынка сохраняется открытость и совместимость, чтобы гарантировать, что гибкость и инновационное пространство DeFi не ослабляются.
Этот дизайн позволяет Horizon одновременно удовлетворять требования регуляторов и потребности ликвидности в экосистеме DeFi, предоставляя институциональным фондом соответствующую, безопасную и эффективную среду для кредитования. Основатель Aave Стани Кулечов подчеркнул: «Horizon предоставляет инфраструктуру и ликвидность стейблкоинов, позволяя учреждениям действительно выходить на блокчейн и наслаждаться прозрачным и высокоэффективным рынком 24/7.»
На уровне кибербезопасности и технологии Horizon также сотрудничает с Chainlink и Chaos Labs, используя данные о чистых активах (Onchain NAV), доказательство резервов (PoR) и инструменты прозрачности управления активами (SmartAUM), чтобы напрямую выводить мгновенные оценки фондов и облигаций в блокчейн, а также предоставлять верифицируемость базового портфеля активов и резервов, демонстрируя уровень аудита и контроля рисков, соответствующий традиционным финансам.
Состав для сотрудничества великолепен, традиционные гиганты управления активами объединились.
Сотрудничество Horizon можно назвать обширным, охватывающим такие компании, как Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize и WisdomTree, а поддерживаемые активы включают:
Superstate: краткосрочный фонд государственных облигаций США (USTB), фонд криптоарбитража (USCC)
Circle：Hashnote международный фонд краткосрочных доходов (USYC)
Centrifuge: токенизированные фонды JAAA, JTRSY и др.
VanEck: токенизация американских государственных облигаций VBILL
Эти сотрудничества демонстрируют партнерство между традиционными финансовыми управляющими компаниями и новыми Децентрализованными финансами (DeFi) протоколами, позволяя Aave расширяться из крипто-родного приложения в межрыночную финансовую инфраструктуру.
Перспективы Horizon: Путь интеграции RWA и Децентрализованных финансов
Запуск Horizon означает, что Aave расширяет свои горизонты в области финансов на уровне учреждений и токенизации реальных активов. В будущем Horizon будет включать больше частных рынков и регулируемых финансовых продуктов, и, вероятно, станет основным входом для учреждений в Децентрализованные финансы, что можно считать довольно знаковым событием.
Тем не менее, обратите внимание на высокие стандарты, которые S&P Global применяет в своем кредитном рейтинговом отчете для кредитного соглашения Sky Protocol ( и Maker). Если DeFi протоколы действительно хотят интегрироваться в традиционные финансы, то соответствие и безопасность должны быть на первом месте. В то время как в кредитном пуле могут существовать потенциальные цепные риски из-за некоторых высоколиквидных залогов, они все равно могут быть отвергнуты учреждениями.
(Aave включил tETH в качестве залога: приведет ли левередж к тому, что Aave окажется на грани плохих долгов?)
Эта статья Институт Децентрализованные финансы Новая эра: Aave запускает Horizon, может ли институт закладывать токенизированные активы для получения стейблкоинов? Впервые появилось на цепочечных новостях ABMedia.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Институциональный DeFi новый век: Aave запускает Horizon, могут ли учреждения закладывать токенизированные активы для получения стейблкоинов?
Кредитный гигант Aave Labs объявил о запуске платформы Horizon, нацеленной на институциональный рынок, позволяя им использовать токенизированные американские облигации, фонды и другие реальные активы (RWA) в качестве залога для займа стейблкоинов, таких как USDC, RLUSD и GHO. Эта инициатива не только позволяет RWA действительно интегрироваться в экосистему Децентрализованные финансы, но и освобождает неликвидные активы от круглосуточной ликвидности в рамках соблюдения нормативных требований.
Пересечение институциональных и Децентрализованных финансов: Horizon освобождает ликвидность токенизированных активов
За последние несколько лет объем токенизированных активов быстро увеличился, и в настоящее время их рыночная капитализация превысила 26 миллиардов долларов, но большая часть по-прежнему заблокирована в традиционных финансах или изолированных блокчейн-инфраструктурах, не позволяя по-настоящему реализовать ликвидность. Aave Labs на этом основании создала Horizon, позволяя токенизированным активам, принадлежащим учреждениям, непосредственно преобразовываться в ликвидный капитал.
Первое приложение, предлагаемое Horizon, позволяет квалифицированным учреждениям использовать токенизированные активы, такие как государственные облигации США или фонды, в качестве залога для получения займов в стейблкоинах, включая USDC от Circle, RLUSD от Ripple и GHO от Aave. Это не только предоставляет гибкость краткосрочного финансирования, но и позволяет учреждениям разрабатывать стратегии доходности, повышая эффективность использования активов.
Стратегия Aave: сочетание Соответствия и открытости Децентрализованных финансов
В объявлении говорится, что Horizon построен на крупнейшем в настоящее время кредитном соглашении Aave V3, платформа использует двухуровневую архитектуру. На уровне обеспечения токен сам по себе встраивает проверку соответствия эмитента, чтобы гарантировать, что только соответствующие регуляторным стандартам учреждения могут участвовать. На уровне кредитного рынка сохраняется открытость и совместимость, чтобы гарантировать, что гибкость и инновационное пространство DeFi не ослабляются.
Этот дизайн позволяет Horizon одновременно удовлетворять требования регуляторов и потребности ликвидности в экосистеме DeFi, предоставляя институциональным фондом соответствующую, безопасную и эффективную среду для кредитования. Основатель Aave Стани Кулечов подчеркнул: «Horizon предоставляет инфраструктуру и ликвидность стейблкоинов, позволяя учреждениям действительно выходить на блокчейн и наслаждаться прозрачным и высокоэффективным рынком 24/7.»
На уровне кибербезопасности и технологии Horizon также сотрудничает с Chainlink и Chaos Labs, используя данные о чистых активах (Onchain NAV), доказательство резервов (PoR) и инструменты прозрачности управления активами (SmartAUM), чтобы напрямую выводить мгновенные оценки фондов и облигаций в блокчейн, а также предоставлять верифицируемость базового портфеля активов и резервов, демонстрируя уровень аудита и контроля рисков, соответствующий традиционным финансам.
Состав для сотрудничества великолепен, традиционные гиганты управления активами объединились.
Сотрудничество Horizon можно назвать обширным, охватывающим такие компании, как Ant Group, Ripple, Ethena, OpenEden, Securitize и WisdomTree, а поддерживаемые активы включают:
Superstate: краткосрочный фонд государственных облигаций США (USTB), фонд криптоарбитража (USCC)
Circle：Hashnote международный фонд краткосрочных доходов (USYC)
Centrifuge: токенизированные фонды JAAA, JTRSY и др.
VanEck: токенизация американских государственных облигаций VBILL
Эти сотрудничества демонстрируют партнерство между традиционными финансовыми управляющими компаниями и новыми Децентрализованными финансами (DeFi) протоколами, позволяя Aave расширяться из крипто-родного приложения в межрыночную финансовую инфраструктуру.
Перспективы Horizon: Путь интеграции RWA и Децентрализованных финансов
Запуск Horizon означает, что Aave расширяет свои горизонты в области финансов на уровне учреждений и токенизации реальных активов. В будущем Horizon будет включать больше частных рынков и регулируемых финансовых продуктов, и, вероятно, станет основным входом для учреждений в Децентрализованные финансы, что можно считать довольно знаковым событием.
Тем не менее, обратите внимание на высокие стандарты, которые S&P Global применяет в своем кредитном рейтинговом отчете для кредитного соглашения Sky Protocol ( и Maker). Если DeFi протоколы действительно хотят интегрироваться в традиционные финансы, то соответствие и безопасность должны быть на первом месте. В то время как в кредитном пуле могут существовать потенциальные цепные риски из-за некоторых высоколиквидных залогов, они все равно могут быть отвергнуты учреждениями.
(Aave включил tETH в качестве залога: приведет ли левередж к тому, что Aave окажется на грани плохих долгов?)
Эта статья Институт Децентрализованные финансы Новая эра: Aave запускает Horizon, может ли институт закладывать токенизированные активы для получения стейблкоинов? Впервые появилось на цепочечных новостях ABMedia.