Текущая полупроводниковая промышленность становится доминирующей силой на рынке, а продолжающееся развитие технологий искусственного интеллекта (AI) также способствует росту спроса на соответствующие чипы, что приводит к высокому темпу роста всей отрасли. Хотя NVIDIA (NASDAQ: NVDA) по-прежнему уверенно занимает позицию лидера на рынке высокопроизводительных GPU, инвесторы начинают обращать внимание на других перспективных конкурентов и компании, работающие в смежных отраслях. Старший аналитик акций West End Capital Management Али Моараби недавно в интервью заявил, что хотя у NVIDIA есть преимущество, в настоящее время на рынке инвестиционных возможностей уже не единственный вариант. Он отметил, что компании, такие как AMD, Broadcom (博通) и ASML, также заслуживают внимания и даже в некоторых областях уже начали проявлять конкурентоспособность по отношению к NVIDIA. Ниже приведен сводный перевод новостей, исключительно для наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией.
лидер технологической отрасли переходит на стратегию многообразия поставщиков для снижения зависимости
Рост компании NVIDIA в последние годы в значительной степени обусловлен необходимостью высокопроизводительных GPU для обучения AI-моделей, особенно чипы H100 становятся стандартной принадлежностью для развертывания генеративного AI в крупных технологических компаниях. Финансовый отчет за второй квартал 2025 года показывает, что доля бизнеса, связанного с AI, в общем доходе компании превысила 60%, а клиенты сосредоточены на таких крупных операторах центров обработки данных, как Microsoft, Amazon и Google. Однако Moarabi выдвигает ключевое наблюдение, что эти крупные клиенты постепенно принимают много поставщиков (Multi -Vendor Strategy), чтобы снизить риски зависимости от одного поставщика. В таком контексте AMD становится наиболее перспективной альтернативой.
Вызов от AMD и Broadcom становится все более серьезным
В качестве основного конкурента NVIDIA, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ тикер AMD) активно укрепляет свои позиции в области ИИ. Выпущенный компанией ускоритель MI355X считается серьезным соперником NVIDIA H100, особенно в задачах ИИ-вывода. Согласно финансовому отчету компании за второй квартал, выручка отдела дата-центров увеличилась почти на двадцать процентов по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о растущем признании их ИИ-чипов на рынке. Moarabi заявил, что это типичная гонка за отставанием, хотя NVIDIA в краткосрочной перспективе все еще сохранит лидерство, AMD уже обладает возможностями для захвата части доли рынка в определенных областях, особенно среди корпоративных клиентов, стремящихся внедрить многопоставочную систему.
Помимо традиционных производителей графических процессоров, Broadcom (NASDAQ: тикер AVGO) также рассматривается как важный игрок на рынке AI чипов. В отличие от NVIDIA и AMD, которые сосредоточены на стандартизированных графических процессорах, Broadcom на протяжении долгого времени сотрудничает с Google, отвечая за помощь в проектировании их специализированных TPU (Tensor Processing Unit), которые представляют собой кастомизированные чипы, созданные для AI приложений. Moarabi отметил, что такие компании, как Google, Meta и Apple, ищут более целенаправленные решения для чипов, и Broadcom благодаря своим возможностям проектирования и интеграции ASIC (кастомизированные логические чипы) становится одним из крупнейших бенефициаров волны кастомизированных AI чипов. Поскольку все больше компаний стремятся создать специализированные чипы для оптимизации производительности и энергетической эффективности, ожидается, что рыночная позиция Broadcom будет продолжать укрепляться.
ASML из Нидерландов обладает технологией литографии
В ключевом оборудовании для производства чипов компания ASML Holding N.V. из Нидерландов ( с тикером Nasdaq ASML) является незаменимым ключевым игроком. ASML имеет глобальную монополию на технологию экстримального ультрафиолета (EUV) и практически все производственные процессы для продвинутых чипов зависят от ее оборудования. Хотя геополитические риски продолжают влиять на ее поставки в Китай, глобальное передовое производство, от TSMC и Samsung до Intel, по-прежнему не может обойти ASML.
Оборудование ASML освобождено от 15% пошлины США
США и ЕС достигли торгового соглашения, предоставляющего освобождение от пошлин на производственное оборудование для полупроводников, произведенное в Европе (включая микролитографическое оборудование DUV и EUV от ASML), чтобы избежать 15%-ной пошлины. Если бы освобождение не было предоставлено, стоимость одной машины EUV могла бы возрасти на 40 миллионов долларов, что оказало бы значительное воздействие на инвестиции в американский контрактный производственный сектор и современное производство. Это освобождение помогает поддерживать экономическую жизнеспособность и конкурентоспособность американской промышленности. Будь то NVIDIA, AMD или Broadcom, в конечном итоге всем им необходимо реализовать массовое производство продуктов с помощью оборудования ASML, что подчеркивает его основополагающее положение в целом в индустрии ИИ-чипов.
С точки зрения инвестиций, аналитик Моараби предлагает рассматривать индустрию AI-чипов как многоуровневую экосистему, а не сосредотачиваться только на компании Nvidia. Несмотря на то, что технологическое лидерство и брендовые преимущества Nvidia по-прежнему значительны, с учетом завышенной оценки и концентрации клиентов, распределение инвестиций между компаниями, такими как AMD, Broadcom и ASML, обладающими техническими силами и промышленной поддержкой, может привести к более стабильной доходности в долгосрочной перспективе роста AI-чипов. Эта гонка в индустрии чипов больше не является исключительной для Nvidia, а представляет собой совместное движение всей цепочки промышленности в сторону золотой эпохи, движимой искусственным интеллектом.
Эта статья Уолл-стрит аналитики: акции ИИ в последнее время можно пропустить NVIDIA и обратить внимание на AMD, Broadcom и ASML. Впервые опубликовано в в блокчейне ABMedia.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Уолл-стрит аналитики: акции AI в последнее время можно пропустить NVIDIA и обратить внимание на AMD, Broadcom и ASML
Текущая полупроводниковая промышленность становится доминирующей силой на рынке, а продолжающееся развитие технологий искусственного интеллекта (AI) также способствует росту спроса на соответствующие чипы, что приводит к высокому темпу роста всей отрасли. Хотя NVIDIA (NASDAQ: NVDA) по-прежнему уверенно занимает позицию лидера на рынке высокопроизводительных GPU, инвесторы начинают обращать внимание на других перспективных конкурентов и компании, работающие в смежных отраслях. Старший аналитик акций West End Capital Management Али Моараби недавно в интервью заявил, что хотя у NVIDIA есть преимущество, в настоящее время на рынке инвестиционных возможностей уже не единственный вариант. Он отметил, что компании, такие как AMD, Broadcom (博通) и ASML, также заслуживают внимания и даже в некоторых областях уже начали проявлять конкурентоспособность по отношению к NVIDIA. Ниже приведен сводный перевод новостей, исключительно для наблюдения за рынком, не является инвестиционной рекомендацией.
лидер технологической отрасли переходит на стратегию многообразия поставщиков для снижения зависимости
Рост компании NVIDIA в последние годы в значительной степени обусловлен необходимостью высокопроизводительных GPU для обучения AI-моделей, особенно чипы H100 становятся стандартной принадлежностью для развертывания генеративного AI в крупных технологических компаниях. Финансовый отчет за второй квартал 2025 года показывает, что доля бизнеса, связанного с AI, в общем доходе компании превысила 60%, а клиенты сосредоточены на таких крупных операторах центров обработки данных, как Microsoft, Amazon и Google. Однако Moarabi выдвигает ключевое наблюдение, что эти крупные клиенты постепенно принимают много поставщиков (Multi -Vendor Strategy), чтобы снизить риски зависимости от одного поставщика. В таком контексте AMD становится наиболее перспективной альтернативой.
Вызов от AMD и Broadcom становится все более серьезным
В качестве основного конкурента NVIDIA, Advanced Micro Devices, Inc. (NASDAQ тикер AMD) активно укрепляет свои позиции в области ИИ. Выпущенный компанией ускоритель MI355X считается серьезным соперником NVIDIA H100, особенно в задачах ИИ-вывода. Согласно финансовому отчету компании за второй квартал, выручка отдела дата-центров увеличилась почти на двадцать процентов по сравнению с прошлым годом, что свидетельствует о растущем признании их ИИ-чипов на рынке. Moarabi заявил, что это типичная гонка за отставанием, хотя NVIDIA в краткосрочной перспективе все еще сохранит лидерство, AMD уже обладает возможностями для захвата части доли рынка в определенных областях, особенно среди корпоративных клиентов, стремящихся внедрить многопоставочную систему.
Помимо традиционных производителей графических процессоров, Broadcom (NASDAQ: тикер AVGO) также рассматривается как важный игрок на рынке AI чипов. В отличие от NVIDIA и AMD, которые сосредоточены на стандартизированных графических процессорах, Broadcom на протяжении долгого времени сотрудничает с Google, отвечая за помощь в проектировании их специализированных TPU (Tensor Processing Unit), которые представляют собой кастомизированные чипы, созданные для AI приложений. Moarabi отметил, что такие компании, как Google, Meta и Apple, ищут более целенаправленные решения для чипов, и Broadcom благодаря своим возможностям проектирования и интеграции ASIC (кастомизированные логические чипы) становится одним из крупнейших бенефициаров волны кастомизированных AI чипов. Поскольку все больше компаний стремятся создать специализированные чипы для оптимизации производительности и энергетической эффективности, ожидается, что рыночная позиция Broadcom будет продолжать укрепляться.
ASML из Нидерландов обладает технологией литографии
В ключевом оборудовании для производства чипов компания ASML Holding N.V. из Нидерландов ( с тикером Nasdaq ASML) является незаменимым ключевым игроком. ASML имеет глобальную монополию на технологию экстримального ультрафиолета (EUV) и практически все производственные процессы для продвинутых чипов зависят от ее оборудования. Хотя геополитические риски продолжают влиять на ее поставки в Китай, глобальное передовое производство, от TSMC и Samsung до Intel, по-прежнему не может обойти ASML.
Оборудование ASML освобождено от 15% пошлины США
США и ЕС достигли торгового соглашения, предоставляющего освобождение от пошлин на производственное оборудование для полупроводников, произведенное в Европе (включая микролитографическое оборудование DUV и EUV от ASML), чтобы избежать 15%-ной пошлины. Если бы освобождение не было предоставлено, стоимость одной машины EUV могла бы возрасти на 40 миллионов долларов, что оказало бы значительное воздействие на инвестиции в американский контрактный производственный сектор и современное производство. Это освобождение помогает поддерживать экономическую жизнеспособность и конкурентоспособность американской промышленности. Будь то NVIDIA, AMD или Broadcom, в конечном итоге всем им необходимо реализовать массовое производство продуктов с помощью оборудования ASML, что подчеркивает его основополагающее положение в целом в индустрии ИИ-чипов.
С точки зрения инвестиций, аналитик Моараби предлагает рассматривать индустрию AI-чипов как многоуровневую экосистему, а не сосредотачиваться только на компании Nvidia. Несмотря на то, что технологическое лидерство и брендовые преимущества Nvidia по-прежнему значительны, с учетом завышенной оценки и концентрации клиентов, распределение инвестиций между компаниями, такими как AMD, Broadcom и ASML, обладающими техническими силами и промышленной поддержкой, может привести к более стабильной доходности в долгосрочной перспективе роста AI-чипов. Эта гонка в индустрии чипов больше не является исключительной для Nvidia, а представляет собой совместное движение всей цепочки промышленности в сторону золотой эпохи, движимой искусственным интеллектом.
Эта статья Уолл-стрит аналитики: акции ИИ в последнее время можно пропустить NVIDIA и обратить внимание на AMD, Broadcom и ASML. Впервые опубликовано в в блокчейне ABMedia.