Политика Федеральной резервной системы и ее влияние на рынки криптовалют в 2025 году
Монетарная политика Федеральной резервной системы в 2025 году сыграла значительную роль в формировании рынка криптовалют, при этом исследование Бутелеци показало, что шоки в денежно-кредитной политике США привели к заметному снижению цен на криптовалюту. Эта корреляция подчеркнула растущую интеграцию между традиционными финансовыми системами и цифровыми активами.
Одним из основных событий стало снятие Федеральной резервной системой рекомендаций, связанных с криптовалютами, для банковских организаций, включая отмену надзорных писем, которые ранее создавали препятствия для деятельности с криптоактивами. Это смягчение регулирования можно наблюдать в следующих изменениях политики:
| Предыдущая политика | Изменение 2025 | Влияние на рынок |
|----------------|-------------|---------------|
| Необходимое предварительное уведомление для криптовалютных операций | Выведено | Увеличенное участие банков |
| Обязательное "согласие надзорного органа" | Удалено | Ускоренное институциональное принятие |
| Предупреждение против банковских криптоактивностей | Отозвано | Улучшенная рыночная легитимность |
Одновременно закон GENIUS разработал регуляторные рамки для стейблкоинов, что привело к большей ясности в секторе. Доказательства институционального роста дополнительно подтверждаются анализом Mastercard, который указывает на то, что банковские блокчейны и геополитические изменения сместили криптовалюту к более значительным институциональным использованиям в 2025 году.
Эти изменения в политике позволили традиционным финансовым учреждениям более уверенно взаимодействовать с криптоактивами, эффективно трансформируя отношения между политикой центрального банка и рынками цифровых активов, одновременно открывая значительные денежные депозиты на протяжении года.
Данные об инфляции и их корреляция с ценами на криптовалюту
Данные по инфляции демонстрируют значительную связь с динамикой рынка криптовалют, особенно когда цифровые активы все больше служат защитой от инфляции. При анализе отчетов по Индексу потребительских цен (CPI), цены на криптовалюту часто реагируют немедленно на индикаторы инфляции. Биткойн, например, показал закономерность увеличения цен после более низких, чем ожидалось, показателей инфляции, о чем свидетельствует его рост на 2% до $82,000 после отчета CPI за февраль, который показал 2.8% годовой инфляции.
Отношение между инфляцией и криптовалютами можно понять через следующую сравнительную структуру:
| Сценарий инфляции | Ответ криптовалютного рынка | Ответ традиционного рынка |
|-------------------|--------------------------------|----------------------------|
| Более высокий, чем ожидалось, CPI | Потенциальные распродажи на рынке | Увеличение доходности облигаций, снижение акций |
| Ниже ожидаемого CPI | Цены на (Bitcoin как хедж) | Цены на активы в целом растут |
| Монетарная инфляция (M2 рост) | Значительный рост рыночной капитализации криптовалют | Озабоченность по поводу девальвации валюты |
Криптовалютные рынки демонстрируют меньшую чувствительность к макроэкономическим факторам по сравнению с традиционными финансовыми активами. Исследования показывают, что в то время как традиционные активы сильно зависят от процентных ставок и данных по инфляции, крипторынки дополнительно движимы рыночной уверенностью, технологическими разработками и условиями ликвидности. Эта дифференциация помогает объяснить, почему в периоды высокой инфляции [Bitcoin] и другие криптовалюты могут испытывать удорожание, поскольку инвесторы ищут альтернативы обесценивающимся фиатным валютам.
Эффект вытеснения от традиционных финансовых рынков на оценки криптовалют
Исследования показывают значительные взаимосвязи волатильности между криптовалютными и традиционными финансовыми рынками. Множество исследований подтверждают заметные эффекты перекрестной волатильности, особенно выраженные в периоды рыночной турбулентности. Динамика между этими рынками выявляет сложные отношения, которые влияют на инвестиционные стратегии и подходы к управлению рисками.
Эмпирические данные показывают различные степени влияния на разные традиционные активы:
| Фактор традиционного рынка | Уровень воздействия на криптовалюты | Значительный период эффекта |
|--------------------------|----------------------------------|----------------------|
| Индексы фондового рынка | Высокий | Рыночные падения |
| Золото | Средний | Экономическая неопределенность |
| Нефть | Средний-низкий | Сбои в поставках |
| Валютные рынки | Высокий | Инфляционные события |
Во время пандемии COVID-19 эти эффекты переноса резко усилились, и исследование Менси и др. (2023) подтвердило, что передача волатильности между криптовалютами и основными традиционными рынками значительно колебалась. Связь особенно очевидна в сценариях хвостового риска, когда экстремальные движения на традиционных рынках вызывают соответствующие реакции в оценках криптовалют. ()[Gate] пользователи могут использовать эту связь, отслеживая индексы волатильности традиционных рынков как потенциальные ранние индикаторы движений на рынке криптовалют, что может улучшить стратегии диверсификации портфеля в периоды финансового стресса.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Как Криптовалюта реагирует на политику Федеральной резервной системы и данные об Инфляции в 2025 году?
Политика Федеральной резервной системы и ее влияние на рынки криптовалют в 2025 году
Монетарная политика Федеральной резервной системы в 2025 году сыграла значительную роль в формировании рынка криптовалют, при этом исследование Бутелеци показало, что шоки в денежно-кредитной политике США привели к заметному снижению цен на криптовалюту. Эта корреляция подчеркнула растущую интеграцию между традиционными финансовыми системами и цифровыми активами.
Одним из основных событий стало снятие Федеральной резервной системой рекомендаций, связанных с криптовалютами, для банковских организаций, включая отмену надзорных писем, которые ранее создавали препятствия для деятельности с криптоактивами. Это смягчение регулирования можно наблюдать в следующих изменениях политики:
| Предыдущая политика | Изменение 2025 | Влияние на рынок | |----------------|-------------|---------------| | Необходимое предварительное уведомление для криптовалютных операций | Выведено | Увеличенное участие банков | | Обязательное "согласие надзорного органа" | Удалено | Ускоренное институциональное принятие | | Предупреждение против банковских криптоактивностей | Отозвано | Улучшенная рыночная легитимность |
Одновременно закон GENIUS разработал регуляторные рамки для стейблкоинов, что привело к большей ясности в секторе. Доказательства институционального роста дополнительно подтверждаются анализом Mastercard, который указывает на то, что банковские блокчейны и геополитические изменения сместили криптовалюту к более значительным институциональным использованиям в 2025 году.
Эти изменения в политике позволили традиционным финансовым учреждениям более уверенно взаимодействовать с криптоактивами, эффективно трансформируя отношения между политикой центрального банка и рынками цифровых активов, одновременно открывая значительные денежные депозиты на протяжении года.
Данные об инфляции и их корреляция с ценами на криптовалюту
Данные по инфляции демонстрируют значительную связь с динамикой рынка криптовалют, особенно когда цифровые активы все больше служат защитой от инфляции. При анализе отчетов по Индексу потребительских цен (CPI), цены на криптовалюту часто реагируют немедленно на индикаторы инфляции. Биткойн, например, показал закономерность увеличения цен после более низких, чем ожидалось, показателей инфляции, о чем свидетельствует его рост на 2% до $82,000 после отчета CPI за февраль, который показал 2.8% годовой инфляции.
Отношение между инфляцией и криптовалютами можно понять через следующую сравнительную структуру:
| Сценарий инфляции | Ответ криптовалютного рынка | Ответ традиционного рынка | |-------------------|--------------------------------|----------------------------| | Более высокий, чем ожидалось, CPI | Потенциальные распродажи на рынке | Увеличение доходности облигаций, снижение акций | | Ниже ожидаемого CPI | Цены на (Bitcoin как хедж) | Цены на активы в целом растут | | Монетарная инфляция (M2 рост) | Значительный рост рыночной капитализации криптовалют | Озабоченность по поводу девальвации валюты |
Криптовалютные рынки демонстрируют меньшую чувствительность к макроэкономическим факторам по сравнению с традиционными финансовыми активами. Исследования показывают, что в то время как традиционные активы сильно зависят от процентных ставок и данных по инфляции, крипторынки дополнительно движимы рыночной уверенностью, технологическими разработками и условиями ликвидности. Эта дифференциация помогает объяснить, почему в периоды высокой инфляции [Bitcoin] и другие криптовалюты могут испытывать удорожание, поскольку инвесторы ищут альтернативы обесценивающимся фиатным валютам.
Эффект вытеснения от традиционных финансовых рынков на оценки криптовалют
Исследования показывают значительные взаимосвязи волатильности между криптовалютными и традиционными финансовыми рынками. Множество исследований подтверждают заметные эффекты перекрестной волатильности, особенно выраженные в периоды рыночной турбулентности. Динамика между этими рынками выявляет сложные отношения, которые влияют на инвестиционные стратегии и подходы к управлению рисками.
Эмпирические данные показывают различные степени влияния на разные традиционные активы:
| Фактор традиционного рынка | Уровень воздействия на криптовалюты | Значительный период эффекта | |--------------------------|----------------------------------|----------------------| | Индексы фондового рынка | Высокий | Рыночные падения | | Золото | Средний | Экономическая неопределенность | | Нефть | Средний-низкий | Сбои в поставках | | Валютные рынки | Высокий | Инфляционные события |
Во время пандемии COVID-19 эти эффекты переноса резко усилились, и исследование Менси и др. (2023) подтвердило, что передача волатильности между криптовалютами и основными традиционными рынками значительно колебалась. Связь особенно очевидна в сценариях хвостового риска, когда экстремальные движения на традиционных рынках вызывают соответствующие реакции в оценках криптовалют. ()[Gate] пользователи могут использовать эту связь, отслеживая индексы волатильности традиционных рынков как потенциальные ранние индикаторы движений на рынке криптовалют, что может улучшить стратегии диверсификации портфеля в периоды финансового стресса.