Недавно обнаружил интересное явление: много молодых инвесторов вокруг спрашивают, как участвовать в рынке природного газа, но большинство вообще не знают, что у природного газа так много способов игры.

Сначала о самом природном газе. Он на самом деле является сопутствующим продуктом добычи нефти, изначально никто не знал, как его использовать, пока в 1732 году британский ученый не применил его для газового освещения. Настоящее изменение правил игры произошло в 1956 году, когда технология СПГ (LNG) стала зрелой, и природный газ стал храниться и транспортироваться в жидком виде, кардинально изменив глобальную энергетическую карту.

После энергетического кризиса 2022 года рынок природного газа полностью изменился. Ранее он был региональным товаром, сейчас благодаря волне экспорта СПГ из Северной Америки он стал глобальным. Тогда в Европе возник дефицит энергии, цены на СПГ выросли в 4 раза, одна американская СПГ-танкер могла заработать миллиард долларов. Такая арбитражная возможность стимулировала значительный рост поставок, но в 2023 году, столкнувшись с мягкой зимой, цены быстро вернулись к норме.

В долгосрочной перспективе, природный газ как самый чистый ископаемый вид топлива продолжает укреплять свои стратегические позиции. В Азии (особенно в Китае и Индии) спрос на электроэнергию быстро растет, новые потребности возникают из-за дата-центров и AI-вычислений. В Европе под давлением энергетической безопасности и политики декарбонизации продолжается рост использования природного газа. В судоходстве также ускоряется переход на СПГ как низкоуглеродное топливо, и в ближайшие годы флот СПГ-танкеров значительно увеличится.

Теперь вопрос: как обычные инвесторы в Тайване могут участвовать в этой волне? Я整理л четыре наиболее популярных канала.

Первый — фьючерсы на природный газ. Самая ликвидная мировая площадка — NYMEX Henry Hub Natural Gas Futures, делится на стандартный контракт (NG) и мини-контракт (QG). Внутренние брокеры, такие как Yuanta и Cathay, позволяют открыть счет. Мини-контракт требует примерно 14 000 тайваньских долларов залога, мини — около 35 000, стандарт — около 140 000. Фьючерсы имеют срок истечения, каждый месяц нужно следить за последним торговым днем, иначе придется закрывать позицию. Этот канал самый традиционный, но требует опыта и достаточного капитала.

Второй — ETF на природный газ. Если у вас уже есть счет на американском рынке или через внутреннего брокера, проще всего купить UNG (фонд природного газа США), одна акция стоит всего около десятка долларов. Есть также леверджированные ETF — BOIL (удвоенное длинное положение) и KOLD (удвоенное короткое). ETF не требует переноса позиций, держите как акции, но можно только покупать (кроме обратных ETF), и есть внутренние издержки около 0.5-1.0% в год. Торговля идет в рабочие часы американского рынка, 24/7 не работает.

Третий — CFD на природный газ. Это, по моему мнению, самый гибкий инструмент для молодых инвесторов. Например, на Mitrade код инструмента — NATGAS, он напрямую отслеживает цену фьючерсов NYMEX Henry Hub. Минимальный лот — 0.1, что стоит всего 20-30 долларов для входа, с регулируемым плечом 1-100 раз, можно играть как в длинную, так и в короткую. Торговля 24 часа (с понедельника по субботу, 23 часа в сутки). Нет проблем с переносом позиций или сроком истечения, после работы можно спокойно торговать. Среднесуточные колебания цены — 3-5%, CFD отлично подходит для ловли этих движений.

Четвертый — акции, связанные с природным газом. Если хотите купить отдельные компании, можно открыть счет у зарубежного брокера или через внутреннего брокера. В последнем отчете американский банк отметил, что EQT Corporation — крупнейший производитель природного газа в США с самой низкой себестоимостью. Cheniere Energy — крупнейший экспортер СПГ, раньше занимался импортом, сейчас зарабатывает на разнице цен в США и по всему миру. Kinder Morgan — крупнейший оператор газопроводов в США, стабильный денежный поток. Также есть Expand Energy, который напрямую выигрывает от экспорта СПГ, и Antero Resources, у которого часть производства хеджирована, что защищает от снижения цен. Эти акции подходят для долгосрочных инвестиций: пока разница цен в США и мире есть, компании будут получать прибыль.

Сравним четыре канала: фьючерсы требуют более 14 000 долларов, но дают доступ к крупнейшему рынку с максимальной ликвидностью. ETF — самый доступный (около десятка долларов), но только длинные позиции и внутренние издержки. CFD — для молодых инвесторов (20-30 долларов), можно играть в обе стороны, 24/7, очень выгодно для тех, кто работает. Акции — для долгосрочного держания, не нужно переносить позиции, но нужно разбираться в фундаментале.

Честно говоря, природный газ — «король волатильности», среднесуточные колебания 3-5% — норма. Вне зависимости от выбранного канала, начинайте с малого, строго устанавливайте стоп-лоссы. Рынок всегда там, возможности всегда есть, главное — выжить сначала.

Если вы — молодой инвестор, хотите гибко торговать короткими позициями, зарабатывать на обеих сторонах и не хотите постоянно следить за рынком, CFD на природный газ — самый эффективный инструмент. Можно установить стоп-лоссы и тейк-профиты, не тратя время на постоянный мониторинг, и не переживать о переносе позиций — эти преимущества делают его лучшим способом участвовать в волатильности природного газа.