Продукти RWA, такі як GUSD, BGUSD та RWUSD, зв'язують стейблкоїни з державними облігаціями США, забезпечуючи верифіковані доходи, вищу прозорість та переваги в дотриманні вимог у порівнянні з традиційними криптофінансами.
Кожен продукт відрізняється: GUSD має вищі квоти та прибутковість, BGUSD пропонує гнучкі підписки, а RWUSD використовує інтеграцію з екосистемою Binance для розширених випадків використання ліквідності.
RWA стає галузевим стандартом для управління багатством на блокчейні, формуючи майбутнє інвестицій у стейблкоїни з безпекою, масштабованістю та різноманітними рішеннями для різних сегментів користувачів.
Криптовалюта переходить від хайпу до реальних активів, оскільки токенізовані державні облігації США сприяють новій хвилі інвестицій у стейблкоїни, основані на реальних активах, пропонуючи безпеку, прозорість та конкурентоспроможні доходи.
Оскільки традиційні активи, такі як державні облігації США, токенізуються в ланцюгу, управління фінансами RWA (Реальний актив) стає новим трендом у стейблкоїнах. Три основні продукти—GUSD, BGUSD, RWUSD—кожен має свої переваги; прозорі доходи та безпека стали основними міркуваннями для користувачів.
Останніми роками однією з основних критик криптофінансів була невизначеність джерел доходу. Чи то традиційне CeFi управління капіталом, чи то первинне DeFi фермерство прибутку, обидва в основному покладалися на платформи, що генерують доходи або ринкові бульбашки. Коли зовнішні умови погіршуються, доходи швидко руйнуються, іноді перетворюючись на кризи ліквідності. З ростом RWA ця динаміка починає змінюватися.
ДЕРЖАВНІ ОБЛІгації США НА БЛОКЧЕЙНІ: ЧИ МОЖУТЬ ВОНИ ЗАБЕЗПЕЧИТИ БЕЗПЕКУ ДЛЯ ДОЛАРІВ НА БЛОКЧЕЙНІ?
Найбільша перевага RWA полягає в тому, що джерела доходу підлягають перевірці. Візьмемо, наприклад, державні облігації США — активи, які є одними з найнадійніших і найліквідніших у світі — токенізація їх означає, що користувачі можуть непрямо утримувати доходи від державних облігацій США в блокчейні. У порівнянні з традиційним управлінням криптовалютним багатством, де "доля коштів неясна", RWA забезпечує значно більшу достовірність.
Крім того, продукти RWA все більше переплітаються зі стейблкоїнами. Хоча USDT і USDC пропонують "1:1 прив'язку до долара", GUSD, BGUSD та RWUSD покращують цю стабільність, додаючи функції управління багатством. Вони діють не лише як "токен-ваучери", але й як мости між реальними фінансами та блокчейном.
Крім того, RWA відіграє вирішальну роль у дотриманні вимог галузі. Завдяки підтримці з боку казначейських облігацій США та державних облігацій ці продукти в принципі відповідають очікуванням регуляторів щодо прозорості та безпеки. У сьогоднішньому середовищі платформи, які спочатку зможуть встановити відповідні, прозорі системи управління багатством RWA, ймовірно, отримають конкурентну перевагу.
ТРИ ВЕЛИКІ ПРОДУКТИ ІНВЕСТИЦІЙ У СТЕЙБЛКОЇН ПРОТИ ЗА ПРОТИ—ХТО ВИЙДЕ НА ПЕРШЕ МІСЦЕ?
Різні платформи входять у сферу RWA, і їх механізми продуктів відрізняються. GUSD від Gate, BGUSD від Bitget і RWUSD від Binance наразі є найпредставницькими.
Рівні доходності:
GUSD: Початкова APR 4.40%, отримана з доходів екосистеми Gate та державних облігацій США.
BGUSD: Пропонує понад 4% річних, розрахованих на основі щоденного найнижчого балансу.
RWUSD: Використовує плаваючу процентну ставку; Binance спочатку пропонував до 4.2% APR, хоча це не фіксовано і може змінюватись з часом. Наразі GUSD пропонує найвищу дохідність серед них.
Правила викупу:
GUSD: Підтримує стандартне викуплення (, розрахунки в D+3, комісія 0.05%) та миттєве викуплення (, яке надходить протягом 10 хвилин, комісія 0.1%); викуплення конвертуються тільки в USDC.
BGUSD: Також підтримує стандартні (D+3) та швидкі викупи; збори та обмеження залежать від рівня VIP і є більш складними.
RWUSD: Схожий механізм—стандартний викуп T+3, миттєвий викуп доступний; структура зборів схожа на GUSD
Ліміти квот:
GUSD: Для фізичних осіб до 5 мільйонів USDT/USDC; для установ до 10 мільйонів.
BGUSD: Має щоденний ліміт підписки — не-VIP можуть підписатися лише на 25,000; VIP не мають обмежень.
RWUSD: Квоти залежать від загального пулу продуктів Binance і можуть коригуватися відповідно до ринкових умов. Загалом, вищі ліміти GUSD більше підходять інституційним користувачам, тоді як BGUSD пропонує більш тонку сегментацію користувачів.
КОНКУРЕНЦІЯ У НОВИХ ОНЛАЙН ПРОДУКТАХ УПРАВЛІННЯ БАГАТСТВОМ
У порівнянні трьох, переваги GUSD є трьома: вища та стабільна прибутковість (, що особливо привабливо в умовах нинішнього низького рівня процентних ставок, з APR 4.4% ), гнучкі пороги фінансування/нижчі бар'єри для роздрібних та інституційних інвесторів, а також прозорість і досвід користувача—GUSD підтримує швидкі викуплення та автоматично зараховує доходи на спотові рахунки, спрощуючи операції.
Однак недоліком GUSD є те, що викуплення можна конвертувати лише в USDC, що звужує можливості ліквідності. На відміну від цього, BGUSD та RWUSD підтримують ширші сценарії, такі як використання в якості застави для контрактів або кредитів. Таким чином, кожен продукт підходить для різних потреб користувачів.
У підсумку, GUSD лідирує у доходності та дизайні квот; BGUSD виділяється у застосуванні екосистеми; RWUSD використовує масштаб Binance. Разом вони малюють різноманітний ландшафт для продуктів управління багатством RWA.
ЧИ Є RWA МАЙБУТНІМ НЕОБХІДНИМ АБО ПРОСТО ІНШИМ МОДНИМ ТЕНДЕНЦІЄЮ?
Еволюція RWA вийшла за межі просто "інноваційного продукту" — вона стає галузевим стандартом для управління багатством у стейблкоїнах. У зв'язку зі зростанням вимог щодо відповідності, RWA готова стати основоположною логікою в ончейн-фінансах. Подвійні занепокоєння користувачів щодо доходності та безпеки змушують платформи покращувати прозорість і якість активів.
У майбутньому ми можемо спостерігати подальшу сегментацію продуктів RWA: рішення, спрямовані на осіб з високим доходом з великими планами; гнучкі підписні продукти, адаптовані для роздрібних користувачів; а також більше сценарних застосувань, таких як кредитування на блокчейні, міжнародні розрахунки тощо. Конкуренція між платформами все більше зводитиметься до того, хто зможе запропонувати найнадійніші, найпрозоріші та економічно ефективні інвестиційні канали в USD.
Для користувачів вибір між GUSD, BGUSD та RWUSD менш пов'язаний з брендом і більше з їхніми власними потребами — чи шукають вони вищий дохід, більшу ліквідність або ширшу екосистемну корисність. Конкуренція в управлінні статками RWA тільки починається.
〈Прощання з епохою хайпу! Інвестиції в криптовалюту переходять з віртуальних в реальні: Державні облігації США в мережі, нові "правила гри" для RWA почалися?〉Ця стаття вперше була опублікована в "CoinRank".
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Прощавай, ера хайпу! Інвестиції в Крипто переходять з віртуальних у реальні: державні облігації США в блокчейні, т...
Продукти RWA, такі як GUSD, BGUSD та RWUSD, зв'язують стейблкоїни з державними облігаціями США, забезпечуючи верифіковані доходи, вищу прозорість та переваги в дотриманні вимог у порівнянні з традиційними криптофінансами.
Кожен продукт відрізняється: GUSD має вищі квоти та прибутковість, BGUSD пропонує гнучкі підписки, а RWUSD використовує інтеграцію з екосистемою Binance для розширених випадків використання ліквідності.
RWA стає галузевим стандартом для управління багатством на блокчейні, формуючи майбутнє інвестицій у стейблкоїни з безпекою, масштабованістю та різноманітними рішеннями для різних сегментів користувачів.
Криптовалюта переходить від хайпу до реальних активів, оскільки токенізовані державні облігації США сприяють новій хвилі інвестицій у стейблкоїни, основані на реальних активах, пропонуючи безпеку, прозорість та конкурентоспроможні доходи.
Оскільки традиційні активи, такі як державні облігації США, токенізуються в ланцюгу, управління фінансами RWA (Реальний актив) стає новим трендом у стейблкоїнах. Три основні продукти—GUSD, BGUSD, RWUSD—кожен має свої переваги; прозорі доходи та безпека стали основними міркуваннями для користувачів.
Останніми роками однією з основних критик криптофінансів була невизначеність джерел доходу. Чи то традиційне CeFi управління капіталом, чи то первинне DeFi фермерство прибутку, обидва в основному покладалися на платформи, що генерують доходи або ринкові бульбашки. Коли зовнішні умови погіршуються, доходи швидко руйнуються, іноді перетворюючись на кризи ліквідності. З ростом RWA ця динаміка починає змінюватися.
ДЕРЖАВНІ ОБЛІгації США НА БЛОКЧЕЙНІ: ЧИ МОЖУТЬ ВОНИ ЗАБЕЗПЕЧИТИ БЕЗПЕКУ ДЛЯ ДОЛАРІВ НА БЛОКЧЕЙНІ?
Найбільша перевага RWA полягає в тому, що джерела доходу підлягають перевірці. Візьмемо, наприклад, державні облігації США — активи, які є одними з найнадійніших і найліквідніших у світі — токенізація їх означає, що користувачі можуть непрямо утримувати доходи від державних облігацій США в блокчейні. У порівнянні з традиційним управлінням криптовалютним багатством, де "доля коштів неясна", RWA забезпечує значно більшу достовірність.
Крім того, продукти RWA все більше переплітаються зі стейблкоїнами. Хоча USDT і USDC пропонують "1:1 прив'язку до долара", GUSD, BGUSD та RWUSD покращують цю стабільність, додаючи функції управління багатством. Вони діють не лише як "токен-ваучери", але й як мости між реальними фінансами та блокчейном.
Крім того, RWA відіграє вирішальну роль у дотриманні вимог галузі. Завдяки підтримці з боку казначейських облігацій США та державних облігацій ці продукти в принципі відповідають очікуванням регуляторів щодо прозорості та безпеки. У сьогоднішньому середовищі платформи, які спочатку зможуть встановити відповідні, прозорі системи управління багатством RWA, ймовірно, отримають конкурентну перевагу.
ТРИ ВЕЛИКІ ПРОДУКТИ ІНВЕСТИЦІЙ У СТЕЙБЛКОЇН ПРОТИ ЗА ПРОТИ—ХТО ВИЙДЕ НА ПЕРШЕ МІСЦЕ?
Різні платформи входять у сферу RWA, і їх механізми продуктів відрізняються. GUSD від Gate, BGUSD від Bitget і RWUSD від Binance наразі є найпредставницькими.
Рівні доходності:
GUSD: Початкова APR 4.40%, отримана з доходів екосистеми Gate та державних облігацій США.
BGUSD: Пропонує понад 4% річних, розрахованих на основі щоденного найнижчого балансу.
RWUSD: Використовує плаваючу процентну ставку; Binance спочатку пропонував до 4.2% APR, хоча це не фіксовано і може змінюватись з часом. Наразі GUSD пропонує найвищу дохідність серед них.
Правила викупу:
GUSD: Підтримує стандартне викуплення (, розрахунки в D+3, комісія 0.05%) та миттєве викуплення (, яке надходить протягом 10 хвилин, комісія 0.1%); викуплення конвертуються тільки в USDC.
BGUSD: Також підтримує стандартні (D+3) та швидкі викупи; збори та обмеження залежать від рівня VIP і є більш складними.
RWUSD: Схожий механізм—стандартний викуп T+3, миттєвий викуп доступний; структура зборів схожа на GUSD
Ліміти квот:
GUSD: Для фізичних осіб до 5 мільйонів USDT/USDC; для установ до 10 мільйонів.
BGUSD: Має щоденний ліміт підписки — не-VIP можуть підписатися лише на 25,000; VIP не мають обмежень.
RWUSD: Квоти залежать від загального пулу продуктів Binance і можуть коригуватися відповідно до ринкових умов. Загалом, вищі ліміти GUSD більше підходять інституційним користувачам, тоді як BGUSD пропонує більш тонку сегментацію користувачів.
КОНКУРЕНЦІЯ У НОВИХ ОНЛАЙН ПРОДУКТАХ УПРАВЛІННЯ БАГАТСТВОМ
У порівнянні трьох, переваги GUSD є трьома: вища та стабільна прибутковість (, що особливо привабливо в умовах нинішнього низького рівня процентних ставок, з APR 4.4% ), гнучкі пороги фінансування/нижчі бар'єри для роздрібних та інституційних інвесторів, а також прозорість і досвід користувача—GUSD підтримує швидкі викуплення та автоматично зараховує доходи на спотові рахунки, спрощуючи операції.
Однак недоліком GUSD є те, що викуплення можна конвертувати лише в USDC, що звужує можливості ліквідності. На відміну від цього, BGUSD та RWUSD підтримують ширші сценарії, такі як використання в якості застави для контрактів або кредитів. Таким чином, кожен продукт підходить для різних потреб користувачів.
У підсумку, GUSD лідирує у доходності та дизайні квот; BGUSD виділяється у застосуванні екосистеми; RWUSD використовує масштаб Binance. Разом вони малюють різноманітний ландшафт для продуктів управління багатством RWA.
ЧИ Є RWA МАЙБУТНІМ НЕОБХІДНИМ АБО ПРОСТО ІНШИМ МОДНИМ ТЕНДЕНЦІЄЮ?
Еволюція RWA вийшла за межі просто "інноваційного продукту" — вона стає галузевим стандартом для управління багатством у стейблкоїнах. У зв'язку зі зростанням вимог щодо відповідності, RWA готова стати основоположною логікою в ончейн-фінансах. Подвійні занепокоєння користувачів щодо доходності та безпеки змушують платформи покращувати прозорість і якість активів.
У майбутньому ми можемо спостерігати подальшу сегментацію продуктів RWA: рішення, спрямовані на осіб з високим доходом з великими планами; гнучкі підписні продукти, адаптовані для роздрібних користувачів; а також більше сценарних застосувань, таких як кредитування на блокчейні, міжнародні розрахунки тощо. Конкуренція між платформами все більше зводитиметься до того, хто зможе запропонувати найнадійніші, найпрозоріші та економічно ефективні інвестиційні канали в USD. Для користувачів вибір між GUSD, BGUSD та RWUSD менш пов'язаний з брендом і більше з їхніми власними потребами — чи шукають вони вищий дохід, більшу ліквідність або ширшу екосистемну корисність. Конкуренція в управлінні статками RWA тільки починається.
〈Прощання з епохою хайпу! Інвестиції в криптовалюту переходять з віртуальних в реальні: Державні облігації США в мережі, нові "правила гри" для RWA почалися?〉Ця стаття вперше була опублікована в "CoinRank".