Токенізація активів реального світу: сім тенденцій, що змінять фінансовий ландшафт 2024 року

Протягом останніх двох років фінансовий сектор зіткнувся з багатьма унікальними викликами. У червні 2022 року інфляція в США різко зросла до 9,1%, що спонукало Федеральну резервну систему вжити ряд радикальних заходів щодо підвищення процентних ставок. Водночас індустрія криптовалют також пережила значні коливання, кілька відомих проєктів і банків зазнали банкрутства.

Проте, у цій бурі будівельники блокчейну все ще наполегливо працюють, і сфера реальних світових активів (RWA) стала зразком інновацій та витривалості. Основою токенізації RWA є створення інвестиційних інструментів, пов'язаних з фізичними активами, на блокчейні. Як тільки право власності на активи буде зафіксовано в блокчейні, їх можна буде торгувати, ділити або безпечно зберігати.

Оглядаючи 2024 рік, наступні сім основних тенденцій RWA змінять фінансовий ландшафт:

1. Стейблкоїн: основа програмованих монет

З огляду на посилення регулювання, стейблкоїни перебувають на межі революційного зростання, радикально змінюючи наше уявлення про гроші. Загальна капіталізація стейблкоїнів у світі становить близько 125 мільярдів доларів, забезпечуючи енергію для інтернету вартості. Стабільність та гнучкість стейблкоїнів кардинально змінять такі сфери, як глобальні платежі, грошові перекази, електронна комерція та торгове фінансування.

2. токенізація державних облігацій: міст між традиційними фінансами та децентралізованими фінансами

Токенізація державних облігацій відображає справжнє злиття традиційних фінансів і децентралізованих фінансів. З підвищенням безризикової короткострокової прибутковості державних облігацій з майже нуля на початку 2022 року до приблизно 5,4% у жовтні 2023 року, кілька компаній почали токенізувати короткострокові державні облігації США та банківські депозити. За даними аналітичної платформи, ця нова категорія активів наразі має ринкову капіталізацію 700 мільйонів доларів, відкриваючи нові шляхи для інвестицій і фінансової інклюзії.

3. Приватне кредитування: надання можливостей малим та середнім підприємствам через DeFi

Ринкова вартість приватного кредитного ринку США становить 1 трильйон доларів, а світового ринку – 1,7 трильйона доларів. Проте малі та середні підприємства вже давно мають труднощі з доступом до цього ринку. Наразі кілька DeFi кредитних протоколів змінюють правила гри, відкриваючи двері для малих та середніх підприємств для отримання боргового капіталу. За оцінками, на даний момент в ринку активно перебуває близько 550 мільйонів доларів у вигляді кредитів, й у найближчі кілька місяців зберігатиметься тенденція до зростання.

4. NFT: Революційна зміна моделей фінансування колекцій

Глобальний ринок витворів мистецтва має річний обсяг продажів понад 65 мільярдів доларів США, а ринок колекційних предметів становить близько 4000 мільярдів доларів США. Однак ці ринки загалом страждають від нестачі ліквідності та високих витрат. Децентралізовані протоколи змінюють цю ситуацію, вводячи фізичні колекційні предмети в блокчейн, що робить можливим кредитування для різних колекційних предметів і, таким чином, реалізує демократизацію кредитування.

5. Споживчий бренд NFT: підвищення залученості клієнтів

Безліч провідних споживчих брендів приймають технологію NFT. Незалежно від того, чи це публічний блокчейн, чи приватний блокчейн, ці бренди використовують блокчейн-технології для посилення цифрового сліду, залучення клієнтів та розважального досвіду, впроваджуючи елементи ігор та метавсесвіту, формуючи майбутнє взаємодії з споживачами.

6. Дефі в галузі клімату та відновлювальних фінансів

На фоні зростаючої уваги до питань ESG технології блокчейн сприяють позитивним змінам у вартісному ринку вуглецю обсягом 2 мільярди доларів, що постійно зростає. Деякі компанії використовують потенціал блокчейн для підвищення прозорості ринку та внесення внеску у досягнення цілей Паризької угоди. Точність та прозорість блокчейн на кожному етапі життєвого циклу вуглецю є вирішальними для сприяння сталому розвитку.

7. Токенізація депозитів та розрахунків у оптових банках: кардинальна зміна трансакцій між країнами

Технології блокчейн перебудовують спосіб, яким банки обробляють токенізовані депозити та оптові розрахунки. Деякі банки проводять експерименти з технологією блокчейн для токенізованих депозитів та внутрішніх або міжбанківських оптових розрахунків. Пілотні проекти промислових гігантів демонструють потенціал миттєвих трансакцій через кордон, ця сфера продовжить розширюватися, підвищуючи глобальну фінансову ефективність.

Ці тенденції RWA вказують на прихід нової фінансової епохи, пропонуючи рішення для тривалих викликів. Хоча їхня ринкова капіталізація наразі здається незначною, їхній потенціал до змін є безцінним. У 2024 році ці інновації стануть рушійною силою, приносячи безпрецедентні можливості для бізнесу та фізичних осіб, сприяючи більш інклюзивному, ефективному та сталому фінансовому майбутньому.