DLMM: Нова ера управління ліквідністю в Децентралізованих фінансах
Нещодавно, після участі в блокчейн-конференції в Сінгапурі, я глибоко відчув, що сфера Децентралізованих фінансів зазнає технічної революції щодо "Ліквідності". Особливо в екосистемі Solana динамічне управління ліквідністю (DLMM) стало в центрі уваги багатьох проектів, викликавши широкий інтерес.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana значно зросла, на ланцюзі з'явилося безліч Meme-токенів, а загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) також продовжує зростати. Однак, нові проблеми також виникають: різке зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, занадто високу сліпоту, що впливає на досвід користувачів, а також створює велику конкуренцію для доходів постачальників ліквідності (LP).
На такому фоні з'явився DLMM, який приніс нові рішення для Децентралізованих фінансів.
DLMM：Смарт-апгрейд Децентралізованих фінансів
DLMM (Динамічний ринок ліквідності) є подальшою інновацією на основі централізованої ліквідності відомого DEX V3. Він реалізує динамічне автоматичне регулювання ліквідності, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкових умов, що значно спрощує процеси для LP.
Переваги DLMM переважно проявляються в наступних пунктах:
Автоматично реагує на коливання ринку, ефективно протистоїть різким змінам цін
Підвищення ефективності використання коштів, максимізація прибутку з кожної копійки
Значно знизити торгові спреди, оптимізувати досвід торгівлі користувачів
На конференції з блокчейну DLMM став темою для обговорення серед багатьох проектів. Деякі експерти навіть напівжартома зазначили: "У майбутньому, якщо проект DeFi на Solana не матиме DLMM, то йому буде соромно випускати токени."
Нагальна потреба екосистеми Solana
Основні виклики, з якими зараз стикається екосистема Solana, полягають у тому, що з ростом числа користувачів існуюча ліквідність не може задовольнити попит.
Хоча TVL на ланцюгу дещо зросла, але вибухове зростання кількості проектів призвело до серйозного розподілу ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці за "високий сліп" і "малу глибину" через недостатню ліквідність. Для вже встановлених проектів DeFi низька ефективність капіталу також ускладнює залучення нових LP.
У цій ситуації динамічний механізм коригування DLMM безсумнівно надає нову енергію ліквідності на ринку. Він дозволяє коштам автоматично налаштовуватися, завжди зосереджуючись на найактивніших ділянках ринку, уникаючи марнотратства та бездіяльності коштів, ефективно підвищуючи фінансову ефективність всієї екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як DLMM змінює торговий досвід?
Як приклад відомого проєкту на блокчейні Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM дав значні результати:
Зниження ковзання при торгівлі користувачами стало помітним, особливо на деяких популярних торгових парах Meme-коінів досвід став ще більш плавним.
Доходи LP підвищились завдяки значному підвищенню використання коштів
Ліквідність зосереджена, що дозволяє новим проектам швидко отримувати достатню глибину торгівлі після запуску.
Ця команда проекту також розкрила, що планує відкрити модель DLMM як "Ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, щоб вирішити загальну проблему розподілу ліквідності в екосистемі Solana.
З більш宏观ного角度, це насправді є комплексним оновленням інфраструктури Децентралізованих фінансів, а DLMM є його основним двигуном.
Наступна хвиля Децентралізованих фінансів
Через аналіз тенденцій конференції, даних на блокчейні та фактичного зворотного зв'язку від користувачів, ми чітко бачимо, що наступні кілька напрямків стають ключовими рушійними силами для наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси:
Динамічне управління ліквідністю
Ліквідність як послуга (LaaS)
Всеобічне підвищення ефективності капіталу
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартною конфігурацією для всіх Децентралізованих фінансів проектів, як це робить деякий DEX V3. Проекти, які зможуть першими ефективно використовувати цю нову технологію, можуть отримати перевагу в наступному циклі відновлення ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
GasWrangler
· 08-13 07:05
технічно кажучи, сол це потрібно. сливаючись, це нас вбивало насправді
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenStorm
· 08-13 03:45
Дані TVL не збігаються, а ви все ще хочете розповісти історію, щоб обманути кого?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SocialFiQueen
· 08-12 14:50
Знову хтось хвалить dlmm.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RunWithRugs
· 08-10 17:33
Тікаю, тікаю, TVL має змінитися.
Переглянути оригіналвідповісти на0
StableBoi
· 08-10 17:26
Знову з'явилася нова концепція, з'їхала, з'їхала.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoMom
· 08-10 17:17
сол екосистема дійсно гарна
Переглянути оригіналвідповісти на0
Web3Educator
· 08-10 17:14
нарешті хтось звертає увагу на проблему ліквідності в кімнаті Солани... як я кажу своїм студентам, концентрована ліквідність - це король
DLMM веде інновації в ліквідності DeFi на Solana, підвищуючи ефективність капіталу.
DLMM: Нова ера управління ліквідністю в Децентралізованих фінансах
Нещодавно, після участі в блокчейн-конференції в Сінгапурі, я глибоко відчув, що сфера Децентралізованих фінансів зазнає технічної революції щодо "Ліквідності". Особливо в екосистемі Solana динамічне управління ліквідністю (DLMM) стало в центрі уваги багатьох проектів, викликавши широкий інтерес.
Протягом останніх шести місяців активність DeFi на ланцюзі Solana значно зросла, на ланцюзі з'явилося безліч Meme-токенів, а загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) також продовжує зростати. Однак, нові проблеми також виникають: різке зростання кількості проєктів призвело до розподілу ліквідності, багато торгових пар мають недостатню глибину, занадто високу сліпоту, що впливає на досвід користувачів, а також створює велику конкуренцію для доходів постачальників ліквідності (LP).
На такому фоні з'явився DLMM, який приніс нові рішення для Децентралізованих фінансів.
DLMM：Смарт-апгрейд Децентралізованих фінансів
DLMM (Динамічний ринок ліквідності) є подальшою інновацією на основі централізованої ліквідності відомого DEX V3. Він реалізує динамічне автоматичне регулювання ліквідності, інтелектуально розподіляючи кошти відповідно до ринкових умов, що значно спрощує процеси для LP.
Переваги DLMM переважно проявляються в наступних пунктах:
На конференції з блокчейну DLMM став темою для обговорення серед багатьох проектів. Деякі експерти навіть напівжартома зазначили: "У майбутньому, якщо проект DeFi на Solana не матиме DLMM, то йому буде соромно випускати токени."
Нагальна потреба екосистеми Solana
Основні виклики, з якими зараз стикається екосистема Solana, полягають у тому, що з ростом числа користувачів існуюча ліквідність не може задовольнити попит.
Хоча TVL на ланцюгу дещо зросла, але вибухове зростання кількості проектів призвело до серйозного розподілу ліквідності. Нові проекти часто піддаються критиці за "високий сліп" і "малу глибину" через недостатню ліквідність. Для вже встановлених проектів DeFi низька ефективність капіталу також ускладнює залучення нових LP.
У цій ситуації динамічний механізм коригування DLMM безсумнівно надає нову енергію ліквідності на ринку. Він дозволяє коштам автоматично налаштовуватися, завжди зосереджуючись на найактивніших ділянках ринку, уникаючи марнотратства та бездіяльності коштів, ефективно підвищуючи фінансову ефективність всієї екосистеми Децентралізовані фінанси.
Як DLMM змінює торговий досвід?
Як приклад відомого проєкту на блокчейні Solana, нещодавно впроваджений механізм DLMM дав значні результати:
Ця команда проекту також розкрила, що планує відкрити модель DLMM як "Ліквідність як послуга" (LaaS) для більшої кількості проектів, щоб вирішити загальну проблему розподілу ліквідності в екосистемі Solana.
З більш宏观ного角度, це насправді є комплексним оновленням інфраструктури Децентралізованих фінансів, а DLMM є його основним двигуном.
Наступна хвиля Децентралізованих фінансів
Через аналіз тенденцій конференції, даних на блокчейні та фактичного зворотного зв'язку від користувачів, ми чітко бачимо, що наступні кілька напрямків стають ключовими рушійними силами для наступного етапу зростання Solana та всього ринку Децентралізовані фінанси:
У майбутньому DLMM, ймовірно, стане стандартною конфігурацією для всіх Децентралізованих фінансів проектів, як це робить деякий DEX V3. Проекти, які зможуть першими ефективно використовувати цю нову технологію, можуть отримати перевагу в наступному циклі відновлення ринку.