Kuru Labs: Будуємо платформу наступного покоління у блокчейні
З розвитком технології блокчейн структурні обмеження досвіду торгівлі у блокчейні поступово виявляються. Хоча модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM) сприяла розвитку ранніх децентралізованих бірж, її обмеження в ефективності використання ліквідності, механізмах виявлення цін та підтримці лімітних ордерів завжди залишали розрив між торгівлею у блокчейні та централізованими біржами. З іншого боку, модель централізованої книги лімітних ордерів (CLOB), хоча й має вищу гнучкість та точність, довгостроково обмежена продуктивністю публічних ланцюгів та витратами на виконання у блокчейні, що ускладнює її реальне впровадження.
Нещодавно стартап Kuru Labs, який зосереджується на створенні платформи для торгівлі з використанням замовлень у блокчейні, оголосив про завершення фінансування раунду A на суму 11,5 мільйона доларів, яке очолила відома інвестиційна компанія, а також кілька ангельських інвесторів. Kuru Labs прагне створити повноцінну торгову платформу, яка поєднує архітектуру замовлень і логіку автоматичного маркет-мейкінгу на високопродуктивному Layer 1 блокчейні Monad. Проект сподівається через реконструкцію базової архітектури забезпечити більш збалансовані продуктові шляхи як для професійних трейдерів, так і для звичайних користувачів.
Фон проєкту та історія фінансування
Kuru Labs була заснована у 2024 році командою з досвідом у високочастотній торгівлі, розробці DeFi-протоколів та оптимізації систем у блокчейні. Мета проєкту полягає у створенні повністю децентралізованої торгової платформи, що базується на блокчейні і має функції книги ордерів та автоматичного маркет-мейкінгу. Ідея Kuru не полягає у використанні існуючих архітектур, а починається з низького рівня, поєднуючи переваги двох основних моделей, щоб відтворити у блокчейні систему спотової торгівлі, що наближається до досвіду централізованих бірж.
У фінансуванні Kuru завершила раунд посівного фінансування в середині 2024 року, отримавши 2 мільйони доларів США для створення технічної команди, розробки мінімально життєздатного продукту (MVP) та підготовки до етапу тестування. Цей раунд фінансування A буде додатково використаний для розширення ресурсів, необхідних для збільшення розміру команди, та реалізації бачення повноцінної у блокчейні книги замовлень на основі основної мережі Monad.
Технічна архітектура та дизайн продукту
Kuru не використовує популярну модель AMM, що застосовується на сучасних децентралізованих біржах, а намагається побудувати гібридну систему, що поєднує в собі книгу ордерів та автоматизовані функції маркет-мейкінгу. Основна ідея полягає в тому, щоб у кожній книзі ордерів торгової пари в у блокчейні ввести за замовчуванням автоматизований алгоритм маркет-мейкінгу, щоб користувачі могли отримувати базову цінову підтримку навіть за відсутності активних постачальників ліквідності. Цей дизайн не залежить від централізованих маркет-мейкерів для підтримки ліквідності на ринку і не є подібним до єдиного обмеження цінових кривих AMM, а скоріше надає можливість гнучко перемикатися між обома.
У способі роботи Kuru спроектував механізм управління замовленнями, що підходить для у блокчейні. Подання та скасування лімітних ордерів здійснюється з низькими та передбачуваними витратами на gas, що дозволяє маркет-мейкерам або стратегічним трейдерам здійснювати часті операції, не обмежуючи свою ефективність високими витратами. Команда також розробляє набір пасивного механізму ліквідності, який дозволяє звичайним користувачам не управляти ордерами, але за допомогою стратегічних контрактів використовувати активи для підтримки ліквідності. Цей підхід має на меті знизити поріг участі, одночасно підвищуючи покриття коштів у у блокчейні.
З технологічної точки зору, Kuru обирає блокчейн Monad як платформу для розгортання. Monad – це сумісний з EVM блокчейн Layer 1, який наразі все ще перебуває на етапі тестування. На відміну від існуючих публічних EVM-блокчейнів, Monad не просто копіює код Ethereum, а перебудовує виконуючий двигун з нуля, використовуючи паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування для підвищення пропускної здатності до 10 000 TPS і зменшення затримки у формуванні блоків. Внутрішні тестові дані показують, що Monad може досягати 10 000 TPS в контрольованому середовищі та підтримувати швидкість формування блоків в одну секунду.
Екологічні перспективи та невизначеність
Модель змішаного порядку, побудована Kuru, знаходиться на початковому етапі ринкової верифікації. Ця модель намагається запропонувати новий у блокчейні вибір між існуючими AMM та централізованими книгами замовлень, наближаючи маркет-мейкерські дії до традиційних торгових систем, одночасно зберігаючи відкритість та комбінованість децентралізованих протоколів. В ідеальному стані ця архітектура не лише охоплює основні торгові пари, але й обслуговує довгі хвости активів, забезпечуючи єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів.
Команда зберігає відносно оптимістичне ставлення до можливостей на ринку. З одного боку, торгова логіка на у блокчейні з.order book більше відповідає стратегіям професійних маркет-мейкерів та інституційних інвесторів; з іншого боку, завдяки підтримці високопродуктивної інфраструктури, такої як Monad, ефективність виконання може суттєво зрости, що дозволить моделям, які раніше могли працювати тільки на централізованих платформах, вперше мати можливість працювати на у блокчейні. Крім того, завдяки сумісності Monad з екосистемою розробників Ethereum, Kuru може відносно легко залучити існуючих розробників для інтеграції своїх торгових компонентів з протоколом, що залишає достатньо простору для розширення продукту.
Проте на даному етапі все ще існує ряд невизначеностей. По-перше, це ризик реалізації технологій. Хоча дизайн Monad має привабливі цілі, між білим документом і фактичним середовищем експлуатації все ще існує розрив. У блоці можуть бути обмеження в кількох вимірах, таких як пропускна здатність, підтвердження транзакцій, синхронізація вузлів тощо. По-друге, це реальний стимул для міграції користувачів. На даний момент більшість користувачів, які здійснюють транзакції у блоці, вже звикли до використання AMM платформи, і переконати їх перейти на модель книги замовлень не так просто. Хоча Kuru механічно підтримує спрощений спосіб участі в ліквідності, фактичний ефект все ще потрібно спостерігати.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
CryptoCrazyGF
· 08-17 03:18
Це всього лише нова пастка для інвесторів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
blocksnark
· 08-16 16:11
Ці гроші, напевно, просто для спекуляцій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoComedian
· 08-14 05:44
Ще один, що нібито у блокчейні миттєво знищує CEX, смішить невдаху
Kuru Labs завершила фінансування серії A на 11,5 мільйона доларів США для створення платформи торгівлі замовленнями у блокчейні
Kuru Labs: Будуємо платформу наступного покоління у блокчейні
З розвитком технології блокчейн структурні обмеження досвіду торгівлі у блокчейні поступово виявляються. Хоча модель автоматизованого маркет-мейкера (AMM) сприяла розвитку ранніх децентралізованих бірж, її обмеження в ефективності використання ліквідності, механізмах виявлення цін та підтримці лімітних ордерів завжди залишали розрив між торгівлею у блокчейні та централізованими біржами. З іншого боку, модель централізованої книги лімітних ордерів (CLOB), хоча й має вищу гнучкість та точність, довгостроково обмежена продуктивністю публічних ланцюгів та витратами на виконання у блокчейні, що ускладнює її реальне впровадження.
Нещодавно стартап Kuru Labs, який зосереджується на створенні платформи для торгівлі з використанням замовлень у блокчейні, оголосив про завершення фінансування раунду A на суму 11,5 мільйона доларів, яке очолила відома інвестиційна компанія, а також кілька ангельських інвесторів. Kuru Labs прагне створити повноцінну торгову платформу, яка поєднує архітектуру замовлень і логіку автоматичного маркет-мейкінгу на високопродуктивному Layer 1 блокчейні Monad. Проект сподівається через реконструкцію базової архітектури забезпечити більш збалансовані продуктові шляхи як для професійних трейдерів, так і для звичайних користувачів.
Фон проєкту та історія фінансування
Kuru Labs була заснована у 2024 році командою з досвідом у високочастотній торгівлі, розробці DeFi-протоколів та оптимізації систем у блокчейні. Мета проєкту полягає у створенні повністю децентралізованої торгової платформи, що базується на блокчейні і має функції книги ордерів та автоматичного маркет-мейкінгу. Ідея Kuru не полягає у використанні існуючих архітектур, а починається з низького рівня, поєднуючи переваги двох основних моделей, щоб відтворити у блокчейні систему спотової торгівлі, що наближається до досвіду централізованих бірж.
У фінансуванні Kuru завершила раунд посівного фінансування в середині 2024 року, отримавши 2 мільйони доларів США для створення технічної команди, розробки мінімально життєздатного продукту (MVP) та підготовки до етапу тестування. Цей раунд фінансування A буде додатково використаний для розширення ресурсів, необхідних для збільшення розміру команди, та реалізації бачення повноцінної у блокчейні книги замовлень на основі основної мережі Monad.
Технічна архітектура та дизайн продукту
Kuru не використовує популярну модель AMM, що застосовується на сучасних децентралізованих біржах, а намагається побудувати гібридну систему, що поєднує в собі книгу ордерів та автоматизовані функції маркет-мейкінгу. Основна ідея полягає в тому, щоб у кожній книзі ордерів торгової пари в у блокчейні ввести за замовчуванням автоматизований алгоритм маркет-мейкінгу, щоб користувачі могли отримувати базову цінову підтримку навіть за відсутності активних постачальників ліквідності. Цей дизайн не залежить від централізованих маркет-мейкерів для підтримки ліквідності на ринку і не є подібним до єдиного обмеження цінових кривих AMM, а скоріше надає можливість гнучко перемикатися між обома.
У способі роботи Kuru спроектував механізм управління замовленнями, що підходить для у блокчейні. Подання та скасування лімітних ордерів здійснюється з низькими та передбачуваними витратами на gas, що дозволяє маркет-мейкерам або стратегічним трейдерам здійснювати часті операції, не обмежуючи свою ефективність високими витратами. Команда також розробляє набір пасивного механізму ліквідності, який дозволяє звичайним користувачам не управляти ордерами, але за допомогою стратегічних контрактів використовувати активи для підтримки ліквідності. Цей підхід має на меті знизити поріг участі, одночасно підвищуючи покриття коштів у у блокчейні.
З технологічної точки зору, Kuru обирає блокчейн Monad як платформу для розгортання. Monad – це сумісний з EVM блокчейн Layer 1, який наразі все ще перебуває на етапі тестування. На відміну від існуючих публічних EVM-блокчейнів, Monad не просто копіює код Ethereum, а перебудовує виконуючий двигун з нуля, використовуючи паралельну архітектуру та механізм конвеєрного планування для підвищення пропускної здатності до 10 000 TPS і зменшення затримки у формуванні блоків. Внутрішні тестові дані показують, що Monad може досягати 10 000 TPS в контрольованому середовищі та підтримувати швидкість формування блоків в одну секунду.
Екологічні перспективи та невизначеність
Модель змішаного порядку, побудована Kuru, знаходиться на початковому етапі ринкової верифікації. Ця модель намагається запропонувати новий у блокчейні вибір між існуючими AMM та централізованими книгами замовлень, наближаючи маркет-мейкерські дії до традиційних торгових систем, одночасно зберігаючи відкритість та комбінованість децентралізованих протоколів. В ідеальному стані ця архітектура не лише охоплює основні торгові пари, але й обслуговує довгі хвости активів, забезпечуючи єдину торгову інфраструктуру для різних типів активів.
Команда зберігає відносно оптимістичне ставлення до можливостей на ринку. З одного боку, торгова логіка на у блокчейні з.order book більше відповідає стратегіям професійних маркет-мейкерів та інституційних інвесторів; з іншого боку, завдяки підтримці високопродуктивної інфраструктури, такої як Monad, ефективність виконання може суттєво зрости, що дозволить моделям, які раніше могли працювати тільки на централізованих платформах, вперше мати можливість працювати на у блокчейні. Крім того, завдяки сумісності Monad з екосистемою розробників Ethereum, Kuru може відносно легко залучити існуючих розробників для інтеграції своїх торгових компонентів з протоколом, що залишає достатньо простору для розширення продукту.
Проте на даному етапі все ще існує ряд невизначеностей. По-перше, це ризик реалізації технологій. Хоча дизайн Monad має привабливі цілі, між білим документом і фактичним середовищем експлуатації все ще існує розрив. У блоці можуть бути обмеження в кількох вимірах, таких як пропускна здатність, підтвердження транзакцій, синхронізація вузлів тощо. По-друге, це реальний стимул для міграції користувачів. На даний момент більшість користувачів, які здійснюють транзакції у блоці, вже звикли до використання AMM платформи, і переконати їх перейти на модель книги замовлень не так просто. Хоча Kuru механічно підтримує спрощений спосіб участі в ліквідності, фактичний ефект все ще потрібно спостерігати.