Ethereum 4888 доларів досяг історичного максимуму: це не лише рекордна ціна монети, а й "дорослішання" криптоекосистеми

24 серпня, коли ціна Ethereum перевищила 4888 доларів і оновила історичний максимум, криптовалютний ринок бурлив не лише серед роздрібних інвесторів — аналітики в торгових залах Уолл-стріт перед екранами повторно підтверджували на основі даних з блокчейну: цього разу прорив ETH не є короткочасною спекуляцією, а є знаковим сигналом переходу всього криптоекосистеми з "маленького експерименту" в "основну інфраструктуру".
О, 24 мільярди доларів інституційних коштів "голосують ногами": традиційні фінанси нарешті визнали цінність Ethereum
Підтримкою цього прориву стали не азарт дрібних інвесторів, а "групова стратегія входу" інституційних фондів:
Дані про жорсткі докази: за останні 30 днів інститути, такі як BlackRock, Grayscale, Ark Invest та інші, накопичили понад 500 тисяч ETH, що при середній ціні 4800 доларів становить загальний обсяг понад 2,4 мільярда доларів (звіт про портфель Glassnode). Зокрема, фонди iShares ETH під управлінням BlackRock збільшили свої активи на 82 тисячі монет за один тиждень, вартість накопичення точно зафіксована в діапазоні 4650-4750 доларів, практично «купуючи з нових максимумів»;
Задня логіка: установи потребують не короткострокової цінової різниці, а довгострокової цінності ETH як "інфраструктури смарт-контрактів" — нині мережа Ethereum підтримує більше 90% світових DeFi протоколів, 70% NFT交易, а також 60% розробки Web3 додатків, ця "екологічна монополія" робить її "обов'язковим вибором" для традиційних фінансів у крипторинку.
Два, 600 мільярдів доларів США заблокованих + вибух Layer2: "ціннісна основа" ETH в 10 разів сильніша, ніж у 2021 році.
Багато людей порівнюють зростання ETH до 4891 долара у 2021 році, але сьогоднішній ETH вже не є об'єктом, що "піднімається завдяки спекуляціям", а має міцну екосистему підтримки:
Екосистема DeFi "баласт": поточний загальний обсяг заблокованих коштів (TVL) в Ethereum DeFi перевищив 60 мільярдів доларів, що на 253% більше, ніж 17 мільярдів доларів під час попереднього піку в 2021 році (дані DefiLlama). Серед них реальний обсяг кредитування таких кредитних протоколів, як Aave та Compound, перевищує 8 мільярдів доларів, а щоденний обсяг торгівлі Uniswap стабільно перевищує 1,5 мільярда доларів, що суттєво підвищило "кровотворні можливості" екосистеми;
Layer2 вирішує "проблему масштабування": дві великі Layer2 мережі Arbitrum та Optimism зараз беруть на себе 65% онлайнових транзакцій Ethereum — щоденна активність Arbitrum перевищила 2,2 мільйона користувачів, а плата за одну транзакцію знизилася до 0,1 долара, в порівнянні з 10-20 доларами плати за газ в основній мережі, що повністю вирішує проблему "не мати можливості використовувати ETH". Цей технологічний прорив перетворив ETH з "іграшки для малочисельних гравців" на "інфраструктуру, якою можуть користуватися прості люди".
Три, регулювання "прорив": SEC дозволяє ETF + впровадження MiCA, інституції нарешті наважуються "інвестувати великі суми"
Минулі обмеження ETH – найбільша перешкода, пов'язана з регуляторною невизначеністю, нині поступово зникають:
"Зміна позиції" SEC США: у липні цього року SEC офіційно схвалила перше上市 Ethereum ф'ючерсного ETF. Хоча це не спотовий ETF, але це перший випадок, коли регулятор визнав ETH як "законний інвестиційний актив". Дані показують, що за перший тиждень上市 ф'ючерсного ETF на ETH чистий приплив перевищив 300 мільйонів доларів, що прокладає шлях для подальшого спотового ETF;
Регламент ЄС MiCA "визначає": Регламент ЄС про ринок криптоактивів (MiCA), який набирає чинності в червні, чітко класифікує ETH як "прикладний криптоактив", а не як "цінний папір", що означає, що традиційні установи, такі як банки та фонди в Європі, можуть інвестувати в ETH у рамках нормативної бази без побоювань щодо "правових ризиків".
Уточнення регулювання стало своєрідною «таблеткою спокою» для установ — гроші, які раніше не наважувалися інвестувати, зараз постійно надходять на ринок ETH.
Чотири, технічна сторона "Ідеальний бичачий ринок": надмірна купівля не є піком, це "сигнал підтвердження" тренду
З технічного аналізу, ця пробивна "сила" значно перевищує 2021 рік:
Індикаторна резонанс: на денному рівні MACD червоні стовпці продовжують розширюватись, DIFF і DEA утримуються вище нульової осі, формуючи форму "золотий перетин з розбіжністю"; ковзні середні демонструють "5 днів, 10 днів, 20 днів, 60 днів" ідеальне висхідне розташування, інвестори всіх циклів перебувають у прибутку, тиск на продажу надзвичайно малий;
Перекупленість ≠ вершина: хоча поточний показник RSI досяг 75 (зона перекупленості), але оглядаючи процес зростання ETH з 2000 доларів до 4800 доларів у 2021 році, RSI протягом 14 днів залишався вище 70. У потужному тренді "перекупленість може бути стійкою" є нормою;
Обсяг торгівлі: під час прориву 4888 доларів обсяг ETH на спотових ринках двох основних бірж Binance та Coinbase склав 123 тисячі монет / годину, що на 80% більше, ніж зазвичай, що вказує на "прорив з великим обсягом", що свідчить про достатню силу покупки.
П’ять, 4888 доларів – це не кінцева точка: «новий шлях» ETH тільки починається
Це нове високое значення далеко не обмежується простим "ціна монети зросла" — воно знаменує завершення трансформації Ethereum з "шифрованої валюти" в "інфраструктуру цифрової економіки":
У майбутньому, з повним оновленням Ethereum 2.0 (впровадження сигнальної ланцюга + шардінг), продуктивність мережі зросте більш ніж у 100 разів, що дозволить підтримувати більше складних сценаріїв, таких як "децентралізовані соціальні мережі", "ігри на блокчейні", "корпоративні застосунки";
Постійний приплив інституційних коштів підвищить ліквідність ETH, поступово наближаючись до ролі "цифрового срібла" поза "цифровим золотом" (BTC) і стаючи "опцією розподілу" для більшої кількості традиційних інвестиційних портфелів.
Коли ми повернемося до нової позначки в 4888 доларів 23 серпня 2024 року, можливо, ми виявимо: це не "вершина" ETH, а "початок" його справжнього входження в mainstream.