Яструбина позиція Федеральної резервної системи впливає на настрій крипторинку у 2025 році
Хижацький поворот Федеральної резервної системи у 2025 році спричинив значну волатильність на крипторинку, при цьому Біткойн зазнав різкого зниження на 10% після нещодавнього зниження ставки на 25 базисних пунктів. Незважаючи на це номінальне пом'якшення, прес-конференція голови ФРС Пауела після FOMC сигналізувала про більш обмежувальний підхід до монетарної політики в майбутньому. Очікування ринку різко змінилися, оскільки ФРС переглянула свої прогнози основної PCE інфляції на 2025 рік вгору з 2,2% до 2,5%, одночасно зменшивши очікувані зниження ставок з чотирьох до лише двох на рік.
Ця жорстка позиція стала каталізатором ліквідацій криптовалют на понад 941 мільйон доларів, що демонструє, наскільки глибоко цифрові активи переплетені з традиційними фінансовими ринками:
| Метрика | Вплив |
|--------|--------|
| Прогноз зниження ставок | Зменшено з 4 до 2 на 2025 |
| Прогноз інфляції основного PCE | Збільшено з 2,2% до 2,5% |
| Рух цін на біткойн | -10% після зустрічі FOMC |
| Ліквідації | Понад 941 млн доларів США на крипторинку |
Незважаючи на поточний ведмежий настрій, історичні патерни показують стійкість криптовалюти в умовах циклів монетарної політики. Зокрема, 68% Bitcoin залишається в довгострокових інвестиціях, що свідчить про сильну впевненість незважаючи на короткострокову волатильність. Патерни розподілу капіталу свідчать, що Bitcoin зазвичай приваблює більшість інвестицій у нерівних монетарних умовах, тоді як альтернативні криптовалюти можуть зіштовхнутися з більшими труднощами, поки загальні умови ліквідності не покращаться.
Інфляція на рівні 3.2% спонукає ФРС підтримувати високі процентні ставки
Рішення Федеральної резервної системи підтримувати підвищені процентні ставки відбувається на фоні постійних показників інфляції на рівні 3,2%, що значно перевищує цільовий показник центрального банку у 2%. Ця позиція відображає зобов'язання Феду забезпечити цінову стабільність в умовах, коли інфляційні тиски виявилися більш впертими, ніж спочатку передбачалося.
Останні економічні дані показують взаємозв'язок між рівнями інфляції та відповідними позиціями політики ФРС:
| Період | Рівень інфляції | Політика процентної ставки ФРС | Реакція ринку |
|--------|---------------|-----------------|-----------------|
| Поточний | 3.2% | Підтримуваний високий | KAS знизився на 2.74% (24h) |
| Ціль | 2.0% | Потенційні скорочення | Антиципаторний ріст |
| Попередній Квартал | Вищий | Збільшення Ставок | Волатильність Ринку |
Офіційні особи Федеральної резервної системи чітко заявили, що вони залишаються пильними щодо ризиків інфляції, причому один з чиновників зазначив: "Якщо вища інфляція дійсно збережеться, ми можемо підтримувати поточний рівень процентних ставок стільки, скільки потрібно." Ця позиція безпосередньо вплинула на крипторинок, при цьому Kaspa (KAS) зазнав коливань цін частково у відповідь на ці макроекономічні фактори. Цифровий актив в даний час торгується приблизно по $0.083, а його ринкова капіталізація становить $2.23 мільярда незважаючи на нещодавній тиск вниз. Докази з історичних реалізацій політики ФРС свідчать про те, що оцінки криптовалют часто зазнають збільшеної волатильності під час періодів монетарного посилення, оскільки інвестори коригують свої ризикові переваги у відповідь на зміну процентних ставок.
Волатильність S&P 500 корелює з 15% коливаннями ціни Bitcoin
Відносини між Bitcoin та традиційними ринками суттєво еволюціонували, причому дані показують сильну кореляцію між волатильністю S&P 500 та рухами цін Bitcoin. Ця зв'язок посилилася особливо під час періодів ринкових заворушень, про що свідчить спільний рух між Bitcoin та волатильністю S&P 500, який посилився на середньострокових масштабах під час спалаху COVID-19.
Нещодавній аналіз показує, що коливання ціни біткоїна можуть бути в 3-5 разів більш вираженими, ніж у S&P 500, створюючи можливості для збільшення прибутків, але також і підвищений ризик. Коефіцієнт кореляції між індексами волатильності біткоїна та S&P 500 VIX досяг безпрецедентних рівнів, встановивши рекорд на позначці 0.88 за 90-денний період.
| Взаємозв'язок волатильності | Вимірювання | Вплив |
|------------------------|-------------|--------|
| Кореляція BTC/S&P 500 | 0.88 (рекордний рівень) | Рухи біткоїна в 3-5 разів більш виражені |
| Часова волатильність | Перед березнем 2020 | Зниження волатильності передувало значним ціновим приростам |
| Вплив фази ринку | Періоди низької волатильності | Часто передують значним бичачим ралі Bitcoin |
Ця зростаюча взаємозв'язок в основному пояснюється збільшенням участі інституцій у крипторинку. Ці структури, що характеризуються стратегіями продажу волатильності, сприяли як падінню імплікаційної волатильності Біткойна, так і рекордній кореляції з VIX. Дані свідчать про те, що індекси імплікаційної волатильності Біткойна все більше функціонують як індикатори страху, подібні до VIX, який коливається разом з ширшим ринковим настроєм.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Як політика Федеральної резервної системи вплине на ринки криптовалюти в 2025 році?
Яструбина позиція Федеральної резервної системи впливає на настрій крипторинку у 2025 році
Хижацький поворот Федеральної резервної системи у 2025 році спричинив значну волатильність на крипторинку, при цьому Біткойн зазнав різкого зниження на 10% після нещодавнього зниження ставки на 25 базисних пунктів. Незважаючи на це номінальне пом'якшення, прес-конференція голови ФРС Пауела після FOMC сигналізувала про більш обмежувальний підхід до монетарної політики в майбутньому. Очікування ринку різко змінилися, оскільки ФРС переглянула свої прогнози основної PCE інфляції на 2025 рік вгору з 2,2% до 2,5%, одночасно зменшивши очікувані зниження ставок з чотирьох до лише двох на рік.
Ця жорстка позиція стала каталізатором ліквідацій криптовалют на понад 941 мільйон доларів, що демонструє, наскільки глибоко цифрові активи переплетені з традиційними фінансовими ринками:
| Метрика | Вплив | |--------|--------| | Прогноз зниження ставок | Зменшено з 4 до 2 на 2025 | | Прогноз інфляції основного PCE | Збільшено з 2,2% до 2,5% | | Рух цін на біткойн | -10% після зустрічі FOMC | | Ліквідації | Понад 941 млн доларів США на крипторинку |
Незважаючи на поточний ведмежий настрій, історичні патерни показують стійкість криптовалюти в умовах циклів монетарної політики. Зокрема, 68% Bitcoin залишається в довгострокових інвестиціях, що свідчить про сильну впевненість незважаючи на короткострокову волатильність. Патерни розподілу капіталу свідчать, що Bitcoin зазвичай приваблює більшість інвестицій у нерівних монетарних умовах, тоді як альтернативні криптовалюти можуть зіштовхнутися з більшими труднощами, поки загальні умови ліквідності не покращаться.
Інфляція на рівні 3.2% спонукає ФРС підтримувати високі процентні ставки
Рішення Федеральної резервної системи підтримувати підвищені процентні ставки відбувається на фоні постійних показників інфляції на рівні 3,2%, що значно перевищує цільовий показник центрального банку у 2%. Ця позиція відображає зобов'язання Феду забезпечити цінову стабільність в умовах, коли інфляційні тиски виявилися більш впертими, ніж спочатку передбачалося.
Останні економічні дані показують взаємозв'язок між рівнями інфляції та відповідними позиціями політики ФРС:
| Період | Рівень інфляції | Політика процентної ставки ФРС | Реакція ринку | |--------|---------------|-----------------|-----------------| | Поточний | 3.2% | Підтримуваний високий | KAS знизився на 2.74% (24h) | | Ціль | 2.0% | Потенційні скорочення | Антиципаторний ріст | | Попередній Квартал | Вищий | Збільшення Ставок | Волатильність Ринку |
Офіційні особи Федеральної резервної системи чітко заявили, що вони залишаються пильними щодо ризиків інфляції, причому один з чиновників зазначив: "Якщо вища інфляція дійсно збережеться, ми можемо підтримувати поточний рівень процентних ставок стільки, скільки потрібно." Ця позиція безпосередньо вплинула на крипторинок, при цьому Kaspa (KAS) зазнав коливань цін частково у відповідь на ці макроекономічні фактори. Цифровий актив в даний час торгується приблизно по $0.083, а його ринкова капіталізація становить $2.23 мільярда незважаючи на нещодавній тиск вниз. Докази з історичних реалізацій політики ФРС свідчать про те, що оцінки криптовалют часто зазнають збільшеної волатильності під час періодів монетарного посилення, оскільки інвестори коригують свої ризикові переваги у відповідь на зміну процентних ставок.
Волатильність S&P 500 корелює з 15% коливаннями ціни Bitcoin
Відносини між Bitcoin та традиційними ринками суттєво еволюціонували, причому дані показують сильну кореляцію між волатильністю S&P 500 та рухами цін Bitcoin. Ця зв'язок посилилася особливо під час періодів ринкових заворушень, про що свідчить спільний рух між Bitcoin та волатильністю S&P 500, який посилився на середньострокових масштабах під час спалаху COVID-19.
Нещодавній аналіз показує, що коливання ціни біткоїна можуть бути в 3-5 разів більш вираженими, ніж у S&P 500, створюючи можливості для збільшення прибутків, але також і підвищений ризик. Коефіцієнт кореляції між індексами волатильності біткоїна та S&P 500 VIX досяг безпрецедентних рівнів, встановивши рекорд на позначці 0.88 за 90-денний період.
| Взаємозв'язок волатильності | Вимірювання | Вплив | |------------------------|-------------|--------| | Кореляція BTC/S&P 500 | 0.88 (рекордний рівень) | Рухи біткоїна в 3-5 разів більш виражені | | Часова волатильність | Перед березнем 2020 | Зниження волатильності передувало значним ціновим приростам | | Вплив фази ринку | Періоди низької волатильності | Часто передують значним бичачим ралі Bitcoin |
Ця зростаюча взаємозв'язок в основному пояснюється збільшенням участі інституцій у крипторинку. Ці структури, що характеризуються стратегіями продажу волатильності, сприяли як падінню імплікаційної волатильності Біткойна, так і рекордній кореляції з VIX. Дані свідчать про те, що індекси імплікаційної волатильності Біткойна все більше функціонують як індикатори страху, подібні до VIX, який коливається разом з ширшим ринковим настроєм.