Щойно хтось запитав мене про режим маржі, тож давайте розглянемо, що означає full margin і в чому різниця між ним і ізольованою маржею.

Full margin насправді — це спільний гарантійний фонд для активів рахунку та контрактів. Простими словами, всі ваші кошти на рахунку можуть використовуватися як буфер ризику, і кілька позицій можуть ділити цей гарантійний фонд. Які переваги такого підходу? Це дозволяє дуже гнучко розподіляти маржу для відкриття позицій, а при правильному налаштуванні стоп-лоссів і тейк-профітів практично неможливо бути ліквідованим.

На відміну від цього, ізольована маржа означає, що ви окремо виділяєте певну суму гарантії для кожної позиції. У такій моделі, якщо маржа по позиції опуститься нижче рівня підтримки, ця позиція буде автоматично ліквідована. Ризик дуже високий, і без уваги можна швидко потрапити у ліквідацію, якщо не поповнювати маржу вчасно.

Щоб краще зрозуміти, наведу приклад. Коли Ethereum торгується біля 3000, використовуючи 100-кратний леверидж у режимі full margin, потрібно лише коливання ціни на 30 пунктів, щоб витратити початкову маржу. У режимі ізольованої маржі для ліквідації потрібно всього 15 пунктів. Бачите, прибутковість ізольованої маржі вища, але й ризик у рази більший.

Щодо розподілу коштів, моя рекомендація така. Для короткострокових операцій виділяйте 10% від загального балансу для відкриття позицій з 100-кратним левериджем — при Ethereum це 300 пунктів коливання, щоб бути більш безпечним. Не забудьте налаштувати стоп-лосс і тейк-профіт, і краще контролювати ситуацію у реальному часі.

Якщо ж ви тримаєте позиції середньо- або довгостроково, достатньо 3% — 6% від коштів. У такому випадку можна дозволити собі більш широкий діапазон для стоп-лоссів і тейк-профітів, ніж у короткострокових торгів.

Ще один цікавий приклад — порівняння високого левериджу з низькою маржею і низького левериджу з високою маржею. Припустимо, у вас є 10 000 USDT, і ви відкриваєте позицію на 1000 USDT з 100-кратним левериджем або на 4000 USDT з 25-кратним левериджем. Виграш і програш у обох випадках будуть приблизно однакові. Але в чому різниця? У першому випадку у вас залишається 9000 USDT для додаткових позицій, коригувань або хеджування ризиків. У другому — лише 6000 USDT. Бачите, рівень ліквідності рахунку безпосередньо впливає на ваші можливості торгівлі.

Тому вибір режиму залежить від вашого торгового циклу та рівня ризикованості, яку ви готові прийняти. Full margin підходить більш досвідченим трейдерам, а ізольована маржа вимагає більш обережного підходу.