Ти знаєш, я останнім часом багато думав про Білла Ліпшутца. Більшість трейдерів говорять про його неймовірний успіх у Salomon Brothers, але мене справді вражає те, як він туди потрапив спочатку.

Отже, ось у чому справа — Білл Ліпшутц починав з усього лише спадщини у 12 000 доларів. Звучить скромно, правда? За чотири роки він поступово перетворив це у 250 000 доларів. Це солідна робота, дисципліноване наполегливе зусилля. Але потім він зробив те, що більшість з нас робить, коли почувається впевнено — він взяв у борг більше, ніж міг дозволити, і зірвав весь рахунок. Втрата. Усе. За кілька днів.

Тепер тут стає цікаво. Замість здаватися, Білл Ліпшутц піднявся знову. Він приєднався до Salomon Brothers після Корнелла, і, незважаючи на відсутність досвіду у валютному ринку, застосував ті самі навички, що зробили його $12k . Різниця цього разу? Він поєднав їх із справжнім управлінням ризиками. У перший рік він уже був значно прибутковим. До сьомого року він торгував позиціями на 20-50 мільйонів доларів щодня і приносив компанії близько півмільярда доларів прибутку.

Я думаю, що те, що відрізняє Білла Ліпшутца від більшості трейдерів, — це те, що він зрозумів п’ять основних принципів. Впевненість — але не зарозуміла. Та, що дозволяє вам визнавати свої помилки і повертатися сильнішим. Зосередженість на одній угоді за раз, а не на десяти різних сценаріях одночасно. Терпіння, бо справжні гроші потрібно часом будувати. Відвага діяти відповідно до своїх переконань, коли ви бачите щось, чого інші не помічають. І, що найважливіше, управління ризиками — бо заробляти гроші і зберігати їх — це зовсім різні навички.

Що мене вразило, читаючи про підхід Білла Ліпшутца, — це наскільки його уроки практичні. Не зациклюйтеся на тому, щоб завжди бути правим. Ринок не цікавиться вашими прогнозами. Коли у вас сильне переконання і ринок рухається різко через новини, іноді найкращий хід — додати до позиції на сильних або слабких рівнях. І масштабувати — входити і виходити з позицій так, як це роблять інституційні гравці. Не йдіть усім і одразу або зовсім виходьте з ринку.

Після восьми років у Salomon Brothers Білл Ліпшутц почав керувати власною торговою та інвестиційною компанією. Він довів, що принципи, які перетворили $12k рахунок у півмільярда доларів у інституційній торгівлі, — це не випадковість, а повторюваний, систематичний і навчаємий процес. Ось справжній урок.