Một bài viết để hiểu rõ về "yêu coin" AVNT, tương lai còn có bao nhiêu không gian tưởng tượng?

Trong tuần qua, giao thức sản phẩm phái sinh Base Avantis (AVNT) đã nhanh chóng leo lên danh sách nóng của thị trường tiền điện tử. Kể từ ngày 10 tháng 9, nó đã liên tục được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch CEX lớn, chỉ trong vài ngày, giá đã một lần vượt qua 2 đô la, mức tăng trong ngày vượt quá 100%, và mức tăng trong tuần đạt hơn mười lần.

Token này được thị trường gọi là "yêu tiền", rốt cuộc vì lý do gì mà nó lại nổi bật trong lĩnh vực DEX sản phẩm phái sinh cạnh tranh khốc liệt? Cơ chế của nó, kinh tế token và tiềm năng trong tương lai, xứng đáng được phân tích sâu.

Avantis là gì? "Lớp đòn bẩy chung" của DeFi

Thời gian ra mắt: Khởi động mạng chính vào tháng 2 năm 2024

Vị trí cốt lõi: cho phép người dùng sử dụng USDC làm tài sản thế chấp, giao dịch tiền điện tử, ngoại hối, hàng hóa, chỉ số chứng khoán Mỹ và hơn 80 thị trường (trong đó 22 thị trường là tài sản RWA)

Mô hình giao dịch: Không xây dựng sổ lệnh riêng cho từng thị trường, mà thông qua Kho thanh khoản USDC thống nhất làm bên đối tác, cung cấp đòn bẩy lên đến 500 lần.

Hiệu suất dữ liệu:

· Tổng khối lượng giao dịch vượt quá 18 tỷ USD

· Hơn 2 triệu giao dịch

· Dịch vụ 38,500+ nhà giao dịch

· Thu hút 25,000+ LP cung cấp 23 triệu đô la TVL

Thiết kế này với tính năng đa thị trường, đòn bẩy cao và kho đơn lẻ, giúp Avantis dẫn đầu trong hiệu quả vốn và trải nghiệm người dùng so với các nền tảng tương tự.

Cơ chế đổi mới: Trò chơi đôi bên cùng thắng giữa nhà giao dịch và LP

Cơ chế thiết kế của Avantis đã phá vỡ mối quan hệ tỷ lệ 0 giữa người giao dịch và LP trong DEX truyền thống:

1. Giao dịch không phí

· Mở vị thế, đóng vị thế, vay mượn đều miễn phí giao dịch

· Chỉ thu một phần lợi nhuận khi đóng vị thế có lãi

· Rất thu hút đối với các nhà giao dịch tần suất cao và các nhà đầu tư chênh lệch giá

2. hoàn tiền thua lỗ

· Vị thế ngược (giúp cân bằng mua và bán) ngay cả khi thua lỗ, cũng có thể nhận được tối đa 20% hoàn tiền

3. Thưởng trượt giá chính xác

· Giúp nền tảng giảm rủi ro, nhận được giá giao dịch tốt hơn thị trường

4. Phân lớp rủi ro LP

· Kho cao cấp (rủi ro thấp lợi nhuận thấp)

· Kho cấp độ cơ bản (rủi ro cao lợi nhuận cao)

· Có thể chọn thời gian khóa 30/90 ngày để nhận thêm lợi nhuận

Những thiết kế này khiến Avantis trông giống như một hệ thống thị trường của quỹ phòng hộ phi tập trung, chứ không chỉ đơn thuần là một nền tảng giao dịch.

Kinh tế token AVNT

Tổng cung: 1 tỷ đồng

Mục đích chính:

An toàn và staking: Cung cấp bù đắp bảo hiểm cho kho USDC, nhận phần thưởng và giảm phí giao dịch

Quản trị: bỏ phiếu về việc niêm yết tài sản, cấu trúc phí, kế hoạch mua lại, triển khai chuỗi chéo, v.v.

Khuyến khích cộng đồng: Airdrop, mùa XP, tài trợ xây dựng hệ sinh thái

Tỷ lệ phân phối：

Cộng đồng và hệ sinh thái: 50.1% (bao gồm airdrop, khuyến khích, tài trợ phát triển)

Nhà đầu tư: 26.61%

Đội ngũ: 13.3%

Quỹ: 4%

Dự trữ thanh khoản: 6%

Điểm nổi bật của airdrop:

Airdrop 1 (12.5%) phần thưởng dành cho người dùng hoạt động từ tháng 2 năm 2024.

Cần nhận trước ngày 8 tháng 11 năm 2025

Tại sao có thể nổi bật nhanh chóng?

Khác biệt hóa giữa các thị trường: Hỗ trợ đồng thời các tài sản RWA như BTC, ETH, vàng, ngoại hối, cổ phiếu Mỹ.

Đòn bẩy cực cao + Phí giao dịch bằng 0: Thu hút dòng vốn giao dịch tần suất cao và chênh lệch giá.

Cơ chế đổi mới: Hoàn tiền thua lỗ + trượt giá tích cực, khuyến khích các nhà giao dịch chủ động giúp nền tảng kiểm soát rủi ro

Sàn giao dịch lớn bảo chứng: Sẽ ra mắt trên các nền tảng hàng đầu như Binance trong thời gian ngắn, kích thích tính thanh khoản và độ nóng của chủ đề.

rủi ro và thách thức

Rủi ro hợp đồng thông minh: bất kỳ giao thức DeFi nào cũng có thể đối mặt với lỗ hổng và tấn công

Rủi ro biến động thị trường: Đòn bẩy cao tuy thu hút khối lượng giao dịch, nhưng cũng có thể làm trầm trọng thêm việc thanh lý và áp lực quỹ.

Rủi ro thua lỗ LP: Việc gửi USDC vào kho tiền không phải là không có rủi ro, cần hiểu cơ chế và chiến lược phòng ngừa.

Tổng kết và triển vọng

Trong cuộc đua của các sàn giao dịch DEX sản phẩm phái sinh, Avantis nhanh chóng giữ vững vị trí số một trong hệ sinh thái Base nhờ vào hiệu quả vốn, hỗ trợ đa thị trường và đổi mới cơ chế.

Trong tương lai, với sự mở rộng giao dịch RWA và sự sâu sắc của các động lực cộng đồng, $AVNT có thể tiếp tục duy trì độ nóng, thậm chí trở thành một dự án tiêu biểu cho "cấp độ đòn bẩy phổ quát" trong DeFi.

Nhưng đối với nhà đầu tư, lợi nhuận cao từ đồng "quái vật" này cũng đi kèm với rủi ro cao, vì vậy trước khi tham gia, hãy đảm bảo quản lý rủi ro một cách tốt nhất.