Bí mật của việc giá vàng tăng lên: Cấu trúc tiền tệ thế giới do đô la thống trị đang có sự thay đổi lớn.

Tác giả: Âu Dương Tiểu Hồng

4000 đô la! Vàng đang kêu gọi trong im lặng, không chỉ là nỗi lo lắng về sự an toàn, mà còn là phản ứng bản năng đối với những dòng chảy ngầm của trật tự tiền tệ toàn cầu.

Vào sáng ngày 7 tháng 10 năm 2025, hợp đồng tương lai vàng chính tại New York đã tăng vọt hiếm thấy trong phiên giao dịch, đạt mức cao nhất là 4000 USD mỗi ounce, lập kỷ lục lịch sử mới; tăng hơn 50% trong năm. Sự bứt phá của vàng này không phải do các xung đột địa chính trị hay kỳ vọng lạm phát thúc đẩy, mà trong bối cảnh Cục Dự trữ Liên bang Mỹ khôi phục chính sách giảm lãi suất và chỉ số đô la Mỹ suy yếu rõ rệt, bao gồm việc các ngân hàng trung ương liên tục gia tăng dự trữ vàng, và khu vực tư nhân tích cực phân bổ tài sản vàng, tất cả đều đang thúc đẩy vàng tạo ra một xu hướng độc lập. Thị trường vốn với tên gọi vàng, đã thực hiện một cuộc “trưng cầu dân ý im lặng” đối với tín dụng đô la.

Khoảnh khắc lịch sử này, đúng lúc chính phủ Mỹ lại rơi vào "tình trạng ngừng hoạt động kỹ thuật" do bế tắc ngân sách, triển vọng kinh tế toàn cầu chao đảo không ổn định, sở thích rủi ro của thị trường và bản năng phòng ngừa rủi ro đan xen vang vọng.

Sau khi Cục Dự trữ Liên bang hạ lãi suất, chỉ số đô la Mỹ suy yếu, giảm gần 10% trong năm, trong khi tỷ giá nhân dân tệ ổn định và phát triển tốt, tăng 2,46% trong năm; điều này có thể là một điểm quay của các biến số hệ thống. Nó có nghĩa là, thế giới đang tìm kiếm các tài sản có liên quan ngoài đô la Mỹ.

Trong bối cảnh này, "chức năng tam giác" của nhân dân tệ có thể đang chuyển mình: từ "tiền tệ thanh toán" dần tiến lên thành "tiền tệ đầu tư", và dần dần thử nghiệm ranh giới của "tiền tệ dự trữ".

Dữ liệu từ Quỹ Tiền tệ Quốc tế cho thấy, trong quý 1 năm 2025, tỷ lệ dự trữ ngoại hối toàn cầu của nhân dân tệ là 2.12% (246,3 tỷ USD), đứng ở vị trí thứ sáu, thấp hơn so với đô la Mỹ (57.74%), euro (20.06%), bảng Anh (5.12%), yên Nhật (5.15%) và đô la Canada (2.63%).

Có phân tích cho rằng, mặc dù thị trường tài chính Trung Quốc đang tiếp tục mở cửa, quá trình quốc tế hóa đồng nhân dân tệ hiện đang ở giai đoạn "tăng trưởng xoắn ốc" nhưng đang đối mặt với những thách thức cấu trúc. Ví dụ, ảnh hưởng toàn cầu của nền kinh tế Trung Quốc rất lớn, nhưng vị thế quốc tế của đồng nhân dân tệ không tương xứng với điều đó. Chiến lược thúc đẩy trong tương lai là một dự án hệ thống cần phải thực hiện đồng bộ và vững chắc.

Trong cuộc tái định giá tài sản không tiếng này, đồng nhân dân tệ đang được xem xét lại. Khi thế giới bắt đầu tìm kiếm một mốc mới ngoài đồng đô la, ngày càng nhiều doanh nghiệp và dòng vốn đang cố gắng trả lời một câu hỏi ngày càng rõ ràng - Khi không còn phải "nhìn sắc mặt" của đồng đô la, thế giới còn có thể tin tưởng ai?

Lựa chọn của thị trường

Nếu như việc vàng vượt mốc 4000 USD/ounce là "tiếng kêu im lặng" của thị trường, thì đồng Nhân dân tệ chính là "người tiếp sức im lặng" đáng chú ý nhất đứng sau tiếng kêu này.

Hãy tưởng tượng một cảnh như thế này: Vào mùa thu năm 2025, một công ty xuất khẩu linh kiện ô tô vừa và nhỏ tại Thượng Hải, khi hoàn thành một đơn hàng cho khách hàng Nam Phi, đã thực hiện toàn bộ quy trình báo giá, thanh toán và hồi lưu vốn bằng nhân dân tệ.

Giám đốc tài chính của công ty này có thể sẽ nói với bạn rằng đây không phải là yêu cầu chính sách, cũng không có sự thúc đẩy từ trợ cấp, chỉ đơn giản là bên kia đã hỏi liệu có thể nhận thanh toán bằng nhân dân tệ.

Câu trả lời như vậy phản ánh sự thay đổi âm thầm trong thời đại này. Trong quý II năm nay, tỷ lệ thanh toán bằng nhân dân tệ trong các giao dịch xuyên biên giới của các doanh nghiệp Trung Quốc lần đầu tiên vượt qua đô la Mỹ.

Viện Nghiên cứu tiền tệ quốc tế của Đại học Nhân dân Trung Quốc (IMI) dưới sự hỗ trợ của Ngân hàng Giao thông và Bộ Thương mại, kể từ năm 2024, đã thực hiện bốn cuộc khảo sát bảng hỏi về việc sử dụng nhân dân tệ trong thương mại xuyên biên giới (số lượng bảng hỏi doanh nghiệp thu về mỗi quý dao động từ 1090 đến 1793). Kết quả khảo sát cho thấy ngày càng nhiều doanh nghiệp, bao gồm cả doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài và đối tác thương mại từ các nước thứ ba, chủ động yêu cầu thanh toán bằng nhân dân tệ. Trong đó, vào quý 4 năm 2024, 68% doanh nghiệp tham gia khảo sát sử dụng nhân dân tệ để thực hiện thanh toán thương mại xuyên biên giới, 40% doanh nghiệp tham gia khảo sát sử dụng nhân dân tệ trong giao dịch với các nước thứ ba, 71% doanh nghiệp tham gia khảo sát coi "an toàn tài sản" là lý do chính để sử dụng nhân dân tệ.

Nhóm dữ liệu này cho thấy, Nhân dân tệ không còn chỉ là một khẩu hiệu chính sách, mà nó đang tiến tới quốc tế hóa thông qua cách thức giao dịch thực sự diễn ra trong cấu trúc kinh tế vi mô.

Trong bối cảnh lãi suất đồng đô la Mỹ giảm, giá vàng lập đỉnh mới, hệ thống thanh toán xuyên biên giới nhân dân tệ (CIPS) đi vào hoạt động sẽ kỷ niệm 10 năm, và trung tâm vận hành quốc tế nhân dân tệ chính thức được khởi động, logic quốc tế hóa nhân dân tệ có thể đang chuyển từ "thay thế đô la Mỹ một cách thụ động" sang "tham gia chủ động vào việc tái cấu trúc hệ thống tiền tệ toàn cầu".

Nghiên cứu của giáo sư Từ Vĩnh Hồng và các cộng sự tại Trường Tài chính - Ngân hàng, Đại học Nhân dân Trung Quốc dựa trên một lượng lớn dữ liệu vi mô từ các doanh nghiệp, trình bày những động lực cơ bản và thách thức thể chế của xu hướng này.

Lựa chọn của thị trường cũng được xác nhận qua dòng chảy vốn, bao gồm việc đồng bộ hóa ở cấp độ thể chế để "làm đường" cho lựa chọn của thị trường, nhằm xây dựng một hệ sinh thái tài chính quốc tế "dễ sử dụng" và ấm áp.

Lựa chọn vốn đứng sau giao dịch

Nhiều lúc, chúng ta quen thói nói về quốc tế hóa đồng nhân dân tệ từ góc độ ngân hàng trung ương và dự trữ ngoại hối. Nhưng khi chúng ta nhìn vào thực tế giao dịch, sẽ thấy một logic mang tính ấm áp hơn: Doanh nghiệp sử dụng loại tiền tệ nào liên quan chặt chẽ đến dòng tiền, cảm giác an toàn, khả năng phòng ngừa rủi ro và sự chấp nhận của đối tác.

Nguyên nhân đồng Nhân dân tệ được chọn hiện tại hoặc trong tương lai là vì trong mắt các doanh nghiệp, nó ngày càng dễ sử dụng, ổn định, và không cần phải nhìn sắc mặt của đồng đô la.

Dữ liệu cho thấy, ngày 26 tháng 9, dòng vốn Bắc hướng trong ngày đã ròng vào hơn 100 tỷ nhân dân tệ, tổng giá trị giao dịch trong gần một tuần đạt 1,45 triệu tỷ nhân dân tệ. Đặc biệt sau khi Cục Dự trữ Liên bang Mỹ khởi động lần giảm lãi suất đầu tiên trong năm nay, tài sản nhân dân tệ một lần nữa thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư toàn cầu. Các nhà đầu tư nước ngoài đã mua trái phiếu nhân dân tệ, gia tăng nắm giữ các tài sản cốt lõi của A-shares, thậm chí thúc đẩy tỷ giá nhân dân tệ ngoài khơi tăng giá, tất cả đều là hình thức cụ thể của sức mạnh này.

Nhưng điều quan trọng hơn là, những hành động này không dựa trên một cơ hội chênh lệch giá ngắn hạn nào, mà dựa trên một dự đoán về việc "hiểu lại tài sản của Trung Quốc".

Lấy thị trường trái phiếu Trung Quốc làm ví dụ, mức độ quốc tế hóa của nó ngày càng sâu sắc. Tính đến cuối tháng 8 năm 2025, đã có 1170 tổ chức nước ngoài tham gia thị trường, quy mô nắm giữ trái phiếu khoảng 40.000 tỷ nhân dân tệ. Khi quy mô nắm giữ mở rộng, nhu cầu quản lý thanh khoản thông qua giao dịch mua lại của các nhà đầu tư nước ngoài ngày càng trở nên cấp bách.

Vào ngày 26 tháng 9, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, Ủy ban Chứng khoán và Ủy ban Ngoại hối đã phát hành thông báo chung, hỗ trợ các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài có thể thực hiện giao dịch trái phiếu trên thị trường trái phiếu Trung Quốc thực hiện các giao dịch mua lại trái phiếu. Sau khi "Thông báo" được phát hành, các nhà đầu tư tổ chức nước ngoài thực hiện giao dịch mua lại trái phiếu trên thị trường trái phiếu liên ngân hàng sẽ áp dụng các phương pháp thông dụng trên thị trường quốc tế, để thực hiện việc chuyển nhượng trái phiếu mục tiêu và có thể sử dụng.

Hệ thống làm cho giao dịch trở nên suôn sẻ hơn

Trung tâm vận hành quốc tế đồng nhân dân tệ kỹ thuật số đã được thiết lập tại Thượng Hải, cổng thông tin mã QR xuyên biên giới đã bắt đầu thử nghiệm, CIPS sẽ kỷ niệm mười năm, những biện pháp này có vẻ rời rạc, nhưng nếu được kết nối lại, sẽ thấy rằng Trung Quốc đang xây dựng một "hệ thống cơ sở hạ tầng đồng nhân dân tệ dựa trên giao dịch".

Đây không phải là chúng ta đang nói "Đến sử dụng nhân dân tệ," mà là nói, "Các bạn có muốn giao dịch không? Nhân dân tệ sẽ ngày càng dễ sử dụng hơn."

Hoạt động kinh doanh nhân dân tệ xuyên biên giới, do đó đã chuyển từ giai đoạn "hướng dẫn chính sách" trong quá khứ sang giai đoạn "hỗ trợ cơ sở hạ tầng + lựa chọn tự do từ thị trường". Khảo sát IMI cho thấy, tỷ lệ sử dụng thanh toán bằng nhân dân tệ của các doanh nghiệp nước ngoài đã tăng từ 40% trong quý 3 năm 2024 lên 67% trong quý 4. Sự gia tăng này, đặc biệt là trong các doanh nghiệp ở châu Âu, Mỹ và Úc, không phải xuất phát từ lý do chính trị, mà dựa trên lý trí kinh doanh thuần túy: tăng cường tính thanh khoản, nâng cao hiệu quả thanh toán, giảm chi phí và môi trường thể chế ngày càng thân thiện.

Ngày 24 tháng 9 năm 2025, Trung tâm Vận hành Quốc tế Đồng Nhân Dân Số chính thức được khởi động tại Thượng Hải, với ba nền tảng kinh doanh chính bao gồm Nền tảng Thanh toán Kỹ thuật số Xuyên biên giới Đồng Nhân Dân Số, Nền tảng Dịch vụ Blockchain Đồng Nhân Dân Số và Nền tảng Tài sản Kỹ thuật số đồng loạt ra mắt. Trung tâm Vận hành này nhằm mục đích trở thành cầu nối kết nối hạ tầng tài chính trong và ngoài nước, thúc đẩy thanh toán xuyên biên giới bằng Đồng Nhân Dân Số tiến tới quy mô, tuân thủ và thông minh.

Theo ông Lục Lôi, Phó Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc, sự tiến hóa và nâng cấp của hệ thống tiền tệ và thanh toán trong kỷ nguyên số là điều tất yếu trong lịch sử. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cam kết cung cấp các giải pháp mở, bao trùm và đổi mới nhằm cải thiện hệ thống thanh toán xuyên biên giới toàn cầu, ba nguyên tắc "không tổn hại, tuân thủ và kết nối" đã trở thành tiêu chuẩn cơ bản cho việc xây dựng hạ tầng xuyên biên giới của đồng tiền kỹ thuật số hợp pháp, và hiện tại đã bước đầu xây dựng được hệ thống hạ tầng tài chính xuyên biên giới cho đồng Nhân dân tệ kỹ thuật số. Đồng thời, khám phá các đổi mới số hóa tài sản nhằm nâng cao hiệu quả và tính xuyên thấu của quản lý, tăng cường tính minh bạch trong thanh toán và mức độ thông minh trong việc luân chuyển giá trị. Nền tảng kinh doanh được triển khai tại Thượng Hải không chỉ là một biện pháp cụ thể nhằm thuận tiện hóa thanh toán xuyên biên giới, mà còn phù hợp cao với việc xây dựng các chức năng cốt lõi của Trung tâm Tài chính Quốc tế Thượng Hải. Trong tương lai, Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc sẽ tiếp tục hỗ trợ Trung tâm Vận hành Quốc tế đồng Nhân dân tệ phát triển ổn định và bền vững, cung cấp hỗ trợ vững chắc cho việc thuận tiện hóa thương mại xuyên biên giới và đầu tư tài chính.

Ủy viên Thường vụ Thành ủy Thượng Hải, Phó Thị trưởng Thường trực Wu Wei cho biết, việc Trung tâm Vận hành Quốc tế và Nền tảng Kinh doanh của Nhân dân tệ kỹ thuật số được triển khai tại Thượng Hải sẽ tạo động lực mạnh mẽ cho việc xây dựng Trung tâm Tài chính Quốc tế Thượng Hải. Các cơ quan liên quan của Thượng Hải cần tận dụng triệt để nền tảng kinh doanh, không ngừng mở rộng các tình huống ứng dụng của Nhân dân tệ kỹ thuật số, mở rộng phạm vi sử dụng, góp phần nâng cao mức độ quốc tế hóa của Nhân dân tệ.

Trung tâm vận hành quốc tế của Nhân dân tệ số đã mở ra một lối đi từ kỳ vọng hệ thống đến kết nối thị trường, sự hiện thực hóa của ba nền tảng kinh doanh có nghĩa là, từ tầng công nghệ đến tầng ứng dụng đều đang chuẩn bị cho việc quốc tế hóa, tài sản hóa của Nhân dân tệ. Đồng thời, trung tâm vận hành này cũng tăng cường vai trò "nền tảng số" trong hệ sinh thái Nhân dân tệ, cung cấp hỗ trợ chế độ cho các giao dịch Nhân dân tệ số xuyên biên giới trong tương lai, thanh toán trên chuỗi và ghép nối tài sản. Hơn nữa, trung tâm vận hành này cũng đã nhúng "giao diện cho các tình huống tương lai" ở cấp độ chế độ - đảm bảo rằng Nhân dân tệ có thể lưu chuyển hiệu quả trong hệ thống ngân hàng truyền thống, đồng thời có thể được sử dụng liền mạch trong thế giới tài sản trên chuỗi trong tương lai.

Theo Tô Vĩnh Hồng, logic cốt lõi đứng sau việc chính thức vận hành Trung tâm vận hành quốc tế của Nhân dân tệ kỹ thuật số và ra mắt đồng thời ba nền tảng kinh doanh là: sử dụng tín dụng quốc gia làm hỗ trợ, đáng tin cậy hơn so với stablecoin tư nhân, tránh được rủi ro biến động giá trị và rủi ro thanh khoản, đồng thời vẫn giữ được tính tiện lợi của tiền tệ kỹ thuật số. Nền tảng tại Thượng Hải đã kết nối toàn bộ chuỗi phát hành, lưu thông và thanh toán, còn có thể tương thích với hệ thống hiện có, hỗ trợ hợp đồng thông minh, vừa hiệu quả vừa có thể kiểm soát. Việc tạo ra một "giải pháp Trung Quốc" an toàn và có uy tín hơn trong lĩnh vực tiền tệ kỹ thuật số, đặc biệt là Thượng Hải như một trung tâm tài chính, bước này có thể ảnh hưởng đến thanh toán xuyên biên giới và việc xây dựng quy tắc toàn cầu.

Sự phối hợp chính sách cũng đang được thúc đẩy đồng bộ. Vào ngày 13 tháng 9, Cục Quản lý Không gian mạng Quốc gia đã phát hành "Quy định về việc thúc đẩy và quy định ứng dụng chứng từ điện tử (dự thảo lấy ý kiến)" trong đó rõ ràng khuyến khích việc sử dụng chứng từ điện tử trong các lĩnh vực thương mại, logistics và tài chính, đồng thời hỗ trợ các tổ chức tài chính khám phá các phương thức thanh toán xuyên biên giới mới như Nhân dân tệ kỹ thuật số trong điều kiện tuân thủ quy định.

Tất cả những điều này chỉ ra một tín hiệu: Quốc tế hóa đồng nhân dân tệ, không còn phụ thuộc vào tuyên bố chính sách, mà cố gắng giành được sự lựa chọn của thị trường thông qua trải nghiệm giao dịch.

Lựa chọn Nhân dân tệ

Việc xây dựng cơ sở hạ tầng cho đồng nhân dân tệ kỹ thuật số xuyên biên giới không phải để thay thế ai, mà là để cho phép chúng ta "có thể thực hiện giao dịch một cách độc lập trong một hệ thống không bị cắt đứt".

Điều này cũng giải thích tại sao nguyên tắc quốc tế hóa đồng nhân dân tệ số là: không tổn hại, tuân thủ và tương thích. Đây không phải là một thiết kế hệ thống đối kháng, mà là một sự tiến hóa công nghệ tương thích. Trong mắt hai bên giao dịch, việc đồng nhân dân tệ có thể được sử dụng liên tục hay không phụ thuộc vào sức cạnh tranh tổng thể của nó như một phương tiện giao dịch - bao gồm độ thanh khoản dồi dào, tính an toàn của tài sản, tính minh bạch của thể chế và khả năng hỗ trợ công nghệ.

Chắc chắn rằng, quá trình này sẽ đi kèm với những thách thức. Như cuộc khảo sát IMI đã chỉ ra: Hơn 60% doanh nghiệp cho rằng chính sách nhân dân tệ xuyên biên giới phức tạp và cập nhật thường xuyên, gần 50% doanh nghiệp xem "rào cản dòng vốn" là nút thắt chính. Những trở ngại thực tế này, chắc chắn làm tăng chi phí tuân thủ và lo ngại trong hoạt động của doanh nghiệp, làm giảm "nhiệt độ cảm nhận" của việc sử dụng thị trường.

Để giải quyết những "điểm lạnh" này, trong tương lai cần tập trung vào ba cấp độ chính.

Thông thoáng "mạch máu": Thông qua việc đơn giản hóa chính sách và tối ưu hóa quy trình, giảm bớt các hạn chế về dòng vốn không cần thiết, nâng cao hiệu quả lưu thông vốn;

Xây dựng "lá chắn": Tập trung phát triển thị trường phái sinh trong nước, cung cấp các công cụ phòng ngừa rủi ro phong phú và hiệu quả, bảo vệ quyền lợi cho các tổ chức nước ngoài nắm giữ tài sản nhân dân tệ;

Tưới nhỏ giọt chính xác: Thiết kế các sản phẩm và dịch vụ tài chính phù hợp hơn, hỗ trợ các doanh nghiệp tư nhân biến ý chí sử dụng thành hành động thực tế, củng cố nền tảng vi mô cho sự quốc tế hóa của nhân dân tệ.

Tô Vĩnh Hồng đề xuất, cần xây dựng mô hình động lực kép "Nhân dân tệ + tiền tệ kỹ thuật số". Tận dụng ưu thế về chi phí, hiệu quả và tính minh bạch của Nhân dân tệ kỹ thuật số, tích cực lồng ghép nó vào các tình huống thương mại xuyên biên giới, đồng thời nâng cao khả năng cung cấp dịch vụ xuyên biên giới của các tổ chức tài chính, khuyến khích các doanh nghiệp đưa Nhân dân tệ vào toàn bộ khuôn khổ chiến lược quản lý tiền mặt, phân bổ tài sản và phòng ngừa rủi ro.

Tất cả những nỗ lực này đều hướng tới một tầm nhìn rõ ràng: thúc đẩy đồng Nhân dân tệ từ tài sản "tùy chọn" trong thị trường quốc tế hiện tại, dần dần tiến tới trở thành đồng tiền cứng "không thể thiếu, không thể không sử dụng" trong thương mại, tài chính và dự trữ toàn cầu. Sự chuyển biến này không thể xảy ra ngay lập tức, mà cần phải có cải cách tài chính sâu sắc, cơ sở hạ tầng vững chắc, hệ thống tài sản phong phú, sự hợp tác quốc tế rộng rãi và việc kiểm soát rủi ro hiệu quả - tất cả những trụ cột này phải được thúc đẩy đồng bộ để có thể hỗ trợ một hệ thống tiền tệ thực sự quốc tế hóa.

Khi việc sử dụng Nhân dân tệ cuối cùng vượt qua sự chỉ đạo hành chính, dựa vào sức mạnh của mạng lưới giao dịch để đạt được sự mở rộng tự nhiên, thì tín dụng mà nó thiết lập mới thực sự là tín dụng toàn cầu vững chắc và có thể cảm nhận được.

Những dấu hiệu mà chúng ta thấy hôm nay - từ "sự lựa chọn chủ động của các doanh nghiệp" đến "dòng vốn Bắc hướng liên tục chảy vào", từ "mức cao lịch sử của vàng" đến "sự suy giảm nhẹ của quyền lực đồng đô la", không phải là những sự kiện cô lập. Chúng chỉ ra một môi trường tiền tệ toàn cầu đang trải qua những thay đổi cấu trúc.

Trong "Tổng luận", Keynes đã đưa ra "ba động cơ" của việc nắm giữ tiền - giao dịch, phòng ngừa và đầu cơ, bản chất của nó chính là tiết lộ cách mà các nhà tham gia thị trường cảm nhận và phản ứng với "nhiệt độ" của tiền tệ dựa trên khẩu vị rủi ro và kỳ vọng tương lai. Nhiệt độ tăng lên có nghĩa là niềm tin được khôi phục, tiền từ trạng thái tĩnh chuyển sang trạng thái lưu động, từ việc quan sát chuyển sang tham gia; nhiệt độ giảm xuống thì báo hiệu tâm lý phòng ngừa chiếm ưu thế, thanh khoản bị "cất giữ", thị trường bước vào trạng thái thận trọng.

Những hiện tượng này chính là những gợn sóng khác nhau được khơi dậy từ cùng một cơn sóng lớn.

Nếu như câu chuyện lịch sử từng được viết bởi những quốc gia nắm giữ hệ thống tín dụng và thanh toán trong thời gian dài, thì ngày nay, nhân dân tệ đang đứng trên điểm khởi đầu để tham gia vào việc tái định hình chương lịch sử tiếp theo - không phải với tư thế của kẻ lật đổ, mà với tư cách của người kết nối giao dịch, nhà đổi mới tài chính và người xây dựng quy tắc.

Tiền tệ có nhiệt độ, cuối cùng sẽ trở về giao dịch chính nó, và trong mỗi sự lựa chọn, định nghĩa tín dụng trong tương lai.