Dự đoán giá Ethereum: Grayscale đổ 3.8 tỷ thế chấp, điều chỉnh ngắn hạn không cản trở mục tiêu giá 10.000 đô la?

Ethereum đang dao động quanh mức 4,300 đô la, Grayscale nắm giữ 857,000 ETH thúc đẩy niềm tin của các tổ chức. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy số hợp đồng gọi trung bình hàng ngày tăng vọt 36%, thị phần mã hóa kỹ thuật số RWA đạt 56%, kỹ thuật đang đối mặt với lựa chọn hai chiều 4,000 đô la và 10,000 đô la. Bài viết này phân tích sâu các chỉ số dự đoán giá Ethereum và các nút Trận chiến Bull vs Bear.

Giá Ethereum hiện tại: Sự điều chỉnh ngắn hạn không thể che giấu sức mạnh dài hạn

Hiệu suất giá hiện tại: ETH/USD báo giá trên 4,300 USD, đã giảm 1.3% trong 24 giờ qua, nhưng các yếu tố cơ bản cốt lõi vẫn vững chắc.

Mặc dù giá đã nhiều lần giảm gần ngưỡng kháng cự 4,800 USD, các chỉ số on-chain và xu hướng của các tổ chức cho thấy Ethereum có thể đang tích lũy sức lực để chuẩn bị cho một đột phá lớn. Các nhà quan sát thị trường chỉ ra rằng biến động ngắn hạn không thể thay đổi giá trị hỗ trợ lâu dài của Ethereum như là loại tiền điện tử lớn thứ hai.

Ba động lực cốt lõi thúc đẩy dự đoán giá Ethereum tích cực

1、on-chain hoạt động đạt đến「trạng thái bình thường mới」: mức độ tham gia mạng tăng vọt

Dữ liệu đột phá: Theo thống kê của CryptoQuant, kể từ giữa tháng 7, số lần gọi hợp đồng nội bộ hàng ngày của Ethereum đã tăng từ 7 triệu lên hơn 9,5 triệu lần, tăng 36%.

Phân tích cấu thành hoạt động:

Sự tương tác với các giao thức tài chính phi tập trung (DeFi) tiếp tục tăng trưởng.

Sự bùng nổ ứng dụng mã hóa kỹ thuật số tài sản thế giới thực (RWA)

Tăng tần suất gọi hợp đồng thông minh phức tạp

Ba yếu tố thúc đẩy:

Giám sát rõ ràng: Quy tắc stablecoin của Hoa Kỳ dần trở nên rõ ràng, giảm thiểu rủi ro tuân thủ.

Dòng tiền ETF đổ vào: ETF Ethereum giao ngay ghi nhận dòng tiền vào kỷ lục từ các tổ chức

Chiến tranh dự trữ doanh nghiệp: Xu hướng các công ty niêm yết đưa ETH vào tài sản dự trữ dài hạn đang gia tăng

Lượng Gas sử dụng và độ tham gia thế chấp trong năm 2025 đều đạt mức cao kỷ lục, cho thấy độ hoạt động của mạng đã bước vào một giai đoạn hoàn toàn mới.

2、Bùng nổ mã hóa kỹ thuật số RWA: Thị phần Ethereum áp đảo đối thủ

Quy mô thị trường tăng trưởng đáng kinh ngạc: Dữ liệu từ RWA.xyz cho thấy tổng giá trị của tài sản thế giới thực được mã hóa đã tăng vọt từ 1.5 tỷ USD vào tháng 1 năm 2024 lên 11.71 tỷ USD vào năm 2025, với mức tăng lên tới 680%.

Thống trị của Ethereum:

Thị phần: 56,27%, vượt xa

Đối thủ cạnh tranh gần nhất ZKsync Era chỉ chiếm 11.83% (chưa đến 1/5 của Ethereum)

Quỹ BUIDL của BlackRock nắm giữ hơn 2.4 tỷ đô la tài sản mã hóa kỹ thuật số Ethereum.

Lợi thế cạnh tranh cốt lõi:

· Kể từ khi khởi động, không có ghi nhận nào về sự cố ngừng hoạt động (so với Solana đã có ít nhất 7 lần ngừng hoạt động nghiêm trọng trong 5 năm qua)

· Hạ tầng mạng đáng tin cậy nhất

· Nền tảng được các nhà đầu tư tổ chức ưa chuộng

3、Thế chấp khối lượng lớn của Grayscale: 38,3 tỷ USD tăng cường niềm tin của các tổ chức

Quy mô thế chấp gây chấn động thị trường: Dữ liệu on-chain từ Lookonchain cho thấy, Grayscale đã thêm 857,600 ETH vào thế chấp thông qua sản phẩm ETHE và ETH ETF, tổng giá trị khoảng 38.3 tỷ USD.

Phân tích độ sâu ảnh hưởng của thị trường:

Giảm cung: Giảm số lượng ETH có thể giao dịch, gia tăng áp lực lạm phát

Định nghĩa sự tin tưởng của các tổ chức: Các tổ chức tài chính lớn xem Ethereum là cơ sở hạ tầng kỹ thuật số quan trọng.

Tín hiệu nắm giữ lâu dài: Thế chấp phi đầu cơ phản ánh niềm tin vững chắc vào giá trị tương lai của ETH

Khoản thế chấp khổng lồ này cho thấy Phố Wall đã định vị Ethereum là tài sản cốt lõi hỗ trợ cho nền kinh tế mã hóa kỹ thuật số và hệ sinh thái tài chính phi tập trung.

Phân tích kỹ thuật ETH/USD: Phân tích các mức hỗ trợ và kháng cự quan trọng

Khu vực hỗ trợ chính: 4,100-4,250 đô la

Đặc điểm kỹ thuật:

· Trong lịch sử, khu vực này có hoạt động mua vào đáng kể.

· Khối lượng đơn hàng trên biểu đồ hàng ngày và 4 giờ tập trung cao

· Chỉ số RSI trên biểu đồ 4 giờ gần mức quá bán, đáy ngắn hạn có thể đang hình thành

Điểm giao nhau của đường trung bình động:

Khoảng 4,300-4,340 đô la hiện tại là điểm giao nhau quan trọng của đường trung bình động 50, 100 và 200 kỳ:

200 chu kỳ MA: mức hỗ trợ động quan trọng, thường đóng vai trò là điểm xoay của thị trường

Kiểm tra kỹ thuật: Sau lần giảm thứ tư xuống dưới 4,800 đô la, giá đã rút về mức hỗ trợ đó.

Ý nghĩa chiến lược: Có thể chỉ là một thử nghiệm kỹ thuật, để tích lũy sức mạnh cho việc vượt qua các mức cao hơn.

Thách thức mức kháng cự:

4,800 USD kháng cự: Đã có bốn lần tấn công trong mười tuần gần đây nhưng không thành công, cho thấy vị trí này có áp lực bán mạnh, cần một chất xúc tác mạnh hơn để vượt qua.

Dự đoán giá Ethereum: Hai kịch bản diễn ra

Kịch bản tăng giá: Đạt mục tiêu 10,000 USD

Hỗ trợ tín hiệu kỹ thuật:

Nhà giao dịch Crypto Caesar chỉ ra rằng sự rung lắc ngắn hạn có thể là lần rửa cuối cùng trước khi tăng lên 10,000 đô la vào cuối tháng này.

Nhà đầu tư Jelle phát hiện, ETH đã vượt qua hình dạng loa (thường báo hiệu giá sẽ tăng mạnh)

Mức giá mục tiêu: 10,000 USD

Hỗ trợ cơ bản:

· Các tổ chức tiếp tục gia tăng nắm giữ và thế chấp

· Các hoạt động on-chain và hiệu ứng mạng tiếp tục được tăng cường

· Nhu cầu mã hóa kỹ thuật số RWA dài hạn đang tốt lên

Kịch bản giảm: Điều chỉnh về 4,000 đô la

Điều kiện kích hoạt rủi ro:

· Giá đóng cửa ETH rõ ràng đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ 4,200 USD

· Sự ưa thích rủi ro tổng thể của thị trường giảm

· Các lệnh chốt lời ngắn hạn tập trung bán tháo

Mức giá quan trọng:

Mức hỗ trợ đầu tiên: 4,000 đô la

Mức hỗ trợ thứ hai: 3,850 USD (khu vực củng cố trước đó)

Đánh giá xác suất và đề xuất hoạt động

Trận chiến Bull vs Bear判斷：

· Diện kỹ thuật đang thể hiện cấu trúc lựa chọn hai chiều

· Căn bản có xu hướng tăng trong trung và dài hạn

· Cần chú ý đến việc hỗ trợ 4,200 đô la có thể giữ vững hay không

Chiến lược quản lý rủi ro:

· Đề nghị tích lũy dần trong khoảng hỗ trợ 4,100-4,250 USD

· Thiết lập dấu ngừng lỗ ở dưới 3,800 USD

· Mục tiêu trung hạn nhìn về khoảng 6,000-7,000 đô la

·Các nhà đầu tư dài hạn có thể chú ý đến cơ hội vượt qua 10,000 đô la

Triển vọng thị trường và cảnh báo rủi ro

Chỉ số quan sát cốt lõi:

· Hướng đi thế chấp tiếp theo của các tổ chức như Grayscale

· Biến động dòng tiền của quỹ ETF ETH giao ngay

· Thời điểm phá vỡ mức kháng cự 4,800 USD

· Sự bền vững trong mã hóa kỹ thuật số RWA

Yếu tố rủi ro：

· Sự không chắc chắn của nền kinh tế vĩ mô toàn cầu

· Biến động tiềm năng của chính sách quản lý

· Rủi ro mất hỗ trợ mặt kỹ thuật

· Biến động thanh khoản tổng thể của thị trường