Các chính phủ nhắm đến hàng tỷ Tiền điện tử có thể thu hồi khi Chainalysis làm nổi bật tài sản trên chuỗi bất hợp pháp

Các chính phủ trên toàn thế giới đang khám phá việc tạo ra các quỹ tiền điện tử quốc gia có thể đã có quyền truy cập vào hàng tỷ đô la trong các tài sản on-chain có thể phục hồi, theo báo cáo mới nhất của Chainalysis về số dư tiền điện tử bất hợp pháp.

Trong bài viết thứ Năm của mình, công ty phân tích blockchain ước tính rằng có hơn $75 tỷ giá trị tiền điện tử liên quan đến hoạt động bất hợp pháp. Trong số đó, $15 tỷ được nắm giữ trực tiếp bởi các thực thể bất hợp pháp, trong khi một số khác $60 tỷ nằm trong ví gián tiếp kết nối với chúng.

Báo cáo cho thấy rằng các thị trường darknet và các nhà cung cấp của họ kiểm soát hơn $40 tỷ trong tài sản tiền điện tử — một con số khổng lồ cho thấy quy mô tiềm năng của các quỹ có thể được thu hồi thông qua nỗ lực thực thi pháp luật toàn cầu.

Bitcoin vẫn chiếm ưu thế trong số dư bất hợp pháp khi stablecoin gia tăng

Chainalysis lưu ý rằng Bitcoin chiếm khoảng 75% tổng giá trị bị nắm giữ bất hợp pháp, nhưng nhấn mạnh vai trò ngày càng tăng của stablecoin trong các giao dịch bất hợp pháp. Dữ liệu đến khi một số chính phủ, bao gồm cả Hoa Kỳ, đang cân nhắc việc tích hợp tài sản kỹ thuật số vào hệ thống tài chính của họ — có thể thông qua việc dự trữ tiền điện tử được nhà nước hỗ trợ.

Báo cáo đã đề cập đến việc chính quyền Trump giới thiệu Dự trữ Bitcoin Chiến lược và Kho tài sản Kỹ thuật số, những sáng kiến được thiết kế để tích lũy tiền điện tử do chính phủ nắm giữ thông qua các cơ chế tịch thu tài sản trung lập ngân sách.

Tịch thu thi hành đánh dấu một bước ngoặt cho giám sát tài chính

Chainalysis mô tả xu hướng này như là sự khởi đầu của một kỷ nguyên mới trong việc thực thi tài chính và phục hồi tài sản quốc gia. Vì tất cả các giao dịch đều có thể truy dấu trên các sổ cái công khai, công ty lập luận rằng các chính phủ có cơ hội chưa từng có để thu hồi hàng tỷ đô la từ các khoản thu lợi bất hợp pháp thông qua việc thực thi blockchain phối hợp.

“Hàng tỷ đô la từ các khoản thu bất hợp pháp đang nằm trên các blockchain công khai và về lý thuyết có thể bị tịch thu nếu các cơ quan chức năng có thể phối hợp hành động,” báo cáo cho biết.

Jonathan Levin, đồng sáng lập và CEO của Chainalysis, cho biết rằng những phát hiện này mở rộng đáng kể tiềm năng tịch thu tài sản tiền điện tử và có thể định hình cách các chính phủ quản lý và xây dựng các dự trữ dựa trên blockchain trong những năm tới.

Các vụ tịch thu gần đây làm nổi bật động lực thực thi

Vào tháng Ba, Bộ Tư pháp Hoa Kỳ (DOJ) đã tịch thu khoảng 200.000 USD trong USDT liên quan đến một hoạt động tài trợ của Hamas. Trong khi đó, các cơ quan của Vương quốc Anh đã kết án một công dân Trung Quốc sau khi phát hiện điều mà họ tin là vụ tịch thu tiền điện tử lớn nhất từng được ghi nhận - 61.000 BTC trị giá khoảng 6,7 tỷ USD.

Tại Canada, các nhà quản lý đã tịch thu gần $40 triệu từ sàn TradeOgre, cáo buộc rằng nền tảng này hoạt động mà không có đăng ký và tạo điều kiện cho việc rửa tiền. Tuy nhiên, động thái này đã gây ra cuộc tranh luận trong cộng đồng tiền điện tử về khả năng vượt quá quyền hạn của các quy định.

Tội phạm tiền điện tử chỉ chiếm 0,14% hoạt động trên blockchain

Mặc dù các tổng số gây choáng, Chainalysis đã làm rõ rằng tội phạm liên quan đến tiền điện tử chỉ chiếm một phần rất nhỏ trong hoạt động toàn cầu. Báo cáo Tội phạm Tiền điện tử 2025 của công ty cho thấy các giao dịch bất hợp pháp chỉ chiếm 0,14% tổng hoạt động blockchain vào năm 2024, tiếp tục xu hướng giảm từ các năm trước.

Ngược lại, Văn phòng Liên Hợp Quốc về Ma túy và Tội phạm (UNODC) ước tính rằng 2–5% GDP toàn cầu bị rửa tiền hàng năm thông qua các hệ thống tài chính truyền thống — một tỷ lệ cao hơn nhiều.

Các nhà phân tích lưu ý rằng tính minh bạch vốn có của blockchain có thể khiến tội phạm tiền điện tử trở nên rõ ràng hơn so với thực tế, vì mỗi giao dịch đều công khai và có thể theo dõi, khác với các giao dịch dựa trên tiền mặt thường không bị phát hiện.

Sự hội tụ của thực thi và chiến lược quốc gia

Khi các quốc gia thúc đẩy chiến lược tài sản kỹ thuật số của mình, Chainalysis gợi ý rằng ranh giới giữa thực thi pháp luật và quản lý tài sản đang bắt đầu mờ đi. Các chính phủ thu hồi tiền điện tử bất hợp pháp có thể sớm thấy mình đang quản lý những quỹ đó như một phần của dự trữ quốc gia chính thức, báo hiệu một giai đoạn mới trong việc tích hợp blockchain vào các khuôn khổ tài chính của nhà nước.