Gate Tài chính phi tập trung日报 (10月24日)：Aster推出Rocket Launch；Spark向Superstate基金配置1亿美元

Ngày 24 tháng 10, BTC vượt qua 111.000 USD, ETH trở lại 3.900 USD, thúc đẩy thị trường DeFi mạnh mẽ bật lại, tổng TVL toàn mạng đạt 152,461 triệu USD. Aster ra mắt cơ chế Rocket Launch hoàn toàn mới, gây ra nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng; Pendle được phê duyệt niêm yết ETP tại Thụy Sĩ, tiến trình tổ chức hóa lại một bước nữa; Spark đầu tư 100 triệu USD vào quỹ Superstate, cho thấy cấu trúc lợi nhuận của các giao thức DeFi ngày càng đa dạng.

Tổng quan thị trường Tài chính phi tập trung

（Nguồn: DeFiLlama）

Toàn mạng DeFi TVL: Hôm nay (24 tháng 10), thị trường tiền điện tử toàn cầu bật lại, BTC vượt qua 111.000 USD, ETH trở lại trên 3.900 USD; Toàn mạng DeFi TVL hiện tại là 152,461 tỷ USD, tăng 3,59% trong 24 giờ.

Khối lượng giao dịch DEX trong 24 giờ: khoảng 17.119 tỷ USD, giảm 31.84% so với tuần trước; ba vị trí hàng đầu lần lượt là: Uniswap (4.669 tỷ USD), PancakeSwap (3.06 tỷ USD), HumidiFi (1.222 tỷ USD).

Giao thức phổ biến và hiệu suất trên chuỗi

Dựa trên TVL, dữ liệu của mười giao thức Tài chính phi tập trung hàng đầu như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, dữ liệu của các giao thức xếp hạng cao lần lượt là:

Aave：TVL khoảng 38.057 tỷ USD, mức giảm 0.69% trong tuần qua；

Lido: TVL khoảng 34.119 tỷ USD, tăng 7.5% trong tuần qua;

EigenLayer: TVL khoảng 166.86 tỷ USD, tăng 5.71% trong tuần qua;

Ethena：TVL khoảng 108,15 tỷ USD, trong tuần qua giảm 13,35%;

Spark：TVL khoảng 99.36 tỷ USD, trong tuần qua tăng 9.12%.

Ngoài ra, trong 24 giờ qua, các dự án có phí giao thức đứng đầu trong top 10 như sau:

（Nguồn: DeFiLlama）

Trong đó, phí giao thức của Uniswap trong 24 giờ qua đạt 8.23 triệu USD, chỉ đứng sau Tether (23.24 triệu USD), xếp thứ hai; phí giao thức của Ethena trong 24 giờ qua đạt 7.66 triệu USD, xếp thứ tư; Meteora đứng thứ năm với 5.67 triệu USD.

Tóm tắt tin tức dự án

1、Sàn DEX Jupiter trong hệ sinh thái Solana đã thông báo sẽ ra mắt một nền tảng ICO mới, dự án đầu tiên sẽ bắt đầu vào tháng 11. Nền tảng này được thiết kế dành riêng cho các dự án được tài trợ bởi cộng đồng, cung cấp quy trình huy động vốn có giấy phép và mang đến quyền truy cập độc quyền cho những người staking JUP.

2、21Shares đã niêm yết sản phẩm giao dịch trao đổi Pendle (ETP, mã APEN) trên Sàn giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ (SIX Swiss Exchange), cung cấp kênh đầu tư tuân thủ cho các nhà đầu tư châu Âu $PENDLE . Hành động này không chỉ là một cột mốc quan trọng trong việc Pendle nhận được sự công nhận từ các tổ chức, mà còn thể hiện rằng các tài sản tài chính phi tập trung (DeFi) hàng đầu đang gia tốc hòa nhập vào cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống (TradFi).

3、Dự án Stable đồng stablecoin Layer 1 đã công bố hoạt động tiền gửi giai đoạn đầu tiên đã mở, với hạn mức tiền gửi là 825 triệu USD. Các đối tác hợp tác ban đầu bao gồm Pendle, Concrete, Morpho, LayerZero, Frax Finance và USDT0. Chỉ sau vài giây thông báo về hoạt động tiền gửi giai đoạn đầu tiên, hạn mức 825 triệu USD đã được bán hết, gây ra nghi ngờ trong cộng đồng về việc thực hiện “mánh lới” của họ. Qua điều tra, thời gian công bố chính thức là 9:10 theo giờ Bắc Kinh, dữ liệu trên chuỗi cho thấy khoản tiền gửi đầu tiên đã được gửi vào lúc 8:48, trước khi công bố, ước tính khoảng 70% khoản tiền gửi đã được gửi trước khi thông báo được phát hành.

4, Hội nghị các nhà phát triển cốt lõi của Ethereum lần thứ 223 (ACDE) chủ yếu thảo luận về: đã xác nhận lịch trình nâng cấp Fusaka, xác nhận tiến độ mạng thử nghiệm Fusaka diễn ra thuận lợi, tỷ lệ tham gia đạt 99%, tất cả các nhóm khách hàng đều đã tham gia. Nhóm phát triển đã chuyển thời gian BPO1 của Fusaka từ ngày 17 tháng 12 sang ngày 9 tháng 12. Đồng thời, cập nhật từ mạng phát triển Glamsterdam cho thấy BAL hiện đang chạy tại địa phương, dự kiến sẽ khởi động mạng phát triển BAL vào ngày mai. Cuộc họp cũng đã thảo luận về các phương pháp tốt nhất để cải thiện độ chính xác của Gas, dự kiến sẽ tổ chức một cuộc thảo luận nhóm chuyên đề vào thứ Tư tuần tới.

5, giao thức cho vay DeFi Spark tuyên bố sẽ phân bổ 100 triệu USD trong dự trữ stablecoin của mình vào quỹ USCC của Superstate (Quỹ Crypto Carry), nhằm đa dạng hóa thu nhập, quỹ này tạo ra lợi nhuận thông qua giao dịch chênh lệch giá tiền điện tử, Spark trước đây chủ yếu tạo ra lợi nhuận từ các sản phẩm trái phiếu Mỹ token hóa như BUIDL của BlackRock, FOBXX của Franklin.

Superstate cho biết USCC trong 30 ngày qua có lợi suất hàng năm khoảng 8.35%, và hoạt động trong khuôn khổ quy định, hiện TVL khoảng 4.11 triệu đô la, họ còn quản lý USTB (quỹ trái phiếu Mỹ được token hóa).

6、Theo dõi của nền tảng phân tích blockchain Bubblemaps, một thực thể nghi ngờ đã nhận được airdrop MET trị giá 10 triệu USD, địa chỉ ví 3vAauD và 2zVx7U đều đã nhận airdrop MET, lần lượt trị giá hơn 7 triệu USD và hơn 2 triệu USD, hai địa chỉ này đã liên kết thông qua việc chuyển khoản 53 nghìn USD RAY và 1000 USD USDC trước đó.

Ngoài ra, theo dõi của Arkham, ba địa chỉ liên quan đến đội ngũ token TRUMP đã nhận được airdrop MET trị giá 4,2 triệu USD. Bao gồm địa chỉ của nhà phát triển token TRUMP, cũng như hai địa chỉ đã cung cấp nhiều thanh khoản trong ngày đầu tiên niêm yết token, tất cả ba địa chỉ đều đã gửi toàn bộ airdrop vào CEX, hoặc đã bán ra.

7、Trust Wallet thông báo ra mắt dịch vụ Perp DEX, cung cấp hơn 100 thị trường và đòn bẩy lên tới 100 lần.

8、Theo báo cáo của CoinDesk, công ty cơ sở hạ tầng tài sản số Fireblocks đã công bố việc mua lại nền tảng phát triển Dynamic, nhằm tăng tốc độ áp dụng ứng dụng trên chuỗi cho các doanh nghiệp. Sau khi hoàn tất việc mua lại, các công ty fintech, nhà cung cấp thanh toán và các công ty khởi nghiệp Web3 có thể nhanh chóng tích hợp tài sản số vào sản phẩm của họ, bao gồm tài khoản stablecoin và các chức năng giao dịch tài chính phi tập trung.

9, Aave Labs thông báo mua lại công ty khởi nghiệp Stable Finance tại San Francisco, chuyên về việc đơn giản hóa dịch vụ tiết kiệm trên chuỗi. Người sáng lập Stable Finance, Mario Baxter Cabrera và đội ngũ kỹ sư của anh sẽ gia nhập Aave Labs, Cabrera sẽ giữ chức vụ Giám đốc sản phẩm, hỗ trợ xây dựng các sản phẩm DeFi hướng tới người tiêu dùng.

Người sáng lập Aave Labs, Stani Kulechov, cho biết, việc mua lại này củng cố mục tiêu của công ty là chuyển đổi tài chính trên chuỗi thành tài chính hàng ngày. Công nghệ Stable sẽ được tích hợp vào các sản phẩm tương lai của Aave Labs, các ứng dụng hiện tại sẽ dần được loại bỏ.

10、MegaETH công bố kinh tế học token, tổng số lượng token là 10 tỷ, lượng cung cấp công khai chiếm 5%. Token sẽ trở thành công cụ quan trọng để tăng cường cho bộ sắp xếp luân phiên và bộ sắp xếp CoLo, bên phát hành sẽ không giữ lại tài sản mã hóa trực tiếp. Kinh tế học token chi tiết như sau:

Đội ngũ và cố vấn: 9,5 triệu đồng (9,5%);

Quỹ / Quỹ dự trữ hệ sinh thái: 750 triệu đồng (7,5%);

KPI phần thưởng staking: 5.33 tỷ đồng (53.3%), phát phần thưởng staking theo thời gian;

Các nhà đầu tư khác: 24,7% (bao gồm VC 14,7%, nhà đầu tư Echo 5%, người mua Fluffle 2,5%, quỹ thưởng Sonar 2,5%).

11、Starknet thông báo rằng USDC gốc của Circle và CCTP V2 sẽ ra mắt trên Starknet. Starknet hiện hỗ trợ USDC xuyên chuỗi (USDC.e), dự định dần dần chuyển đổi tính thanh khoản từ USDC xuyên chuỗi sang USDC gốc.

12、Giao thức đặt cọc thanh khoản sinh thái Monad aPriori thông báo việc nhận airdrop APR hiện đã mở. Người dùng có 21 ngày để lựa chọn, nhận một phần nhỏ trước, hoặc chờ cho đến khi mạng chính Monad ra mắt để mở khóa phần lớn.

13、ZEROBASE đã thông báo hoàn thành việc mua lại 26.3 triệu ZBT, để sử dụng cho airdrop phần thưởng staking cho các nhà đầu tư tổ chức dự kiến vào ngày 17 tháng 11. Phần ZBT này chiếm 2.63% tổng cung và sẽ được chuyển vào ví của đội ngũ để nắm giữ lâu dài sau khi mở khóa vào ngày 17 tháng 11. Airdrop KOL, phần thưởng giới thiệu Booster, phần thưởng đóng góp cộng đồng và một phần thưởng staking cho các tổ chức sẽ được phát hành theo kế hoạch vào cùng ngày.

14、Aster thông báo ra mắt Rocket Launch, cơ chế này nhằm cung cấp hỗ trợ thanh khoản cho các dự án sớm. Cách thức hoạt động của Rocket Launch:

· Mỗi hoạt động đều có một quỹ thưởng được tạo thành từ ASTER + token của dự án.

· Các dự án tham gia sẽ đầu tư vốn và token — Aster sử dụng phần vốn này để mua lại ASTER, sau đó cùng hai loại token đưa vào quỹ thưởng, phân phối theo tỷ lệ cho những người tham gia đủ điều kiện.

Người tham gia cần đạt được khối lượng giao dịch yêu cầu trên cặp giao dịch: giao ngay (Spot) hoặc hợp đồng vĩnh viễn (Perp), đồng thời duy trì số lượng ASTER nắm giữ tối thiểu trong suốt thời gian diễn ra sự kiện (bao gồm tài khoản giao ngay + tài khoản vĩnh viễn).

Dự án hoạt động Rocket Launch đầu tiên là APRO (token: AT), APRO là một dự án oracle chuyên nghiệp, có khả năng cung cấp dịch vụ dữ liệu có thể xác minh cho các hệ sinh thái tiên tiến (RWA, AI và Tài chính phi tập trung).

15、Gần đây, Giám đốc điều hành của công ty niêm yết ALT5 Sigma, Peter Tassiopoulos, đã bị hội đồng quản trị đình chỉ và bị chấm dứt chức vụ có lương, Jonathan Hugh được bổ nhiệm làm Giám đốc điều hành tạm thời, có hiệu lực ngay lập tức.

Sự thay đổi quản lý này diễn ra vào thời điểm giá cổ phiếu của công ty đã giảm gần 20% trong tuần qua, và giá cổ phiếu của công ty đã giảm 83% so với mức cao nhất trong 52 tuần là 10,95 USD. Báo cáo tài chính tiếp theo của công ty sẽ được công bố vào ngày 18 tháng 11.

Tổng quan các dự án DeFi hàng đầu trong hệ sinh thái

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của Solana DEX đứng đầu, khoảng 42,32 tỷ USD, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

HumidiFi (12.22 tỷ USD), Meteora (10.81 tỷ USD), Orca (5.2341 tỷ USD);

DEX Ethereum xếp hạng thứ hai về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 40,76 tỷ đô la, trong đó ba dự án hàng đầu lần lượt là:

Uniswap (26.27 tỷ USD), Fluid (7.6163 tỷ USD), Curve Finance (4.1435 tỷ USD);

DEX BNB Chain đứng thứ ba về khối lượng giao dịch trong 24 giờ, khoảng 3.549 triệu đô la, trong đó ba dự án đứng đầu lần lượt là:

PancakeSwap (24.72 tỷ USD), Uniswap (8.6054 tỷ USD), four.meme (1.377 tỷ USD).

Dữ liệu thị trường token trong khu vực Gate DeFi

Theo dữ liệu trên trang thị trường của Gate, giá của các token trong top mười lĩnh vực Tài chính phi tập trung (DeFi) có sự表现 như sau:

（Nguồn: Thị trường Gate DeFi）

Tính đến ngày 24 tháng 10, thị trường tiền điện tử tổng thể đã bật lại, các mã thông báo trong lĩnh vực Tài chính phi tập trung đồng thời tăng lên, cụ thể là:

UNI hiện đang ở mức 6.36 USD, tăng 2.34% trong 24 giờ.

AAVE tạm báo 229,76 USD, 24 giờ tăng 2,9%;

WLFI tạm báo 0.1405 USD, tăng 10.62% trong 24 giờ;

MORPHO tạm báo 1.97 USD, tăng 4.65% trong 24 giờ;

INJ tạm báo 8.47 USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ 0.22%;

MYX tạm báo 3.08 đô la, giảm 12.98% trong 24 giờ;

CRV tạm báo 0.5243 USD, tỷ lệ tăng trong 24 giờ là 0.28%;

SYRUP tạm báo 0.3754 USD, 24 giờ tăng 0.94%;

FF tạm báo 0.1624 USD, mức tăng 24 giờ là 6.15%.

Phân tích xu hướng thị trường

TVL mạnh mẽ phục hồi, vốn trở lại các giao thức hàng đầu TVL DeFi toàn mạng hôm nay tăng lên 1524.61 tỷ USD, tăng 3.59% trong 24H, phản ánh hiệu ứng dòng vốn trở lại nhờ sự bật lại của các tài sản chính. BTC vượt qua 11.1 triệu USD, ETH ổn định ở mức 3900 USD, cung cấp hỗ trợ cho sự phục hồi niềm tin của thị trường. Lido và Spark lần lượt ghi nhận mức tăng hàng tuần là 7.5% và 9.12%, trở thành động lực chính cho sự tăng trưởng TVL trong tuần này; ngược lại, TVL của Ethena giảm 13.35%, cho thấy dòng vốn thị trường đang chuyển từ các dự án có lợi suất biến động cao sang tài sản có lợi suất ổn định.

Độ hoạt động của DEX giảm, chuỗi Solana vẫn thể hiện tốt Khối lượng giao dịch DEX toàn mạng trong 24 giờ khoảng 17.119 tỷ USD, giảm 31,84% so với tuần trước, cho thấy tâm lý giao dịch ngắn hạn đang ổn định. Tuy nhiên, từ cấu trúc nhìn lại, độ hoạt động của hệ sinh thái Solana vẫn nổi bật. HumidiFi, Meteora, Orca lần lượt đứng trong top 3 khối lượng giao dịch DEX của Solana, đóng góp lần lượt 1,222 triệu, 1,081 triệu và 523 triệu USD doanh thu. Trong hệ sinh thái Ethereum, Uniswap vẫn giữ vị trí dẫn đầu với khối lượng giao dịch 2,627 triệu USD, chiếm hơn một nửa, hiệu ứng tập trung thanh khoản rõ ràng.

Tối ưu hóa cấu trúc doanh thu giao thức, các dự án hàng đầu duy trì hoạt động thường xuyên Dữ liệu phí giao thức cho thấy, phí giao thức Uniswap đạt 8,23 triệu USD trong một ngày, chỉ đứng sau Tether (23,24 triệu USD), vẫn là một trong những ứng dụng DeFi có hoạt động tích cực nhất. Ethena và Meteora lần lượt đạt 7,66 triệu USD và 5,67 triệu USD, phản ánh rằng hai hệ sinh thái Ethereum và Solana đều duy trì việc sử dụng thường xuyên trong giao dịch và khai thác thanh khoản. Thị trường tổng thể thể hiện đặc điểm “ổn định biến động, tỷ lệ sử dụng cao”, độ sâu giao dịch vẫn duy trì ở mức khỏe mạnh.

Cấu trúc phân hóa có động lực từ tiến độ dự án, tài chính truyền thống và Tài chính phi tập trung sâu sắc hòa nhập Pendle ra mắt trên Sở giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ (SIX), đánh dấu lần đầu tiên giao thức Tài chính phi tập trung vào thị trường truyền thống dưới hình thức ETP, trở thành một trong những sự kiện nổi bật trong ngày; trong khi đó, Aave Labs mua lại Stable Finance, cho thấy các giao thức hàng đầu đang tích cực bố trí đầu vào người dùng và phát triển sản phẩm. Cơ chế Rocket Launch do Aster phát hành tăng cường tính hoạt động của hệ sinh thái, trong khi Spark đầu tư 100 triệu USD vào quỹ Superstate, cho thấy xu hướng đa dạng hóa cấu trúc lợi nhuận của giao thức Tài chính phi tập trung. Tổng thể, sự đổi mới ở cấp độ thể chế và ứng dụng trở thành hai động lực chính thúc đẩy sự hồi phục cấu trúc của Tài chính phi tập trung.

Quan điểm của nhà phân tích

1. Thị trường Bật lại kéo dài, nhưng cần cảnh giác với áp lực bán chốt lời ngắn hạn Các nhà phân tích chỉ ra rằng, Bitcoin đã phá vỡ ngưỡng tâm lý 110.000 USD, dẫn đến sự gia tăng độ ưa thích rủi ro. Tuy nhiên, dòng tiền ngắn hạn chủ yếu tập trung vào các giao thức hàng đầu và các token theo câu chuyện mới, một số tài sản có lợi suất cao có thể phải đối mặt với áp lực chốt lời trong thời gian ngắn.

2. Cơ chế Rocket Launch của Aster có thể trở thành mẫu mới cho DeFi Mô hình Rocket Launch do Aster phát hành đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ các nhà phân tích. Cơ chế này thông qua “dự án + mua lại ASTER” tạo ra một vòng khép kín về vốn, vừa đảm bảo tính thanh khoản vừa đáp ứng nhu cầu về token, có thể trở thành tiêu chuẩn hợp tác mới cho các nền tảng DeFi trong tương lai. Dự án đầu tiên APRO, đại diện cho lĩnh vực oracle, được coi là tín hiệu quan trọng cho sự mở rộng RWA và hệ sinh thái AI của Aster.

3. Pendle nhận được sự thúc đẩy từ việc niêm yết ETP để kỳ vọng vào việc tham gia của các tổ chức 21Shares đã niêm yết Pendle ETP trên sàn giao dịch chứng khoán Thụy Sĩ, được coi là một dấu hiệu quan trọng khác cho việc vốn tài chính truyền thống gia nhập Tài chính phi tập trung. Các nhà phân tích cho rằng, động thái này sẽ nâng cao hơn nữa tính tuân thủ và khả năng tiếp cận đầu tư của $PENDLE , mang đến nhiều sự quan tâm từ các tổ chức cho lĩnh vực thu nhập cố định DeFi.

4. Spark mở rộng nguồn thu nhập, thể hiện xu hướng đa dạng hóa thu nhập từ giao thức DeFi Spark đã phân bổ 100 triệu USD dự trữ stablecoin vào quỹ USCC của Superstate, được xem là một bước quan trọng trong việc khám phá mô hình thu nhập bền vững của giao thức DeFi. Quỹ này hoạt động theo chiến lược chênh lệch giá tương lai trong khuôn khổ tuân thủ, thể hiện xu hướng chuyển đổi nguồn thu nhập DeFi từ động lực khuyến khích sang tài chính hóa.

Tổng quan

Tổng thể, vào ngày 24 tháng 10, thị trường DeFi tiếp tục mạnh mẽ nhờ vào sự bật lại vĩ mô và dòng vốn trở lại. Sự tăng giá của BTC và ETH củng cố niềm tin của thị trường, khối lượng khóa trong lĩnh vực DeFi và giá token đồng thời phục hồi. Rocket Launch do Aster phát hành trở thành sáng kiến đổi mới gây nhiều tranh cãi nhất trong ngày, kết hợp giữa việc niêm yết Pendle ETP và điều chỉnh cấu trúc lợi nhuận Spark, cho thấy DeFi đang chuyển từ giai đoạn cạnh tranh khuyến khích sang chu kỳ tối ưu hóa cấu trúc và hòa nhập tài chính mới.

Trong ngắn hạn, thị trường có thể duy trì tình trạng biến động cao và hoạt động cao song song, nhà đầu tư trong khi theo đuổi lợi nhuận cũng cần chú ý đến áp lực bán tiềm ẩn và rủi ro chuyển đổi thanh khoản.