Tài sản tiền điện tử tiến quân vào ngân hàng! Mỹ OCC phê duyệt việc nắm giữ coin để thanh toán phí Gas, quản lý đón nhận sự thay đổi lớn.

Cơ quan Giám sát Tiền tệ Hoa Kỳ (OCC) vào ngày 18 tháng 11 đã phát hành thư giải thích 1186, xác nhận rằng các ngân hàng quốc gia có thể nắm giữ và sử dụng tài sản tiền điện tử làm vốn để thanh toán phí mạng blockchain (như phí Gas), nhằm hỗ trợ cho các hoạt động hợp pháp của họ. Hơn nữa, các ngân hàng cũng có thể nắm giữ tài sản tiền điện tử để thử nghiệm trên nền tảng tự phát triển hoặc của bên thứ ba. OCC nhấn mạnh rằng các hoạt động liên quan phải được thực hiện trong khuôn khổ tuân thủ quy định và quản lý vững chắc.

Giải thích OCC 1186 về những đột phá lịch sử

（Nguồn: OCC）

OCC trong thông báo ngày 18 tháng 11 cho biết, các ngân hàng ở Mỹ được phép giữ Tài sản tiền điện tử trên bảng cân đối kế toán của họ để thanh toán Phí mạng hoặc Gas, miễn là các giao dịch này được thực hiện cho các hoạt động được phép. Cơ quan quản lý cho biết, các ngân hàng quốc gia được ủy quyền “có thể giữ số lượng chính của các đồng tiền mã hóa cần thiết để thử nghiệm các nền tảng liên quan đến tài sản mã hóa được phép khác.” OCC cho biết: “Giống như bất kỳ hoạt động nào, các ngân hàng quốc gia phải thực hiện các hoạt động này một cách an toàn và lành mạnh, và tuân thủ các luật áp dụng.”

Hướng dẫn quy định có vẻ mang tính kỹ thuật này thực tế là một cột mốc trong việc tích hợp ngân hàng Mỹ với tài sản tiền điện tử. Trước đây, các ngân hàng Mỹ luôn tồn tại vùng xám pháp lý về việc liệu có thể trực tiếp nắm giữ tài sản tiền điện tử hay không. Hầu hết các ngân hàng chọn cung cấp dịch vụ tiền điện tử cho khách hàng thông qua các tổ chức lưu ký bên thứ ba, trong khi tự mình tránh tiếp xúc trực tiếp với tài sản mã hóa. Sự cho phép rõ ràng từ OCC đã loại bỏ sự không chắc chắn này, mở ra cánh cửa cho các ngân hàng tham gia trực tiếp vào mạng lưới blockchain.

Nội dung cốt lõi của Thư giải thích OCC 1186

Bảng cân đối kế toán nắm giữ: Ngân hàng có thể ghi nhận tài sản tiền điện tử vào bảng cân đối kế toán, như là tài sản hoạt động chứ không chỉ đơn thuần là nắm giữ cho khách hàng.

Thanh toán phí mạng: Ngân hàng có thể sử dụng tài sản tiền điện tử riêng của mình để thanh toán phí mạng khi thực hiện giao dịch trên Blockchain.

Kiểm tra và phát triển: Ngân hàng có thể nắm giữ số lượng tài sản tiền điện tử cần thiết để thử nghiệm nền tảng blockchain tự phát triển hoặc của bên thứ ba.

Điều kiện tuân thủ: Tất cả các hoạt động phải tuân thủ các nguyên tắc an toàn và vững chắc cũng như luật pháp hiện hành, cần có khung quản lý rủi ro thích hợp.

Chi phí Gas có vẻ như là một chi tiết nhỏ, nhưng trên thực tế lại có ý nghĩa lớn. Khi ngân hàng muốn thực hiện hợp đồng thông minh (như phát hành tài sản token hóa hoặc thực hiện thanh toán xuyên biên giới) trên Ethereum hoặc các Blockchain khác, họ phải trả phí Gas. Trước đây, ngân hàng cần thông qua các cấu trúc pháp lý phức tạp và bên trung gian thứ ba để xử lý những khoản thanh toán này, làm tăng chi phí và rủi ro pháp lý. Bây giờ, ngân hàng có thể trực tiếp nắm giữ ETH hoặc các tài sản gốc khác để trả phí Gas, đơn giản hóa quy trình hoạt động một cách đáng kể.

Giấy phép cho việc thử nghiệm và phát triển cũng quan trọng không kém. Các ngân hàng cần thực hiện đầy đủ các thử nghiệm kỹ thuật và đánh giá rủi ro trước khi quyết định có áp dụng toàn diện một nền tảng Blockchain nào đó hay không. Điều này đòi hỏi phải thực hiện một lượng lớn giao dịch trên mạng thử nghiệm hoặc mạng chính, điều này chắc chắn liên quan đến việc nắm giữ và sử dụng tài sản tiền điện tử. Giấy phép OCC cung cấp bảo vệ pháp lý cho các thử nghiệm đổi mới của ngân hàng, khuyến khích các ngân hàng khám phá các tình huống ứng dụng của công nghệ Blockchain.

Hai năm trước vẫn đang cảnh báo, nay chính sách quay ngoắt 180 độ

Nhà báo Fox, Eleanor Terrett, nhận xét rằng cách đây hai năm, các cơ quan quản lý thận trọng đã cảnh báo các ngân hàng rằng việc phát hành hoặc nắm giữ tài sản tiền điện tử trên chuỗi công khai “cực kỳ có thể không phù hợp với quy định ngân hàng vững chắc”, nhưng giờ đây OCC của Mỹ đã xác nhận rằng các ngân hàng có thể hợp pháp nắm giữ và sử dụng để thanh toán phí mạng, sự thay đổi trong ngành là rất lớn. Sự chuyển hướng chính sách 180 độ này cho thấy sự thay đổi cơ bản trong thái độ quản lý của Mỹ dưới chính quyền Trump.

Vào đầu năm 2023, trong bối cảnh “Chiến dịch Chokepoint 2.0” của chính quyền Biden, nhiều cơ quan quản lý đã có thái độ rất thận trọng thậm chí thù địch đối với mối quan hệ giữa ngân hàng và tài sản tiền điện tử. Các hướng dẫn do OCC, Cục Dự trữ Liên bang và FDIC phối hợp phát hành ngụ ý rằng các ngân hàng tham gia vào hoạt động tiền điện tử có thể phải đối mặt với các yêu cầu về vốn và kiểm tra quy định nghiêm ngặt hơn. Môi trường chính sách này đã dẫn đến việc nhiều ngân hàng thân thiện với tiền điện tử (như SilverGate và Signature Bank) bị đóng cửa hoặc rút lui khỏi hoạt động tiền điện tử, các doanh nghiệp tiền điện tử của Mỹ đã lần lượt chuyển hoạt động ra nước ngoài.

Hiện nay, dưới sự lãnh đạo của chính quyền Trump, thái độ của OCC đã có sự thay đổi căn bản. Thông báo này mở rộng một bức thư vào tháng 5, bức thư thông báo cho các ngân hàng rằng họ có thể xử lý tài sản kỹ thuật số thay mặt cho khách hàng và sẽ thuê ngoài một số hoạt động tiền điện tử cho bên thứ ba. Cả hai bộ hướng dẫn này đều được ban hành trong bối cảnh OCC đã có một thái độ khác đối với tài sản tiền điện tử dưới sự lãnh đạo của Tổng thống Mỹ Trump, nhằm giảm bớt gánh nặng quy định cho các tổ chức tài chính.

Tốc độ thay đổi chính sách này thật đáng ngạc nhiên. Chỉ trong hai năm, từ “có khả năng không tuân thủ các quy định kinh doanh hợp lý” đến “có thể sở hữu và sử dụng hợp pháp”, đã có một sự thay đổi hoàn toàn trong hướng đi của sự quản lý ngân hàng ở Mỹ. Sự chuyển biến này không phải là một sự kiện cô lập, mà là một phần trong chiến lược hệ thống của chính quyền Trump nhằm thúc đẩy sự chính thống hóa tài sản tiền điện tử. Sự thay đổi chủ tịch SEC, giảm bớt điều tra của Bộ Tư pháp, cho phép quỹ hưu trí đầu tư vào tài sản mã hóa và một loạt các chính sách khác đã cùng nhau hình thành một bước ngoặt lịch sử trong quản lý tài sản tiền điện tử ở Mỹ.

Từ góc độ ngân hàng, sự rõ ràng của chính sách này là vô cùng quý giá. Trong một môi trường quản lý không chắc chắn, ngay cả khi các ngân hàng lạc quan về tiềm năng của công nghệ Blockchain, họ cũng không dám liều lĩnh đầu tư nguồn lực để phát triển các dịch vụ liên quan. Giấy phép rõ ràng từ OCC đã loại bỏ những lo ngại về pháp lý, dọn đường cho các ngân hàng hoàn toàn ôm lấy công nghệ Blockchain. Dự kiến trong vài tháng tới sẽ có nhiều ngân hàng Mỹ công bố các dịch vụ liên quan đến Blockchain, bao gồm phát hành stablecoin, lưu ký tài sản được token hóa và dịch vụ thanh toán xuyên biên giới.

GENIUS dự thảo luật stablecoin bảo vệ các giao dịch ngân hàng mã hóa

Thư vào thứ Ba đã trích dẫn Đạo luật GENIUS về stablecoin được ký vào tháng 7 và trở thành luật, đạo luật này thiết lập khuôn khổ quản lý cho việc thanh toán stablecoin. Theo OCC, các giao dịch stablecoin mà các ngân hàng quốc gia được ủy quyền thực hiện có thể cần phải trả Phí mạng, cho phép các ngân hàng thanh toán thông qua tài sản được ủy thác của họ hoặc đại lý. Mối liên kết pháp lý rõ ràng này cho thấy rằng hướng dẫn mới của OCC không phải là một quyết định quản lý đơn lẻ, mà được thiết kế để phù hợp với hệ thống lập pháp mã hóa rộng lớn hơn.

Dự thảo luật GENIUS về tài sản tiền điện tử là luật điều chỉnh toàn diện đầu tiên của Mỹ về tài sản tiền điện tử, nó đặt ra các tiêu chuẩn rõ ràng cho việc phát hành, yêu cầu dự trữ, cơ chế đổi và khung pháp lý cho tài sản tiền điện tử kiểu thanh toán. Việc thông qua dự thảo này đã cung cấp cơ sở pháp lý cho các ngân hàng phát hành tài sản tiền điện tử, trong khi các hướng dẫn mới của OCC giải quyết các vấn đề chi tiết kỹ thuật mà ngân hàng gặp phải khi hoạt động tài sản tiền điện tử trên blockchain. Sự kết hợp của cả hai tạo thành khung pháp lý hoàn chỉnh cho ngân hàng tham gia vào ngành công nghiệp mã hóa.

Giao dịch stablecoin cần phải trả phí Gas, điều này khiến cho giấy phép OCC trở nên cần thiết. Giả sử một ngân hàng phát hành stablecoin USD dựa trên Ethereum, mỗi lần người dùng đổi, chuyển khoản hoặc rút tiền đều cần thực hiện hợp đồng thông minh trên chuỗi, điều này chắc chắn sẽ phát sinh phí Gas. Nếu ngân hàng không thể nắm giữ ETH để thanh toán các phí này, toàn bộ mô hình kinh doanh sẽ không thể hoạt động. Giấy phép OCC được thiết lập dựa trên nhu cầu thực tế này, cho thấy sự hiểu biết của cơ quan quản lý về công nghệ Blockchain đang ngày càng sâu sắc.

Cho phép các ngân hàng thanh toán phí Gas thông qua tài sản được ủy thác hoặc đại diện của họ, cung cấp tính linh hoạt trong hoạt động. Các ngân hàng có thể chọn giữ ETH hoặc các đồng tiền gốc khác một cách trực tiếp, hoặc có thể xử lý gián tiếp thông qua các tổ chức ủy thác hoặc đại diện. Tính linh hoạt này giúp các ngân hàng với quy mô và khẩu vị rủi ro khác nhau tìm ra cách tham gia phù hợp với mình. Các ngân hàng lớn có thể chọn xây dựng cơ sở hạ tầng nội bộ đầy đủ, trong khi các ngân hàng vừa và nhỏ có thể chọn thuê ngoài cho các nhà cung cấp dịch vụ chuyên nghiệp.

Mặc dù dự luật về stablecoin đã được ký thành luật vào tháng 7, nhưng việc thực thi luật này có thể còn mất vài tháng nữa, vì Bộ Tài chính Mỹ và Cục Dự trữ Liên bang cần hoàn thiện các quy định liên quan. Quá trình xây dựng quy định này mặc dù chậm, nhưng đảm bảo tính khả thi và ổn định của chính sách. Trong thời gian này, hướng dẫn của OCC đã cung cấp cho các ngân hàng cơ sở để chuẩn bị trước, cho phép họ bắt đầu chuẩn bị về công nghệ và xây dựng quy trình nội bộ trước khi quy định được thực thi hoàn toàn.

Dự thảo luật cấu trúc thị trường được thúc đẩy, tăng tốc sự hòa nhập giữa ngân hàng và tài sản tiền điện tử

Đồng thời, theo báo cáo, các nhà lập pháp của Thượng viện Mỹ đang thúc đẩy các cuộc đàm phán để thông qua dự luật cấu trúc thị trường tài sản kỹ thuật số, dự luật này được nhiều người trong ngành coi là luật liên quan đến tiền điện tử quan trọng nhất đang được xem xét. Dự luật này nhằm làm rõ vị trí pháp lý của tài sản mã hóa, phân định quyền lực quản lý và quy tắc hoạt động trên thị trường, sẽ cung cấp sự chắc chắn pháp lý lâu dài cho toàn bộ ngành công nghiệp mã hóa.

Luật cấu trúc thị trường có mối liên hệ chặt chẽ với hướng dẫn mới của OCC. Nếu luật này được thông qua, nó sẽ thiết lập vị thế hợp pháp của tài sản tiền điện tử trong hệ thống tài chính của Hoa Kỳ ở cấp độ cao hơn, trong khi hướng dẫn của OCC cung cấp các hướng dẫn cụ thể cho ngân hàng tham gia. Sự kết hợp của cả hai sẽ hình thành một hệ thống quản lý hoàn chỉnh từ khung vĩ mô đến chi tiết vi mô. Thượng nghị sĩ Tim Scott tiết lộ rằng luật cấu trúc thị trường sẽ được xem xét và bỏ phiếu tại ủy ban vào tháng tới, dự kiến sẽ được lập pháp tại phiên họp toàn thể của Thượng viện vào đầu năm sau, thời gian biểu này cho thấy việc lập pháp về tiền điện tử ở Hoa Kỳ đang được thúc đẩy nhanh chóng.

Xét từ góc độ cạnh tranh toàn cầu, những thay đổi chính sách này của Mỹ nhằm giành lại vị trí lãnh đạo trong lĩnh vực quản lý mã hóa. Dưới sự quản lý nghiêm ngặt của chính quyền Biden, nhiều doanh nghiệp mã hóa của Mỹ chọn đăng ký tại Singapore, Hồng Kông hoặc Liên minh châu Âu. Chính quyền Trump đã cố gắng thu hút các doanh nghiệp và vốn trở lại Mỹ thông qua các quy định thân thiện, biến Mỹ thành “thủ đô tiền điện tử của thế giới”. OCC cho phép các ngân hàng nắm giữ tài sản tiền điện tử, chính là bước đi then chốt trong chiến lược vĩ đại này.

Đối với các ngân hàng truyền thống, những thay đổi chính sách này vừa là cơ hội vừa là thách thức. Cơ hội nằm ở chỗ công nghệ Blockchain có thể giảm đáng kể chi phí thanh toán xuyên biên giới, nâng cao hiệu quả thanh toán và mở ra những dịch vụ quản lý tài sản và quản lý tài sản mới. Thách thức là các ngân hàng cần đầu tư nhiều nguồn lực để xây dựng khả năng công nghệ, đào tạo nhân tài và thiết kế lại khung quản lý rủi ro. Trong ngành ngân hàng được quản lý chặt chẽ, bất kỳ việc ra mắt dịch vụ mới nào đều cần phải trải qua phê duyệt nội bộ nghiêm ngặt và báo cáo quản lý.

Tuy nhiên, sự rõ ràng của chính sách sẽ thúc đẩy quá trình này. Khi khung pháp lý rõ ràng, các bộ phận pháp lý và tuân thủ của ngân hàng sẽ dễ dàng hơn trong việc phê duyệt các hoạt động liên quan đến mã hóa, và ban quản lý cũng sẽ sẵn lòng đầu tư nguồn lực. Dự kiến trong vòng 6 đến 12 tháng tới, sẽ có nhiều ngân hàng lớn của Mỹ công bố các hoạt động liên quan đến tài sản tiền điện tử và blockchain, bao gồm phát hành stablecoin, lưu ký chứng khoán token hóa và dịch vụ thanh toán blockchain.