Làn sóng thanh lý tiền mã hóa khổng lồ tấn công các nhà giao dịch

Sự gia tăng mạnh mẽ về lượng thanh lý tiền mã hóa đang gửi đi một thông điệp rõ ràng hơn về việc một số nhà giao dịch đang sử dụng đòn bẩy cao hơn trong những tháng gần đây.

Đọc thêm liên quan

Theo một báo cáo mới của Glassnode và Fasanara, mức xóa sổ trung bình hàng ngày đã tăng từ khoảng $28 triệu ở lệnh Long và $15 triệu ở lệnh Short trong chu kỳ trước lên khoảng $68 triệu Long và $45 triệu Short trong chu kỳ hiện tại. Sự thay đổi này đã khiến các đợt bán tháo đơn lẻ trở nên dữ dội hơn nhiều.

Cú sốc Black Friday sớm

Các báo cáo đã tiết lộ rằng ngày 10 tháng 10 là dấu hiệu rõ ràng nhất của sự thay đổi này. Vào ngày đó, hơn $640 triệu mỗi giờ ở các vị thế Long đã bị thanh lý khi Bitcoin lao dốc từ $121,000 xuống $102,000.

Lượng open interest giảm khoảng 22% chỉ trong chưa đầy 12 giờ, trượt từ gần $50 tỷ xuống $39 tỷ. Các nhà giao dịch cảm nhận được sự dịch chuyển rất nhanh. Các vị thế bị đóng trên quy mô mà Glassnode gọi là một trong những sự kiện giảm đòn bẩy mạnh nhất trong lịch sử Bitcoin.

Giao dịch trên thị trường hợp đồng tương lai Bitcoin. Nguồn: Glassnode

Hoạt động hợp đồng tương lai đạt kỷ lục

Thị trường hợp đồng tương lai đã tăng trưởng mạnh. Lượng open interest đạt mức kỷ lục $68 tỷ và khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai hàng ngày vượt $69 tỷ vào giữa tháng 10.

Các hợp đồng perpetual hiện chiếm hơn 90% hoạt động này, điều này tập trung rủi ro vào các công cụ được điều chỉnh liên tục.

Việc xóa sổ hợp đồng tương lai trung bình hàng ngày tăng lên $68 triệu Long và $45 triệu Short cho thấy chi phí khi xuất hiện những biến động lớn.

Giao dịch spot tăng gấp đôi

Theo các báo cáo, giao dịch spot cũng đã trở nên sôi động hơn. Khối lượng spot Bitcoin đã tăng lên mức từ $8 tỷ đến $22 tỷ hàng ngày, gần như gấp đôi so với chu kỳ trước.

BTCUSD hiện đang giao dịch ở mức $92,390. Biểu đồ: TradingView

Trong đợt sụt giảm ngày 10 tháng 10, khối lượng spot hàng giờ tăng vọt lên $7,3 tỷ, với nhiều nhà giao dịch tham gia mua vào khi giá giảm thay vì tháo chạy. Dòng tiền này đã giúp thay đổi nơi diễn ra quá trình khám phá giá.

Dòng vốn và thị phần thị trường

Dòng vốn hàng tháng vào Bitcoin dao động từ $40 tỷ đến $190 tỷ, đẩy vốn hóa thị trường thực tế lên mức kỷ lục $1,1 nghìn tỷ.

Khoảng $730 tỷ đã chảy vào mạng lưới kể từ mức đáy tháng 11/2022 — nhiều hơn tổng các chu kỳ trước cộng lại.

Kết quả là, thị phần vốn hóa thị trường của Bitcoin so với toàn bộ thị trường tiền mã hóa đã tăng từ 38% cuối năm 2022 lên 58% hiện nay, dựa trên số liệu báo cáo.

Đọc thêm liên quan

Bitcoin như một hệ thống thanh toán

Trong khi đó, còn có một thống kê đáng chú ý khác: trong 90 ngày qua, mạng lưới Bitcoin đã xử lý gần $7 nghìn tỷ USD giao dịch chuyển khoản. Lưu lượng này vượt qua những gì các mạng lưới thẻ lớn xử lý trong cùng kỳ.

Điều này được xem là lý do khiến một số thành phần tham gia thị trường nhìn nhận Bitcoin không chỉ là nơi lưu trữ giá trị, mà còn là một hạ tầng thanh toán ngày càng quan trọng.

Diễn biến giá Bitcoin

Tại thời điểm viết bài, Bitcoin đang được giao dịch ở mức $93,165, tăng 6,5% theo khung thời gian ngày và gần 7% theo tuần.

Ảnh nổi bật từ Unsplash, biểu đồ từ TradingView