XRP Tin tức hôm nay: Nỗi hoảng loạn tăng lãi suất của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ập đến, ETF bơm ròng 9.7 tỷ để cứu vãn tình hình

XRP giảm phá mức tâm lý 2 USD, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Ueda Fumio tuần trước gợi ý sắp tăng lãi suất lên 0.75%, các nhà kinh tế dự đoán ngày 19 tháng 12, thứ Sáu sẽ tăng thêm 25 điểm cơ bản, thu hẹp chênh lệch lãi suất có thể gây ra việc đóng vị thế giao dịch arbitrage yen. Tuy nhiên, thị trường ETF giao ngay XRP của Mỹ thể hiện sự kiên cường đáng kinh ngạc, tính đến ngày 12 tháng 12 đã liên tục 19 ngày giao dịch dòng vốn ròng, tổng lượng vốn vào đạt 974.5 triệu USD.

Nguy cơ đóng vị thế arbitrage yen ảnh hưởng ngắn hạn xu hướng XRP

Chuyển biến chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản là yếu tố rủi ro cốt lõi của tin tức hôm nay về XRP. Tháng 7 năm 2024, Ngân hàng Nhật Bản cắt giảm quy mô mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) và bất ngờ nâng lãi suất lên 0.5%, chính sách thắt chặt đúng lúc Cục Dự trữ Liên bang theo lập trường dovish, gây ra làn sóng đóng vị thế arbitrage yen. Thời điểm đó, giá XRP từ 0.6591 USD ngày 31 tháng 7 năm 2024 lao dốc xuống 0.4320 USD ngày 5 tháng 8, giảm 34.5%, nhưng đợt bán tháo này chỉ kéo dài vài ngày, XRP đã trở lại mức 0.6 USD vào ngày 7 tháng 8.

Hiện tại, lịch sử có thể lặp lại. Các nhà kinh tế dự đoán Ngân hàng Nhật Bản sẽ nâng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản lên 0.75% vào ngày 19 tháng 12, lần này sau đợt giảm lãi 25 điểm của Fed tuần trước, thu hẹp chênh lệch lãi suất USD-Yen. Thu hẹp chênh lệch lãi suất làm giảm khả năng sinh lợi của giao dịch arbitrage yen, buộc các nhà giao dịch đóng vị thế rủi ro và trả nợ vay yen. Tuần trước, lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2007, làm gia tăng lo ngại về việc đóng vị thế arbitrage.

Quan trọng hơn, sự không chắc chắn nằm ở chính sách lãi suất trung tính của Ngân hàng Nhật Bản. Lãi suất trung tính là mức lãi suất mà chính sách tiền tệ không nới lỏng cũng không thắt chặt. Ngân hàng Nhật Bản có thể công bố mục tiêu lãi suất trung tính vào ngày 19 tháng 12. Lãi suất trung tính càng cao, mức tăng lãi suất cần thiết càng lớn, chênh lệch lãi suất Nhật-Mỹ sẽ càng nhỏ, không gian arbitrage yen sẽ càng bị thu hẹp. Mối quan hệ nghịch đảo giữa lợi suất trái phiếu Nhật 10 năm và giá XRP nhấn mạnh rủi ro này.

Tuy nhiên, ngay cả khi Ngân hàng Nhật Bản nâng lãi suất lên 0.75%, giao dịch arbitrage yen vẫn có lợi, mặc dù hấp dẫn giảm đi. Giả sử lãi suất trung tính thấp hơn 1.5% đến 2%, việc tăng lãi suất có thể chỉ mang tính tạm thời đối với thị trường. Sự phục hồi nhanh chóng tháng 8 năm 2024 chứng minh rằng, miễn là mức tăng lãi suất nhẹ nhàng và không kèm theo hướng dẫn thắt chặt quyết liệt, thị trường thường có thể tiêu hóa tác động trong vài ngày.

ETF liên tục 19 ngày hút vốn, cung cấp nền tảng vững chắc

Dù các dự đoán về giao dịch arbitrage yen ảnh hưởng tâm lý thị trường, nhu cầu mạnh mẽ của ETF giao ngay XRP đã hạn chế mức giảm trong ngày Chủ nhật. Điểm nổi bật nhất của tin hôm nay là dòng vốn liên tục chảy vào của các tổ chức. Tính đến báo cáo tuần ngày 12 tháng 12, thị trường ETF giao ngay XRP của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng tổng cộng 87.46 triệu USD. 19 ngày liên tiếp dòng vốn chảy vào đã đưa tổng lượng vốn vào kể từ khi ra mắt lên 974.5 triệu USD, cho thấy nhu cầu mạnh mẽ của các nhà đầu tư tổ chức.

Sự kiên trì dòng vốn liên tục này cực kỳ hiếm gặp. Trong bối cảnh thị trường chung chịu áp lực, các ETF Bitcoin và Ethereum đều có dòng chảy rút ra định kỳ, ETF XRP vẫn duy trì dòng chảy ròng hàng ngày, cho thấy nhu cầu phân bổ XRP của các tổ chức có tính độc lập. Nhu cầu này không phải là đầu cơ ngắn hạn, mà dựa trên giá trị thực tế của XRP trong lĩnh vực thanh toán xuyên biên giới và triển vọng quản lý tốt hơn, mang tính chiến lược.

Ba động lực chính thúc đẩy nhu cầu tổ chức đối với XRP liên tục

Đột phá giấy phép ngân hàng: Cục Quản lý Tài chính Mỹ (OCC) có điều kiện phê duyệt giấy phép ngân hàng đặc khu của Ripple tại Mỹ, RLUSD stablecoin có thể chuyển đổi thành XRP để thanh toán xuyên biên giới

Tiến trình lập pháp rõ ràng: Giám đốc Hiệp hội Blockchain dự đoán dự luật cấu trúc thị trường sẽ được trình lên Thượng viện trong Quý 1, quy định rõ ràng về quản lý sẽ dọn đường cho các tổ chức

Giá trị thực tiễn tăng cao: Các tổ chức sử dụng RLUSD để kết nối ngoại hối và vận hành thanh khoản, trực tiếp tăng nhu cầu thực tế đối với XRP

Tuần trước, OCC có điều kiện phê duyệt giấy phép ngân hàng đặc khu của Ripple, là một tin tích cực lớn khác cho XRP hôm nay. Giấy phép này cho phép Ripple cung cấp dịch vụ lưu ký và thanh toán được quản lý tại Mỹ, nâng cao vị thế tuân thủ pháp lý. Quan trọng hơn, các tổ chức sử dụng stablecoin RLUSD có thể chuyển đổi sang XRP để thực hiện kết nối ngoại hối, vận hành thanh khoản và thanh toán xuyên biên giới, tạo ra nhu cầu cấu trúc cho XRP.

Chiến thuật giữa phân tích kỹ thuật và cơ bản

(Nguồn: Trading View)

Về mặt kỹ thuật, XRP ngày Chủ nhật đã phá vỡ các đường trung bình động 50 ngày và 200 ngày, phát đi tín hiệu giảm giá. Các mức hỗ trợ chính là 1.9112 USD và 1.8239 USD, các mức kháng cự gồm mức tâm lý 2 USD, đường trung bình 50 ngày ở 2.2 USD và đường trung bình 200 ngày ở 2.4478 USD. Sáng thứ Hai ngày 15 tháng 12, XRP tăng 0.91%, nếu vượt qua 2 USD thì khả năng thử thách 2.2 USD và đường trung bình 50 ngày sẽ cao hơn.

Dù kỹ thuật có xu hướng giảm, nhưng cơ bản ngày càng chiếm ưu thế. Giám đốc điều hành Hiệp hội Blockchain, Sam Musher, nói: “Nếu mọi thứ diễn biến theo dự kiến, Quý 1 năm tới Thượng viện có thể thông qua dự luật cấu trúc thị trường.” Các quy định rõ ràng về tài sản kỹ thuật số của Mỹ sẽ hợp pháp hóa XRP, môi trường quản lý thân thiện hơn sẽ mở rộng cánh cửa cho các nhà đầu tư rộng rãi hơn, ETF giao ngay XRP sẽ hưởng lợi từ đó.

Tổng thể, trong ngắn hạn, XRP cần lấy lại mức 2 USD và vượt qua đường xu hướng giảm để củng cố mục tiêu 2.35 USD. Trung hạn, nếu dự luật cấu trúc thị trường được thông qua và dòng vốn ETF tiếp tục chảy vào, mục tiêu 2.5 USD là khả thi. Dài hạn, nếu hệ sinh thái Ripple tiếp tục mở rộng, mục tiêu 3 USD có thể đạt được. Rủi ro giảm giá bao gồm Ngân hàng Trung ương Nhật Bản tăng lãi suất quyết liệt, MSCI loại bỏ các công ty dự trữ tài sản kỹ thuật số, Thượng viện bác bỏ dự luật hoặc dòng vốn ETF chuyển sang rút khỏi.