Bộ Tài chính Vương quốc Anh dự định đưa các công ty tiền điện tử vào phạm vi giám sát toàn diện của FCA

Tóm tắt

• Bộ Tài chính Vương quốc Anh dự định điều chỉnh quy định các công ty tiền điện tử giống như các sản phẩm tài chính khác đã nằm dưới sự giám sát của FCA.
• Sự chuyển đổi này sẽ mở rộng quy tắc ngoài AML sang các lĩnh vực như tiết lộ thông tin, quản trị và bảo vệ người tiêu dùng.
• Các công ty tiền điện tử tại Vương quốc Anh sẽ cần cân bằng giữa đổi mới sáng tạo và tuân thủ pháp luật, nhưng những nỗ lực cho điều này sẽ sớm trở nên phức tạp hơn đáng kể, theo thông tin từ Decrypt.

Trung tâm Nghệ thuật, Thời trang và Giải trí của Decrypt.

Khám phá SCENE

Các quan chức Anh đang soạn thảo dự luật nhằm đưa các công ty tiền điện tử hoàn toàn vào khung quản lý tài chính của quốc gia, mở rộng sự giám sát vượt ra ngoài các quy định chống rửa tiền hiện có và đưa các dịch vụ tiền điện tử vào phạm vi của Cơ quan Quản lý Hàng hóa Tài chính (FCA).

Các đề xuất của Bộ Tài chính sẽ điều chỉnh các công ty cung cấp dịch vụ tiền điện tử theo cách giống như các sản phẩm tài chính khác, bắt buộc họ tuân thủ các tiêu chuẩn minh bạch, bảo vệ người tiêu dùng và đạo đức thị trường do FCA thực thi, theo một báo cáo từ The Guardian.

“Việc đưa tiền điện tử vào phạm vi điều chỉnh là một bước quan trọng để đảm bảo vị thế của Vương quốc Anh là trung tâm tài chính hàng đầu thế giới trong kỷ nguyên số,” bà Rachel Reeves, thủ quỹ của Vương quốc Anh, cho biết trong một tuyên bố.

Các biện pháp này là một phần của gói cải cách rộng lớn hơn mà các bộ trưởng cho rằng nhằm giải quyết các rủi ro gian lận và thu hẹp các khoảng trống pháp lý khi hoạt động tiền điện tử ngày càng tích hợp hơn với tài chính chính thống.

Quy định về tiền điện tử tại Vương quốc Anh

Hiện tại, phần lớn các công ty tiền điện tử hoạt động tại Vương quốc Anh chủ yếu được quy định qua đăng ký AML với FCA. Chế độ này tập trung vào kiểm soát tội phạm tài chính như thẩm định khách hàng và giám sát giao dịch, thay vì qua các tiết lộ về sản phẩm, yêu cầu quản trị hoặc bảo vệ nhà đầu tư.

Chính phủ hiện được cho là có kế hoạch mở rộng quy định tiền điện tử vượt ra ngoài phạm vi hạn chế đó, dự kiến sẽ trình luật vào tháng 10 năm 2027.

“Các quy tắc chúng tôi đặt ra sẽ phù hợp và công bằng. Chúng sẽ thúc đẩy tăng trưởng, khuyến khích các công ty đầu tư vào đây và bảo vệ người tiêu dùng,” Bộ trưởng Ngân khố Lucy Rigby nói với tờ Financial Times vào Chủ nhật. “Tôi không thấy có mâu thuẫn nào giữa những điều đó.”

Decrypt đã liên hệ với Cơ quan Quản lý Hàng hóa Tài chính và Bộ Tài chính HM để lấy ý kiến và sẽ cập nhật bài viết này nếu họ phản hồi.

Vào tháng 9, các nhà chức trách Anh đã tham khảo ý kiến về tiêu chuẩn AML chặt chẽ hơn cho các công ty tiền điện tử, bao gồm kỳ vọng rõ ràng hơn đối với ban quản lý cấp cao, thay đổi sở hữu và hệ thống tuân thủ.

Các đề xuất này được xem là cập nhật khung AML hiện tại thay vì tái cấu trúc toàn diện về giám sát thị trường.

Sự thúc đẩy này cũng diễn ra trong bối cảnh mối quan tâm về tài chính chính trị đã khiến các đảng chính trị Anh kêu gọi cải cách về quyên góp tiền điện tử trong đầu tháng này, trích dẫn các vấn đề minh bạch và khả năng truy vết.

‘Vào cùng một nhóm’

Khi được thực thi, các quy tắc mới có thể đại diện cho “một sự chuyển đổi cấu trúc trong cách các startup tiền điện tử được đối xử tại Vương quốc Anh,” Cessiah Lopez, trưởng bộ phận chính sách và nghiên cứu tại Solana’s Superteam UK, nói với Decrypt.

“Việc quy định đầy đủ của FCA thực sự đưa tiền điện tử vào cùng một nhóm với các dịch vụ tài chính truyền thống từ ngày đầu tiên,” Lopez lưu ý.

Đối với các startup, điều này có thể thay đổi “chi phí, quản lý vận hành và các kỹ năng cần thiết để tiếp cận thị trường,” cô nói. Trong khi người tiêu dùng cần được bảo vệ, cô cho biết, “các quy định cũng cần được cân bằng để tạo điều kiện cho các doanh nhân đổi mới sáng tạo.”

Không có sự cân bằng đó, Vương quốc Anh có thể “mất những sản phẩm tuyệt vời và người tiêu dùng mà các nhà quản lý muốn bảo vệ thậm chí sẽ không có sản phẩm để sử dụng vì tất cả đều hoạt động và mở rộng ra nước ngoài,” cô bổ sung.

“Đây là một sự chuyển đổi quan trọng, và nhiều người ở Vương quốc Anh đã chờ đợi điều này,” Conrad Young, đồng sáng lập của công ty tư vấn tài sản kỹ thuật số Paragon có trụ sở tại London, nói với Decrypt.

Việc đưa các công ty tiền điện tử vào phạm vi giám sát toàn diện của FCA “đưa họ vào cùng phạm vi với các dịch vụ tài chính chính thống,” Young nói, đồng thời bổ sung rằng điều này “đánh dấu sự chuyển đổi từ việc kiểm soát các rìa của tiền điện tử sang điều chỉnh cách thức các doanh nghiệp này hoạt động thực sự.”

Các biện pháp mới cũng có thể bắt buộc các công ty tiền điện tử phải thay đổi cách họ thiết kế sản phẩm, tiết lộ thông tin và tuân thủ, điều này sẽ “phức tạp và tốn kém hơn đáng kể,” Lopez nói.

“Các startup giai đoạn đầu sẽ cần suy nghĩ về kết quả cho người tiêu dùng, cảnh báo rủi ro, quản trị, khả năng vận hành bền bỉ từ ngày đầu tiên, và có thể trước khi họ tìm thấy phù hợp thị trường sản phẩm,” cô giải thích.

Tuy nhiên, những thay đổi này có thể mang lại “độ tin cậy và các quy tắc rõ ràng hơn” như một điểm cộng, Lopez bổ sung.

Việc lặp lại nhanh và đổi mới có thể trở nên khó khăn hơn đối với các dự án tiền điện tử đặt trụ sở tại quốc gia này, cô nói, lưu ý rằng một số nhóm có thể quyết định rằng Vương quốc Anh “không còn là nơi dễ dàng nhất để ra mắt trừ khi họ có nguồn tài chính mạnh và sẵn sàng tuân thủ quy định ngay từ đầu.”